2. Условия лизинговой сделки.
Схема лизинговой сделки предполагает участие четырех сторон: лизингополучателя; лизинговой компании; поставщика; и страховой компании.
Если лизинговая компания использует в своей работе кредитные ресурсы, то к участникам сделки добавляется банк.
Рисунок 2. – Схема лизинговой сделки.
Этапы проведения лизинговой сделки:
лизингополучатель самостоятельно определяет поставщика предмета лизинга (или выбирает из списка партнеров лизинговой компании) и условия сделки (цены, сроки поставки, комплектность);
лизингополучатель подает заявку и полный пакет документов в лизинговую компанию. Форма заявки и перечень документов представлены на сайте компании;
лизинговая компания рассматривает документы и принимает решение о финансировании;
заключается договор между лизинговой компанией и лизингополучателем;
лизинговая компания приобретает предмет финансовой аренды (например, оборудование, автотранспорт, недвижимость) и страхует его от всех имущественных рисков в страховой компании;
предмет лизинга передается лизингополучателю во владение и пользование на срок, установленный договором лизинга;
лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи в течение установленного договором срока;
после исполнения обязательств по договору к лизингополучателю переходит право собственности на предмет лизинга.6
Лизинговое соглашение заключается между лизингодателем и лизингополучателем о предоставлении лизингополучателю в пользование для производственной эксплуатации объекта лизинга, описание которого прилагается в спецификации к лизинговому соглашению в качестве его неотъемлемой части.
В тексте условий лизинга содержится наименование фирмы-поставщика, срок, к которому поставщик обязуется предоставить объект сделки, и место поставки.
Согласно лизинговому соглашению лизингополучатель получает право использовать оборудование в течение всего срока лизинга. Переуступка им прав, обязанностей и других возникающих у него по настоящему соглашению интересов третьему лицу разрешается только на основании письменного согласия лизингодателя. В этом случае ему предоставляются лизингополучателем необходимые данные о третьем лице по установленной лизингодателем форме и в предусмотренные сроки.
В соглашении оговаривается местонахождение объекта лизинга после его покупки и характер его использования (интенсивность эксплуатации оборудования, выпускаемая продукция и т.д.).
Лизингодатель имеет право уступить свои права по лизинговому соглашению или какие-либо интересы, вытекающие из него, полностью или частично третьему лицу без согласия пользователя, но с уведомлением его об этом.
Лизинговое соглашение вступает в силу с даты ввода оборудования как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного в соглашении срока.7
3. Гарантии и компенсации риска.
Несмотря на всю привлекательность и простоту, лизинг все же нуждается в ряде защитных мер, а наиболее надежной и эффективной является страховая защита. Страхование лизинговых операций позволяет существенно упорядочить финансовые и юридические взаимоотношения между участниками лизинговой сделки. Страховые гарантии, с одной стороны, обеспечивают непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсируют потери и повышают платежеспособность всех участников лизинговой сделки.
Страховая защита участников лизинговой сделки по имущественным рискам обеспечивается, прежде всего, классическими видами страхования предмета лизинга, будь-то технологическое оборудование или автотранспортные средства, сельхозтехника или воздушные, морские, речные суда. Они гарантируют компенсацию ущерба от пожара, взрыва, стихийных бедствий и катастроф, противоправных действий третьих лиц и тому подобных рисков, характеризующихся внезапностью и непредвиденностью их наступления.
Имущественное страхование охватывает также риски при транспортировке лизингового имущества в период его доставки от завода-изготовителя до непосредственного потребителя, его монтажа и пусконаладочных работ.
Если в результате страхового случая предмету лизинга нанесен материальный ущерб, страховая компания выплачивает страховое возмещение в размере стоимости восстановительного ремонта.
Если в результате страхового случая предмету лизинга нанесен материальный ущерб, страховая компания выплачивает страховое возмещение в размере стоимости восстановительного ремонта.
Если имущество полностью утрачено, то Страховщик компенсирует стоимость имущества: лизингодателю - в части, которая соответствует сумме неисполненных лизингополучателем обязательств; лизингополучателю - в оставшейся сумме.
Такой подход в выплате страхового возмещения, на взгляд страховых компаний, достаточно оправдан, поскольку и у лизингодателя, и у лизингополучателя риски утраты и повреждения предмета лизинга одинаковы.8
Три наиболее часто встречающихся вида гарантий, которые предоставляет поставщик лизинговой компании и которые помогают поставщику и лизингодателю минимизировать свои риски и способствуют заключению сделок. Виды гарантий поставщика:
1. Договор о повторной реализации или ремаркетинге. Поставщик берет на себя обязательство перепродать оборудование.
2. Договор о последующем выкупе, когда поставщик и лизингодатель заранее согласуют таблицу цен, которая определяет объем выплат поставщиком лизингодателю в случае невыполнения платежных обязательств лизингополучателем.
При предоставлении поставщиком гарантии о последующем выкупе лизингодатель вычисляет минимальный уровень прибыли от каждой сделки. Затем лизингодатель и поставщик составляют таблицу соотношения между стоимостью лизингового договора и стоимостью гарантии или компенсации в случае дефолта лизингополучателя. В соответствии с этой таблицей, которая называется таблицей согласованных потерь (stip loss table), стоимость гарантии уменьшается вслед за уменьшением стоимости лизингового договора с каждым месяцем и с каждым выплаченным лизинговым платежом. В случае невыполнения платежных обязательств лизингополучателем поставщик выкупает оборудование у лизингодателя по оговоренной в таблице цене.
3. Поручительство или обязательство возмещения. В этом случае поставщик обязуется выплачивать лизингодателю определенный процент от лизинговой сделки в случае невыполнения платежных обязательств лизингополучателем. Этот вид гарантии наименее выгоден поставщику и наиболее желаем лизингодателем. По сути, это встречная гарантия со стороны поставщика, где он обязуется выплачивать настоящую стоимость оставшихся лизинговых платежей в случае невыполнения лизингополучателем платежных обязательств.9