Экономический и финансовый анализ

Блок 1. Экономический анализ.

Содержание блока: Методология. Экономика предприятия. Операционный цикл. Система финансово-экономической информации (SFEIN). Основные технико-экономические показатели. Показатели эффективности. Анализ показателей.

Экономический анализ

1. Методология

Экономический анализ – набор методов работы с экономической информацией для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности, выявления резервов ее повышения и определения факторов, этому препятствующих.

В основе совокупной методики экономического анализа лежит принцип детализации экономических процессов и его последующей формализации, то есть присвоения ему конкретных числовых значений с целью дальнейшего измерения и обработки.

Детализировать можно процессы, показатели, управленческие и организационные структуры, а также их деятельность. Например, детализировать процесс реализации можно следующим образом. Слайд 1.

Слайд 1. Детализация процесса реализации Поиск клиентов → Заключение договоров (проведение переговоров) → Подготовка товарной партии → Оформление сопроводительных документов → Отгрузка → Доставка (если есть). Основные показатели процесса: - Количество потребителей; - Количество заключенных договоров; - Количество выставленных счетов к оплате; - Количество отгружаемой продукции в натуральном выражении; - Объем реализации, в рублях. - Величина транспортных расходов

Данный процесс можно отобразить посредством следующих показателей:

- количество потребителей;

- количество заключенных договоров;

- количество выставленных счетов к оплате;

- количество отгружаемой продукции (в натуральном выражении);

- объем реализации, в рублях

- стоимость доставки.

Детализация показателя означает его структурирование по каким-либо признакам. Например, клиентов можно различать по признаку постоянства или случайности. А можно по позициям в клиентской базе: ключевой клиент или второстепенный.

Каждый из перечисленных показателей можно детализировать. Например, из 200 потребителей – 100 являются постоянными клиентами, а 100 – случайными. Из 200 заключенных договоров – только 20 с предоплатой, остальные – с отсрочкой платежа. Из 200 счетов - только 10 оплачены. Если детализировать конкретную отгрузку по видам товара и ценам, то можно определить рентабельность отгрузки.

Договора можно классифицировать по сроку оплаты или поставки, или по каким-либо другим признакам, характеризующим исключительность договора. Счета, как правило, распределяются по суммам или срочности оплаты. Отгрузки детализируются по видам, стоимости, рентабельности.

Степень детализации и выбор признаков зависит от целей управления. Процесс диагностики идет параллельно с процессом детализации, так как диагностика невозможна без детализации. Например, чтобы найти системные ошибки в процессе реализации, нужно четко представлять, как этот процесс построен, из каких частичных процессов и стадий он состоит. Ведь объем реализации – это продукт действий менеджмента. И то, насколько правильно, эти действия отработаны, зависит объем реализации. Например, процессы поиска клиентов, проведения переговоров и заключения контрактов имеют свои специфические особенности, и успех таких процессов зависит от степени компетенций и профессионализма менеджеров.

Детализация производственно-хозяйственной деятельности необходима для того, чтобы понять, во-первых, насколько правильно построен процесс создания добавленной стоимости с точки зрения организации труда и производства, экономической эффективности, а во-вторых, чтобы правильно определить места возникновения первичной информации, необходимой для создания системы управленческого учета. Первичная информация – это основа для формирования системы финансово-экономической информации и ключевых показателей деятельности.

Анализ – это не только детализация. Точнее, в основе аналитической работы лежит процесс детализации объектов исследования. Детализация необходима для того, чтобы в структуре объекта учета, экономического процесса или показателя, определить те факторы, которые в наибольшей степени влияют на стоимостную оценку объекта, процесса или показателя.

Качество управленческого решения зависит от того, насколько правильно определены факторы, в наибольшей степени, влияющие на стоимостной результат экономического показателя или отдельного бизнес-процесса.

Например, объем реализации зависит от количества товара и цены на него:

Выручка = Пн × Ц,

соответственно, выпуск продукции в натуральном выражении и цена реализации 1 единицы продукции являются факторами первого порядка, определяющими величину выручки. Выручка может расти как за счет увеличения выпуска, так и за счет цены. А также только за счет роста цены или повышенного роста цены при снижении объемов выпуска. Или наоборот, снижение выручки происходит за счет обвала цен при росте объемов производства. Четыре разные ситуации, и одна из задач анализа заключается в правильном объяснении причин изменения ключевого показателя деятельности. В тоже время существуют факторы, влияющие и на объем производства и на уровень отпускных цен. И чем «глубже» аналитика, тем яснее видны причины изменения ключевых показателей деятельности.

Классический пример детализации – учет затрат в себестоимости продукции. Показатель себестоимости – структурный показатель, состоящий из стоимости того или иного ресурса, а также затрат, которые можно классифицировать по разным признакам – постоянные, переменные, прямые, косвенные. Опять же, выбор признаков и степень детализации зависит от целей дальнейшей аналитической работы, на основе которой будет принято решение.