12.4. Дополнительные операции коммерческого банка (лизинг, факторинг, трастовые операции)

Дополнительными являются те операции коммерческих банков, которые не относятся к числу базовых. Вся совокупность таких операций в литературе¹⁰⁰ разделяется на четыре крупных блока (табл. 12.1).

12.4.1. Лизинг

Под лизингом понимается комплекс имущественных отноше­ний, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долговременную аренду.

Первое известное употребление термина «лизинг» относится к последней четверти XX столетия, когда в 1877 г. Телефон­ная компания «Белл» перешла от продажи своих телефонных аппаратов к сдаче их в аренду. Активное развитие лизинговых операций происходит с 50-х гг. XX в. Слово «лизинг» происходит от английского термина «lease», что в переводе означает «аренда».

Таблица 12.1

Классификация дополнительных операций коммерческих банков

Блоки операций	Виды операций
Общие	– Лизинговые операции – Факторинговые операции – Форфейтинговые операции – Операции доверительного управления (трастовые) – Электронные услуги – Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями – Поручительские и гарантийные операции – Консультационные услуги – Услуги депозитного хранения ценностей
Вспомогательные	– Операции открытия счетов клиентов – Акцептные операции – Авальные операции – Операции блокировки счетов клиентов в неизбежных случаях и снятия блокировки – Операции выдачи информации о движении средств по счетам – Операции открытия и ведения корреспондентских счетов в интересах клиентов – Операции закрытия счетов клиентов
Сопутствующие	– Услуги, сопутствующие процессу кредитования клиентов – Услуги, сопутствующие процессу проведения валютных операций для клиентов – Услуги, сопутствующие проведению фондовых операций для клиентов – Услуги, сопутствующие расчетно-платежному обслуживанию клиентов – Услуги, сопутствующие проведению кассовых операций
Специальные	– Эпизодические операции банков в сфере торговли – Операции по финансовому оздоровлению других банков – Операции на рынке долгов

По условиям сделки различают следующие виды лизинга:

1. Финансовый лизинг, особенности его заключаются в следующем:

• во время действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендода­телю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

• по окончании договора имеет право выкупить материальные ценности по остаточной стоимости, заключить новый договор по льготной ставке, либо возвратить материальные ценности;

• не предусматривается досрочное прекращение действия аренды;

2. Оперативный (сервисный) лизинг – это арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и сда­чей в аренду материальных ценностей, не покрывается арендными платежами в течение одного лизингового договора (то есть лизинг с неполной окупаемостью). Кроме этого, арендодатель оказывает арендатору широкий спектр услуг (ремонт, наладка, обучение пер­сонала). Этот вид лизинга характеризуется тем, что срок договора существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, по­этому лизингодатель вынужден его сдавать во временное поль­зова­ние несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению оста­точной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге;

3. Возвратный лизинг («Лиз-Бэк») заключается в продаже промышлен­ным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получать денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации. Данная операция применяется предприятиями в случае финансовых затруднений, а также при необходимости осуществления новых капиталовложений;

4. Международный лизинг (как правило, финансовый) – в данном случае одна из сторон сделки – иностранный партнер. Существуют два вида международного лизинга: импортный (объектом лизинга является имущество, поступающее от зарубежных поставщиков), экспортный (объектом аренды является имущество, предназначен­ное зарубежным потребителям).

Финансовый лизинг является наиболее распространенной (классической) формой лизинга  это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владе­ние и пользование за определенную плату.

Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участни­ков сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлече­ния лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.).

С точки зрения имущественных отношений, лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имуще­ства. С точки зрения обязательственного права, эти отношения реали­зуются с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга.

В случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа иму­щества после окончания срока договора, то отношения по вре­мен­ному использованию имущества переходят в отношения купли-продажи, только теперь  между лизингодателем и пользователем имущества.

Все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

По экономической природе лизинг внешне схож с кредитными отношениями и инвестициями. Кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный пе­риод), возвратности (возвращается в установленный срок) и платнос­ти (за предоставленные услуги берется вознаграждение).

При лизинге собственник имущества, передавая его на определен­ный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграж­дение. Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капита­лом). В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам. В нашей страны та­кими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

Платежи по лизинговому соглашению включают:

• суммы амортизационных отчислений;

• плату за используемые ресурсы;

• комиссионные выплаты;

• платежи за дополнительные услуги лизингодателя;

• косвенные налоги (НДС).

Общая схема проведения лизинговых сделок. Лизинговая сделка может быть разделена на три этапа:

1. Подготовительный этап предполагает оформление следующих документов:

• заявка лизингополучателя;

• заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем;

• заключение о платежеспособности лизингополучателя;

• кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки;

2. Заключение договоров, закрепляющих сделку:

• договор купли-продажи объекта лизинга;

• акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;

• лизинговое соглашение;

• договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

• договор на страхование объекта лизинга.

3. Собственно использование объекта лизинга:

• осуществление эксплуатации объекта;

• выплата лизинговых платежей;

• оформление отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока сделки.

Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производствен­ном цикле. Им может быть движимое и недвижимое имущество. В зависимости от объекта лизинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудования), лизинг недвижимого имущества.

Субъектами лизинга являются:

• собственник имущества (лизингодатель)  лицо, которое специаль­но приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

• пользователь имущества (лизингополучатель)  лицо, получающее имущество во временное пользование;

• продавец (поставщик, изготовитель) имущества  лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Еще одним субъектом лизинга может быть инвестор  лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (банк, инвести­ционный фонд, страховая компания и др.)

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществ­ляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивиду­ального предпринимателя.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринима­тельскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринима­тельской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество.

В общепринятой практике в качестве признаков, которые позволяют выделить виды лизинга, выступают:

• количество участников сделки;

• тип имущества;

• сектор рынка;

• форма лизинговых платежей;

• объем обязанностей (объем обслуживания);

• срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

• двухсторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

• многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвен­ный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а фи­нан­совый посредник, в качестве которого выступает лизинговая ком­па­ния. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторон­няя, в которой участвует поставщик  лизингодатель  лизингополучатель.

По типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, при котором все участники сделки представ­ляют одну страну;

• внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь международный лизинг может быть экспорт­ным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участ­вует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспорт­ном. Для России в настоящее время характерен импортный лизинг.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

• лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компен­сационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчиты­вается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг под­разделяется на чистый и мокрый. Чистый лизинг  это отношения, при которых все обслужи­вание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие опера­ции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. В России наиболее распространен лизинг чистый.

По сроку использования имущества и связанным с ним условиям амортизации различают:

• лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной аморти­зацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

• лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше норма­тивного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Последний признак  срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества – один из основных критериев разграничения лизинга, как было указано, на финансовый и оперативный.