14.3. Группа мирового (Всемирного) банка

Центральное место среди международных финансово-кредитных институтов занимает группа Мирового (Всемирного – World bank) банка. В эту группу входят:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

- Международная ассоциация развития (МАР);

- Международная финансовая корпорация (МФК);

- Многосторонне агентство гарантиям по инвестиционным гарантиям (МИГА);

- Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - International Bank of Reconstruction and Development - специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт. Учрежден одновременно с МВФ в соответствии с решением международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе. Банк начал функционировать в 1946 г. Местонахождение органов управления банком - Вашингтон.

Конкретные цели деятельности были провозглашены в Соглашении о МБРР, которое является его уставом:

- содействие экономическому развитию территорий, регионов и отдельных отраслей хозяйства стран-участниц путем предоставления кредита на развитие производства;

- способствование продвижению частного капитала в страны-заемщики (участие в совместном кредитовании, гарантирование частных инвестиций);

- оказание технической помощи развивающимся странам;

- финансирование экологических проектов

Уставный капитал МБРР создан за счет подписки стран-членов на его акции (подписной капитал). Банк также выступает крупным заемщиком на международном финансовом рынке, осуществляя выпуск облигаций. Облигации МБРР относятся к разряду высоко котируемых, поскольку обеспечивают доход на уровне в среднем 7% годовых.

Первоначально МБРР аккумулировал бюджетные средства государств и привлекал частные капиталы американских инвесторов с целью инвестирования их в западноевропейских странах, экономика которых была подорвана второй мировой войной. После стабилизации экономической ситуации в этих странах с середины 50-х годов, деятельность МБРР стала ориентироваться на страны Азии, Африки, Латинской Америки.

Высшими органами управления МБРР являются:

- Совет управляющих;

- Директорат.

Членами МБРР могут быть только страны-участницы МВФ. Право голоса в органах банка определяется паем в его капитале, т.е. применяется система "взвешенных" голосов.

При решении вопросов о предоставлении кредита банк требует предоставления информации об экономическом и финансовом положении страны, направляет свои экономические миссии. Критерии оценки ситуации в стране-дебиторе:

- уровень экономического развития в целом;

- уровень развития промышленности и сельского хозяйства;

- состояние инфраструктуры, в том числе энергетических и транспортных систем;

- темпы роста ВНП и ВВП;

- состояние государственного бюджета страны, финансовой и банковской системы;

- эффективность ведения внешнеторговых операций;

- состояние платежного баланса страны и международных расчетов;

- наличие и размер внешней задолженности;

- уровень и структура официальных ликвидных резервов страны;

- обеспечение природными ресурсами и экологическая ситуация и др.

С начала своей деятельности банк предоставляет кредиты только на конкретные цели. После принятия решения о предоставлении кредита банк осуществляет подготовку проекта к реализации.

Банк кредитует в среднем около 30% стоимости объектов. Остальная часть стоимости должна покрываться за счет внутренних источников государства или других внешних заимствований. Государственные предприятия кредитуются МБРР только при наличии государственных гарантий. Как правило, кредиты МБРР выдаются на срок до 20 лет под высокий процент, обусловленный уровнем процентных ставок рынка ссудных капиталов.

С середины 80-х г. банк перешел к предоставлению кредитов на цели структурной адаптации. Цель - выравнивание платежных балансов стран-дебиторов на основе структурной перестройки экономики.

Пути поддержки адаптационных программ:

- один крупный разовый заем;

- последовательное предоставление нескольких менее крупных займов;

- единый заем, предоставляемый отдельными долями;

- финансирование реконструкции каждой отрасли страны-дебитора по отдельному кредитному соглашению.

Выбор конкретного пути зависит от состояния экономики страны. Общим требованием является приоритетное развитие частного сектора, проведение мероприятий по разгосударствлению и приватизации. Позиция МБРР по предоставлению кредитов на цели структурной адаптации сводится к следующему:

1. Кредиты не выдаются всем, испрашивающим их;

2. Банк поддерживает адаптационные программы только в том случае, если в стране уже проводятся мероприятия по макроэкономической стабилизации и есть уверенность в их продолжении;

3. Предоставление кредитов должно быть также обусловлено наличием у страны существенного дефицита платежного баланса или вероятности его образования вследствие проведения адаптационных программ;

4. Необходимо наличие специальной программы социального развития;

5. Адаптационные кредиты по возможности должны предоставляться совместно с другими видами кредитов. Необходимой является также координация адаптационных программ с мероприятиями по пересмотру платежей по ранее полученным кредитам.

Кредиты на цели структурной адаптации не должны превышать 25% общего объема кредитов МБРР.

Международная ассоциация развития (International Development Association) - специализированное учреждение ООН, создана в 1960 г. как филиал МБРР.

Официальная цель деятельности - содействие экономическому развитию наименее развитых стран путем предоставления им кредитов. Кредиты предоставляются на беспроцентной основе на срок до 50-ти лет, с взиманием за пользование кредитом комиссии - 0,75% годовых. Значительный объем кредитов предоставляется на развитие сельского хозяйства. Льготные кредиты предоставляются, прежде всего, тем странам, у которых ВНП на душу населения не выше 650 долларов в год. Непременное условие получения кредитов МАР - вступление в МБРР. Капитал МАР формируется за счет государственных взносов стран-членов. МАР может осуществлять совместное кредитование проектов с МБРР.

МАР имеет единое руководство с МБРР. Местонахождение органов МАР - Вашингтон.

Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation) - специализированное учреждение ООН, создана в 1956 г. Цель деятельности - капитальные вложения в частный сектор развивающихся стран-участниц МФК. Финансирует только высокорентабельные предприятия.

Сроки предоставления займов до 15 лет, проценты по ним, как правило, выше средних ставок рынка ссудных капиталов. С 1961 г. МФК наделена правом осуществления непосредственных инвестиций в акционерный капитал строящихся или расширяющихся предприятий, с последующей перепродажей их акций частным инвесторам. Особенность МФК в том, что для инвестирования ее средств в страны-участницы не требуется правительственных гарантий, которые требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям и организациям.

В отдельных случаях МФК поддерживает государственные предприятия, функционирующие как самостоятельные акционерные компании.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАГИ) – Multilateral Investment Guarantee Agency – создано в 1988 г. как филиал Мирового банка. Основное направление деятельности МАГИ – предоставление гарантий от некоммерческих рисков, возникающих следующих случаях:

- введение правительством принимающей страны ограничений на обмен и перевод капиталов;

- законодательные или административные меры принимающей страны, лишающие иностранного вкладчика прав собственности или контроля над инвестициями или значительно уменьшающие его прибыли;

- дискриминационная по отношению к инвестору судебная и административная практика принимающей страны, ведущая к расторжению заключенных с ее государственными органами договоров;

- вооруженные конфликты и гражданские войны.

МАГИ предоставляемым им инвесторам гарантии на инвестиции в странах-членах (преимущественно развивающихся странах) и странах с переходной экономикой и представляет собой важный международный институт по обеспечению гарантий капиталовложений посредством страхования международного инвестиционного процесса.

Руководящий орган МАГИ – Совет управляющих. Оперативное управление деятельностью агентства осуществляет Совет директоров. Президентом и председателем Совета директоров является президент МБРР.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) – создан в 1966 г. в целях содействия увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами.