Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Uchebnoe_posobie_Dengi_Kredit_Banki.doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
4.25 Mб
Скачать

12.4. Дополнительные операции коммерческого банка (лизинг, факторинг, трастовые операции)

Дополнительными являются те операции коммерческих банков, которые не относятся к числу базовых. Вся совокупность таких операций в литературе100 разделяется на четыре крупных блока (табл. 12.1).

12.4.1. Лизинг

Под лизингом понимается комплекс имущественных отноше­ний, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долговременную аренду.

Первое известное употребление термина «лизинг» относится к последней четверти XX столетия, когда в 1877 г. Телефон­ная компания «Белл» перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х гг. XX в. Слово «лизинг» происходит от английского термина «lease», что в переводе означает «аренда».

Таблица 12.1

Классификация дополнительных операций коммерческих банков

Блоки операций

Виды операций

Общие

– Лизинговые операции

– Факторинговые операции

– Форфейтинговые операции

– Операции доверительного управления (трастовые)

– Электронные услуги

– Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями

– Поручительские и гарантийные операции

– Консультационные услуги

– Услуги депозитного хранения ценностей

Вспомогательные

– Операции открытия счетов клиентов

– Акцептные операции

– Авальные операции

– Операции блокировки счетов клиентов в неизбежных случаях и снятия блокировки

– Операции выдачи информации о движении средств по счетам

– Операции открытия и ведения корреспондентских счетов в интересах клиентов

– Операции закрытия счетов клиентов

Сопутствующие

– Услуги, сопутствующие процессу кредитования клиентов

– Услуги, сопутствующие процессу проведения валютных операций для клиентов

– Услуги, сопутствующие проведению фондовых операций для клиентов

– Услуги, сопутствующие расчетно-платежному обслуживанию клиентов

– Услуги, сопутствующие проведению кассовых операций

Специальные

– Эпизодические операции банков в сфере торговли

– Операции по финансовому оздоровлению других банков

– Операции на рынке долгов

По условиям сделки различают следующие виды лизинга:

  1. Финансовый лизинг, особенности его заключаются в следующем:

  • во время действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендода­телю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

  • по окончании договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости, заключить новый договор по льготной ставке, либо возвратить материальные ценности;

  • не предусматривается досрочное прекращение действия аренды;

  1. Оперативный (сервисный) лизинг – это арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и сда­чей в аренду материальных ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового договора (то есть лизинг с неполной окупаемостью). Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг (ремонт, наладка, обучение пер­сонала). Этот вид лизинга характеризуется тем, что срок договора существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, по­этому лизингодатель вынужден его сдавать во временное поль­зова­ние несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению оста­точной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге;

  2. Возвратный лизинг («Лиз-Бэк») заключается в продаже промышлен­ным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости осуществления новых капиталовложений;

  3. Международный лизинг (как правило, финансовый) – в данном случае одна из сторон сделки – иностранный партнер. Существуют два вида международного лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество, предназначен­ное зарубежным потребителям).

Финансовый лизинг является наиболее распространенной (классической) формой лизинга  это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владе­ние и пользование за определенную плату.

Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участни­ков сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлече­ния лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.).

С точки зрения имущественных отношений, лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имуще­ства. С точки зрения обязательственного права, эти отношения реали­зуются с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга.

В случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа иму­щества после окончания срока договора, то отношения по вре­мен­ному использованию имущества переходят в отношения купли-продажи, только теперь  между лизингодателем и пользователем имущества.

Все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

По экономической природе лизинг внешне схож с кредитными отношениями и инвестициями. Кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный пе­риод), возвратности (возвращается в установленный срок) и платнос­ти (за предоставленные услуги берется вознаграждение).

При лизинге собственник имущества, передавая его на определен­ный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграж­дение. Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капита­лом). В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам. В нашей страны та­кими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

Платежи по лизинговому соглашению включают:

  • суммы амортизационных отчислений;

  • плату за используемые ресурсы;

  • комиссионные выплаты;

  • платежи за дополнительные услуги лизингодателя;

  • косвенные налоги (НДС).

Общая схема проведения лизинговых сделок. Лизинговая сделка может быть разделена на три этапа:

  1. Подготовительный этап предполагает оформление следующих документов:

  • заявка лизингополучателя;

  • заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем;

  • заключение о платежеспособности лизингополучателя;

  • кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки;

  1. Заключение договоров, закрепляющих сделку:

  • договор купли-продажи объекта лизинга;

  • акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;

  • лизинговое соглашение;

  • договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

  • договор на страхование объекта лизинга.

  1. Собственно использование объекта лизинга:

  • осуществление эксплуатации объекта;

  • выплата лизинговых платежей;

  • оформление отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока сделки.

Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производствен­ном цикле. Им может быть движимое и недвижимое имущество. В зависимости от объекта лизинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудования), лизинг недвижимого имущества.

Субъектами лизинга являются:

  • собственник имущества (лизингодатель)  лицо, которое специаль­но приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

  • пользователь имущества (лизингополучатель)  лицо, получающее имущество во временное пользование;

  • продавец (поставщик, изготовитель) имущества  лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Еще одним субъектом лизинга может быть инвестор  лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (банк, инвести­ционный фонд, страховая компания и др.)

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществ­ляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивиду­ального предпринимателя.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринима­тельскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринима­тельской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество.

В общепринятой практике в качестве признаков, которые позволяют выделить виды лизинга, выступают:

  • количество участников сделки;

  • тип имущества;

  • сектор рынка;

  • форма лизинговых платежей;

  • объем обязанностей (объем обслуживания);

  • срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

  • двухсторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

  • многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвен­ный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а фи­нан­совый посредник, в качестве которого выступает лизинговая ком­па­ния. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторон­няя, в которой участвует поставщик  лизингодатель  лизингополучатель.

По типу имущества различают:

  • лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

  • лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

  • внутренний лизинг, при котором все участники сделки представ­ляют одну страну;

  • внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь международный лизинг может быть экспорт­ным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участ­вует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспорт­ном. Для России в настоящее время характерен импортный лизинг.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

  • лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

  • лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компен­сационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчиты­вается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

  • лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг под­разделяется на чистый и мокрый. Чистый лизинг это отношения, при которых все обслужи­вание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие опера­ции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. В России наиболее распространен лизинг чистый.

По сроку использования имущества и связанным с ним условиям амортизации различают:

  • лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной аморти­зацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

  • лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше норма­тивного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Последний признак  срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества – один из основных критериев разграничения лизинга, как было указано, на финансовый и оперативный.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]