8.2. Понятие и система кредита. Этапы развития кредитных отношений

Сущность и функции кредита. Возникновение кредита изна­чально связано со сферой обмена, в которой кредит опосредует движение товаров и услуг. Необходимость возникновения кредитных отношений связана с движением стоимости в процессе воспроизводства (рис. 8.3).

Рис. 8.3. Этапы движения стоимости в воспроизводственном процессе

В процессе движения капитала возникает приток и отток де­неж­ных средств и, следовательно, необходимость в активах (экономических ре­сурсах) и источниках их формирования. Несовпадение притока и оттока де­нежных средств как по времени, так и по объему обусловливает потребно­сть экономических субъектов в привлечении заемных источников форми­рования экономических ресурсов. Потребность в привлечении заемных ис­точников возникает в процессе движения основного и оборотного капи­тала организаций, государственных бюджетных и внебюджетных фондов, бюд­жетов домашних хозяйств. Таким образом, кредит позволяет обеспечить не­разрывность денежных потоков в кругообороте финансовых ресурсов субъектов экономики. Благодаря кредиту, предоставляемому в денежной или товарной форме, сокращается время для удовлетворения хозяйственных и личных потребностей, расширяются финансовые источники потребления.

Возможности возникновения кредитных отношений обуслов­лены рядом факторов:

• совпадением экономических интересов кредитора и заемщика во времени и по объему денежных средств;

• кредитор и заемщик должны выступать как юридически самостоя­тельные субъекты.

Кредит занимает особое место в системе денежных отношений:

• характеризуется специфическим составом участников (кредитор и заемщик, гарант долгового обязательства);

• кредит связан с односторонним движением стоимости в денежной или товарной форме;

• в процессе реализации товара кредит отражает предоставление отсроч­ки платежа или передачу во временное пользование средств для оплаты;

• потребительная стоимость кредита проявляется во временном удовлетворении потребностей в привлечении источников формирования экономических ресурсов.

Специфические свойства кредита – доверие между кредитором и заемщиком, отсрочка возврата эквивалента долга и возвратность. Кредит можно охарактеризовать с точки зрения системного под­хода (рис. 8.4). Охарактеризуем отдельные элементы системы кредита.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Собственные ресурсы, предоставляемые в кредит, остаются в собственности кредитора. Банки, являющиеся посредниками кредитно­го рынка и представляющие в кредит привлеченные ресурсы, берут на себя ответственность по обеспечению их возвратности. Аккумуляция кредитных средств кредиторами имеет производительный характер и принимает форму движения ссудного капитала.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязующаяся возвратить его. Особенности этого субъекта кредит­ных отношений состоят в следующем:

• заемщик пользуется не принадлежащими ему ресурсами и выступает их временным владельцем;

• заемщик использует привлеченные в кредит ресурсы в сфере производства, обращения или личном потреблении;

• заемщик несет перед кредитором ответственность по возврату средств, что требует соответствующей организации его основной деятельности;

• заемщик является плательщиком ссудного процента;

• заемщик зависим от кредитора (по объему ссуды, цене за привлекаемые в кредит ресурсы, срокам предоставления).

Рис. 8.4. Структура системы кредита

Объект передачи – ссужаемая стоимость, высвободившаяся в процессе кругооборота капитала на некоторое время. Объект передачи в кредит обладает дополнительной потребительной стоимостью, которая заключается во временном удовлетворении потребностей заемщика, имеет авансирующий характер, сохраняется в процессе движения (это свойство может быть нарушено вследствие воздействия инфляции, и в этом случае важен компенсирующий характер ссудного процента).

Объект кредитования отражает актив или стадию движения стоимости, обусловливающую возникновение кредитной сделки. У предприятий и организаций потребность в кредите может быть связана с движением основного или оборотного капитала. Государство привлекает кредитные ресурсы для недостатка централизованных фондов финансовых ресурсов (бюджетных или внебюджетных фондов), предназначенных для удовлетворения общественных потребностей. Физические лица привлекают кредит при недостатке средств семейных бюджетов для удовлетворения личных потребностей как текущего, так и долговременного характера (приобретение предметов длительного пользования, временные финансовые нужды, оплат обучения, строительство или покупка жилья).

Механизм кредитования представляет собой, с одной стороны, условия предоставления различных видов кредитов, а с другой – форму связи между элементами системы кредитования. Механизм кредито­вания объединяет такие составляющие, как: виды кредита, сроки кредитования, уровень и способ расчета процентной ставки, условия обеспечения обязательства по кредитной сделке; порядок возврата полученной в кредит стоимости.

Кредитная сделка и стадии движения кредита. Сущность кредитной сделки заключается в движении стоимости на условиях воз­вратности и платности (в большинстве случаев) в удовлетворении инте­ресов заемщиков. Стадии движения кредита охарактеризованы на рис. 8.5.

Рис. 8.5. Стадии движения кредита

Первая стадия объединяет процессы аккумулирова­ния стоимости ссудного капитала или высвобождение стоимости в процессе движения торгового капитала в форме предоставления в кредит товара на условиях отсрочки платежа за него. Вторая стадия связана с анализом возможностей предостав­ления кредита (анализ кредитоспособности заемщика и качества обес­печения обязательства по кредиту), согласованием условий кредитования. На третьей стадии заключается кредитный договор или оформляется долговая ценная бумага. Получение кредита удовлетво­ряет временные потребности в привлечении денежных ресурсов. На четвертой стадии привлеченные в кредит ресурсы инвестируются в соответствии с определенными целями кредитования.

Примерами инвестирования являются:

• приобретение оборудования и других основных средств, строитель­ство новых объектов;

• приобретение оборудования на условиях лизинга;

• приобретение сырья, материалов, товаров для последующей реали­зации и других форм оборотных активов;

• приобретение оборотных активов на условиях отсрочки платежа и ис­пользование их в основной производственной или торговой деятельности;

• покупка дорогостоящих предметов длительного пользования в кредит (с отсрочкой или рассрочкой платежа и использование их в личном потреблении);

• инвестирование средств, привлеченных с помощью выпуска госу­дарственных долговых обязательств для финансирования государ­ственных расходов в соответствии с функциональной классифи­кацией.

Пятая стадия связана с созданием в процессе кругооборота источников для возврата (погашения) полученного кредита. Источни­ками возмещения долга могут выступать чистая прибыль предприятия, амортизация основных средств и нематериальных активов, средства семейных бюджетов, средства федерального, субфедеральных и муниципальных бюджетов и внебюджетных фондов. Шестая и седьмая стадии связаны с перемещением высво­божденной стоимости от заемщика к кредитору: погашение кредита разовым платежом или в соответствии с графиком погашения задол­женности и уплаты процентов; выплата лизинговых платежей, в составе которых непосредственным источником для погашения обяза­тельства высту­пают амортизация и проценты за кредит; погашение облигационного займа и осуществление купонных выплат и т.п.

Этапы развития кредитных отношений. В своем развитии кре­дитные отношения прошли несколько этапов. Первый этап – зарождение кре­дит­ных отношений, связанных с переходом от натурального хозяй­ства к товар­ному. Для этого этапа характерны такие формы кредита, как ком­мер­ческий, ростовщический, ипотечный. Получает развитие банкирский про­мысел. Отличительной чертой кредитных отношений этого периода явля­ется лич­ная зависи­мость заемщика от кредитора. Наиболее развитой формой креди­та на этом этапе был ростовщический кредит, который имел три формы:

1. предоставление денежных кредитов земельным собственникам под залог земельных участков;

2. предоставление денежных кредитов мелким товаропроизводителям (крестьянам, ремесленникам), владеющим условиями и результа­тами своего труда;

3. кредитование городов и государств.

К особенностям ростовщического кредита относятся следующие:

• высокий уровень процентной ставки;

• возможность обращения в рабство за долги;

• преимущественно денежная форма;

• предоставление кредита из собственных средств ростовщика.

Второй этап – становление кредитных отношений. Для него характерно широкое развитие товарного кредитования и вексельного обращения. Эволюция документарных форм, использовавшихся в прак­тике товарного коммерческого кредитования, представлена на рис. 8.6.

Рис. 8.6. Эволюция долговых документов в коммерческом кредитовании

С конца XVI в. вексель стали составлять на типовых бланках, он приобрел статус долговой ценной бумаги, используемой в платежном обо­роте. Развитию вексельной формы коммерческого кредита и обра­ще­ния векселей способствовали вексельные ярмарки, проводимые в городах – центрах торговли, а также дисконтирование векселей банкирами и банкир­скими домами, способствовавшее расширению границ коммерческого кредита.

На этом этапе развития кредитных отношений было преодолено монопольное положение ростовщичества в системе кредитования и началось формирование национальных кредитных систем государств. Основной формой взаимоотношений между креди­тором и заемщиком становится опосредованная система кредитования, в которой роль посредников выполняют банковские структуры.

Третий этап – формирование системы регулируемых кредит­ных отношений. Развитие экономики обусловило формирование разви­той системы кредитных отношений, когда кредитование опосредует движение капитала на всех стадиях воспроизводственного процесса:

• возрастает доля заемных средств в промышленности и торговле, растет государственный долг, увеличивается объем сделок потребительского и ипотечного кредита;

• все субъекты экономики выступают одновременно и кредиторами, и заемщиками. Свободный перелив временно свободных денежных ре­сурсов обеспечивается формированием рынка ссудного капитала, ос­новными посредниками которого становятся кредитные организации;

• кредитные сделки внедрены не только в национальный экономичес­кий кругооборот, но и в систему международной торговли;

• распространение пластиковых карточек обусловливает кредитный характер большинства сделок купли-продажи;

• широкое распространение получает развитие специализированных кредитных институтов (банков и небанковских кредитных организаций), объединенных в двухуровневую кредитную систему.