Задача 1

Обсяг грошових активів підприємства завжди обмежений і тому його керівництво повинно ретельно зважити вигідність того чи іншого варіанту інвестування. Керівництво, використовуючи результати аналізу, проведеного вами як фінансовим менеджером фірми, визначає ті з них, які можуть забезпечити найбільші прибутки при прийнятному ризику. Розглянемо наступну інвестицію:

• Початкова інвестиція – 12950 грн.

• Орієнтовна тривалість- 10 років

• Річні грошові потоки- 3000 грн.

• Вартість капіталу-12%.

Необхідно:

1. розрахувати чисту теперішню вартість проекту.

2. Визначити внутрішню норму рентабельності проекту.

3. Розрахувати коефіцієнт рентабельності проекту.

4. Зробити висновки.

Задача 2

Підприємство вирішує використати факторинг у слідуючій операції. Продажі в кредит складають 600 тис. грн у рік, оборотність дебіторської заборгованості—2 рази. Умови факторингової компанії:

• 20%-ий резерв дебіторської заборгованості

• комісійні—2,5 % на середню дебіторську заборгованість.

• 10% від дебіторської заборгованості після вирахування комісійних і резерву.

Визначити:

1. Середню дебіторську заборгованість

2. Скільки одержить підприємство після використання факторингу.

Задача 3

Інвестиції в дебіторську заборгованість.

Продажі в кредит у компанії складають 500 тис.грн. Період надходження грошей - 90 днів. Собівартість складає 50% від ціни реалізації.

Необхідно:

Визначити середні вкладення в дебіторську заборгованість.

Задача 4

Розрахувати коефіцієнти ринкової активності за такими даними:

• Статутний капітал (звичайні акції номіналом 10грн.)- 1800000 грн.

• Чистий прибуток-630000 грн.

• Сума сплачених дивідендів- 300000 грн.

• Емісійна премія –200000грн.

• Накопичений прибуток –720000грн.

• Вартість купівлі однієї акції 11грн.

• Вартість продажу однієї акції- 16 грн.

Зробити відповідні висновки.

Задача 5

Організація надала наступну інформацію:

• Поточні щорічні продажі в кредит—5000 тис. грн.

• Період погашення дебіторської заборгованості—3 місяці.

• Умови—net 90

• Норма прибутку—20%

Організація розглядає пропозицію за знижками 4/10 net30. Очікується, що період погашення зменшується до двох місяців.

Необхідно:

Визначити, чи варто реалізувати таку політику знижок. Зробити відповідні висновки.

Задача 6

Лізингодавець передає обладнання підприємству-лізингоотримувачу терміном на 5 років на умовах фінансового лізингу. Вартість обладнання становить 100000 грн. Для фінансування угоди лізингодавець залучає банківський кредит на 5 років у сумі 100000 грн. Під 20% річних із щорічним погашенням відсотків та основної суми боргу (при цьому відсотки нараховуються на непогашену суму боргу). Лізингові платежі згідно з чинним законодавством України не оподатковуються ПДВ. Річна норма амортизації- 20%, розмір щорічної маржі лізингодавця-3%, щорічного страхового платежу - 2%. Періодичність виплати лізингових платежів-щорічна. На основі вихідних даних побудувати для підприємства-лізингоотримувача графік лізингових платежів. Для розрахунку лізингових плаьтежів пропонується заповнити таку таблицю.( табл.1). Зробити відповідні висновки.

Таблиця 1

Розрахунок лізингових платежів, тис.грн.

№ п/п	Платежі	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Разом за 5 років
1	Відшкодування вартості обладнання
2	Структура лізингового платежу в т.ч.:
2.1	Плата за кредит
2.2	Лізингова маржа
2.3	Страховий платіж
3	Лізинговий платіж, всього