42.3. Эконом-ая система как объект госрегулирования, роль госуд-ва в рыночной экономике(механизмы), этапы, особен-ти, проблемы.

42.4.Основные теории аку и регулирования

43.Процесс управления кризисом и методы.

43.1.Диагностика,мониторинг,процесс управ-ия кризисом на п/п. Контроль уровня конкурентоспособности и состоя­тельности предприятия осуществляется в процессе диаг­ностики его финансового и технико-экономического со­стояния. Диагности­ка позволяет выявить наличие фактических признаков несостоятельности предприятия, но ни в коем случае не устанавливает факт его банкротства.

Проведение диагностирования предполагает выполне­ние следующих условий: а)обеспечить целостность и единство исследования на всех его этапах при всем разнообразии применения методов расчета; б)изучить корреляционную взаимосвязь между внеш­ними и внутренними факторами и результатами деятельности предприятия с целью вывода удобных в примене­нии формул-связок; в)разработать такую систему управленческого учета, которая обеспечит «прозрачность» успеха протекания каждого вида деятельности в динамике; г)определить круг показателей, позволяющих точно оценивать и соизмерять с некими эталонами результаты всесторонней деятельности предприятия; д)разработать пакет прикладных программ, позволяю­щих доступно для всех руководителей проводить экономи­ческое и социальное обоснование своих решений с помо­щью диагностирования деятельности предприятия в ре­зультате их реализации.

Технология диагностики предприятия включает прове­дение следующих процедур: а)формирование информационной базы для диагностирования; б)определение (уточнение) контрольных цифр; в)анализ финансового состояния предприятия на фик­сированную дату с целью определения результативности и оценки удачности размещения капитала; г)анализ технико-экономического состояния предпри­ятия для оценки технического уровня ресурсов предприятия и эффективности их использования; д)выявление факторов, обусловивших достигнутое со­ стояние предприятия; е)прогнозирование ожидаемых тенденций развития предприятия в сложившихся условиях.

Различают: а)экспресс-диагностику (термометр); б)проблемную диагностику.

Дальнейшее совершенствование технологии диагности­рования позволяет проводить качественную диагностику состояния предприятия без уча­стия квалифицированных специалистов, с меньшими за­тратами времени и средств, диагностика обеспечит мгновенную фильтрацию и безошибочную обработку, а также оформ­ление результатов анализа, удобное для использования в управлении.

Мониторинг — обозначает постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальному предположению. Мониторинг финансового состояния предприятий один из элементов системы антикризисного регулирования. Он представляет собой систему сбора данных и расчета показателей о финансовом состоянии предприятий, позволяющую диагностировать возникновение у них признаков банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений, а также учитывать платежеспособность предприятий для того, чтобы на этой основе принимать оптимальные управленческие решения.

В России мониторинг осуществляется с 1 апреля 1999 г. на основании распоряжения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Они ежегодно формируют переч­ни предприятий, подлежащих мониторингу, которые охватывают крупные, экономически и социально значимые предприятия

С точки зрения технологии мониторинг представляет собой специально организованные действия по опреде­лению вероятности или реальности наступления кризиса предприятий. Он проводится в три этапа:

На первом этапе осуществляется сбор и хранение пер­вичной информации, которая размещается на бумажных носителях в установленной форме.

На втором этапе мониторинга производится обработка полученной первичной информации с целью получения оценки финансово-экономического состояния предприятия.

На третьем этапе мониторинга производится ранжи­рование всех исследованных предприятий по критериям схожести их состояния, отраслевой принадлежности и территориального расположения.

Кроме финансово-экономического состояния предприятий в качестве объекта мониторинга выступают судебные процессы о банкротстве предприятий.

Управление кризисом — это последовательность информационно-технологических действий, направленная на достижение доверия к организации, и также показывающая людям реальную заинтересованность в их проблемах. Для управления кризисом предусматривается создание кризисной команды, которая будет заниматься разработкой кризисной стратегии и отвечать за её реализацию. Такая команда должна включать высших руководителей функциональных подсистем и возглавляться директором. Факторы и элементы, определяющие поведение человека в условиях кризисной ситуации, были сведены психологами в единую схему, которая получила название «звезда храбрости». В соответствии со «звездой храбрости» психологическая устойчивость человека определяется его доверием к руководству, сотрудникам, собственной духовной и физической готовностью. Доверие же к коллективу зависит от уровня групповой сплоченности, убежденности в необходимости и справедливости своих действий, обученности, физического состояния и развития требуемых личностных качеств. В сплоченности состоит важнейшее условие повышения психологической устойчивости человека в условиях кризисной ситуации. Используются методики тестирования, деловые игры, тренинги, направленные на развитие навыков делового взаимодействия и психологической саморегуляции. В условиях кризиса необходимо организовать эффективную коммуникацию: обеспечить достаточную информированность персонала, поскольку отрицательные переживания возникают в условиях дефицита информации. Также рекомендуется создать систему контроля слухов, при которой персонал организации мог бы задавать вопросы и получать быстрые ответы без страха репрессий, что может обеспечиваться анонимным характером коммуникации со стороны источника.Используется и прямая коммуникация. Хорошо работают личные встречи руководства со всем составом сотрудников, или если это невозможно, то выделяются референтные личности, т.е. люди, которые пользуются в фирме наибольшим авторитетом, чтобы в дальнейшем они стали агентами влияния.

43.2.Методы и методики диагностики. Методики проведения отдельных исследований из­вестны и применялись в период централизованного ди­рективного управления экономикой. Однако сами пред­приятия не были в них заинтересованы.

В настоящее время некоторые методики нуждаются в реабилитации и вместе с тем в совершенствовании с уче­том экономической свободы предприятий и изменением их интересов, появлением новых факторов и прогрессив­ных технологий проведения исследований, а также в свя­зи с необходимостью нормирования значений показате­лей не анализировавшихся ранее явлений и процессов. А некоторые методики, например контрольные цифры, ха­рактеризующие миссию предприятия, еще неизвестны российской экономике и нуждаются в разработке.

Специалисты применяют разнообразные методы ди­агностики состояния предприятия, выбор которых зави­сит от ситуации и времени. К числу наиболее популяр­ных относятся:

1)аналитические методы, основанные на совершении операций со статистическими и финансовыми данными (среди них — трендовый анализ обширной системы крите­риев и признаков, анализ динамики ограниченного круга показателей, анализ динамики интегральных показателей);

2)методы экспертной оценки, основанные на получении и обобщении информации посредством проведе­ния специальных экспертных опросов;

3)динамическое программирование — вычислитель­ный метод решения задач со многими переменными ве­личинами (его разновидности — анализ динамики рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансо­вой устойчивости предприятия, анализ факторных рег­рессионных и дискриминантных моделей).

43.3.Интегр-ые бальные оценки,мод.фирмы «Дю Понт»,оценка фин-госост-ия,тех-ко-экон-ое сост-ие. Интегральные балльные оценки финансовой устойчиво­сти и рейтинга предприятия, определенные в результате их тестирования.

Рекомендуется группировать предприятия по шести классам соответст­венно их финансовому состоянию, оцененному в баллах:

1класс - предприятия с хорошим запасом финансо­вой устойчивости, гарантирующим возвратность заемных средств;

2класс — предприятия, имеющие невысокий уровень риска невозврата задолженности кредиторам;

3класс — проблемные предприятия, имеющие высо­кий уровень риска неполучения процентов по возник­шей задолженности;

4класс - предприятия с высоким уровнем риска бан­кротства, характеризующимся невосприимчивостью про­филактических мер по финансовому оздоровлению;

5класс - наличие ярко выраженных признаков бан­кротства;

6класс — фактически несостоятельные предприятия.

Определены строгие критерии отнесения предпри­ятия к какому-либо классу по глубине несостоятельно­сти.

В зарубежных странах для оценки вероятности бан­кротства предприятия широко используются дискриминантные факторные модели Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискретного анализа. Модель Z-счет Э. Альтмана, которая имеет следующий вид:

Z = 0,717 X1 + 0,843 Х₂ + 3,107 Х₃ + 0,42 Х4 + 0,995 Х₅.

Х1 – отношение величины собственных оборотных средств к сумме активов, %

Х2 – отношение суммы нераспределенной прибыли к сумме активов, %

Х3 - отношение суммы прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме активов, %

Х4 – отношение собственного капитала к сумме краткосрочных и долгосрочных заемных средств, %

Х5 – отношение суммы выручки от реализации к сумме активов, %

Модель фирмы «Дю Понт» отражает рентабельность собственного капитала и определяется как произведение показателя рентабельности активов и специального мультипликатора – финансового левериджа, характеризующегося отношением авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

Rck = Ra*M = Rpn*Koa*M = ЧП/В * В/А * И/К,

Rck – рентабельность собственного капитала;

Ra – показатель рентабельности активов;

M – леверидж;

Rpn – рентабельность реализованной продукции;

Koa – коэф. оборачиваемости активов;

ЧП – чистая прибыль;

В – выручка;

А – среднегодовая сумма активов;

К – собственный капитал;

И – авансированные средства.

Методика оценки финансового состояния предприятия:

I этап — предварительная оценка финансового со­ стояния предприятия;

II этап — анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

III этап — анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

IV этап -анализ финансовых результатов предприятия;

V этап —анализ эффективности инвестирования;

VI этап -анализ потенциального банкротства.

Методика диагностики технико-экономического состоя­ния предприятия:

I этап — анализ культурно-технического уровня ра­ботников и оценка эффективности использования их ра­бочей силы;

II этап — анализ обеспеченности и технического уровня основных средств, оценка эффективности их использования;

III этап — анализ обеспеченности, технического уровня и качества оборотных средств и оценка эффек­тивности их использования;

IV этап -анализ доступности использования научно-технического потенциала;

V этап — оценка качества выпускаемой продукции (услуг) и ее конкурентоспособности;

VI этап - анализ технического уровня организации производства, труда и управления;

VII этап —анализ эффективности производства.