
- •Глава 13. Система банковского регулирования: принципы и формы 318
- •Глава 14. Международный финансовый рынок. Международные финансовые и кредитные институты 334
- •Рабочая программа дисциплины «деньги. Кредит. Банки» аннотация
- •1. Цели освоения дисциплины
- •2. Место дисциплины в структуре ооп
- •3. Требования к результатам освоения дисциплины
- •4. Содержание разделов дисциплины
- •Раздел 1. Деньги и денежные системы
- •Тема 1. Тема 1. Сущность, формы и функции денег
- •Тема 2. Денежные системы: элементы и типы
- •Тема 3 Денежный оборот и его структура
- •Тема 4. Налично-денежный оборот и его организация
- •Тема 5. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов
- •Тема 6. Инфляция, ее сущность и формы
- •Тема 7. Основы международных валютных и расчетных отношений
- •Раздел 2. Кредит
- •Тема 8. Кредит: необходимость, сущность, функции и законы
- •Тема 9. Формы, виды, роль и границы кредита
- •Тема 10. Ссудный процент и закономерности его формирования
- •Раздел 3. Банковская система
- •Тема 12. Центральные банки, их функции и основа деятельности
- •Тема 13. Основы денежно-кредитной политики
- •Тема 14. Коммерческие банки и их деятельность
- •Тема 15. Международные финансовые и кредитные институты
- •5. Образовательные технологии
- •6. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов
- •6.1. Примерные темы семинаров-дискуссий и планы практических занятий по темам дисциплины (включают вопросы, выносимые на обсуждение)
- •6.2. Примерные темы эссе по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»
- •6.3. Перечень типовых задач по дисциплине
- •Тема 6. Инфляция, ее сущность и формы
- •Тема 7. Основы международных валютных и расчетных отношений
- •Тема 10. Ссудный процент и закономерности его формирования
- •6.5. Перечень вопросов к экзамену по дисциплине
- •6.6. Перечень тем, по которым на экзамене предусмотрено решение типовых практических задач/кейсов
- •7. Оценочные средства для текущего/итогового контроля по дисциплине
- •7.2. Критерии оценивания
- •8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины «Деньги. Кредит. Банки»
- •9. Материально-техническое обеспечение дисциплины
- •Раздел I. Деньги и денежные системы Глава 1. Происхождение, сущность, формы и функции денег
- •1.1. Происхождение и сущность денег
- •1.2. Функции денег в рыночной экономике
- •1.3. Формы денег
- •1.4. Теории денег и их эволюция
- •Глава 2. Денежные системы: элементы и типология
- •2.1. Денежная система и ее элементы. Типы денежных систем
- •2.2. Закономерности функционирования и развития металлических денежных систем
- •2.3. Особенности функционирования бумажно-кредитных денежных систем
- •Глава 3. Денежная система России: эволюция и современные особенности
- •3.1. Денежные реформы XVIII–X I X вв.
- •3.1.1. Денежная реформа Петра I (1701–1704 гг.).
- •3.1.2. Денежная система России второй половины XVIII в.
- •3.1.3. Денежная реформа Канкрина (1839-1843)
- •3.1.4. Денежная реформа 1895-1897 гг.
- •3.2. Трансформация денежного обращения в период 1917-1921 гг.
- •3.3. Денежная реформа 1922-1924 гг.
- •3.4. Денежная реформа 1947 г. Особенности денежного обращения в 50-е – 60-е годы XX в.
- •3.6. Трансформация денежной системы в 1985–1990 гг. Денежная реформа 1992–1993 гг.
- •3.7. Современная денежная система Российской Федерации
- •Глава 4. Денежный оборот: структура и основы организации
- •4.1. Платежный и денежный оборот: понятие, структура и принципы организации
- •4.2. Налично-денежный оборот и денежное обращение
- •4.3. Организация безналичного денежного оборота. Формы безналичных расчетов
- •Глава 5. Причины и Сущность инфляции. Антиинфляционная политика
- •5.1. Экономическая сущность инфляции и формы ее проявления
- •5.2. Классификация видов инфляции
- •5.3. Методы оценки инфляции
- •5.4. Теории инфляции и антиинфляционная политика
- •5.5. Инфляция и антиинфляционная политика в России
- •Глава 6. Валютная система и валютная политика
- •6.1. Понятие валютной системы и ее эволюция
- •6.2. Валютный курс: виды и факторы формирования
- •6.3. Валютная система и валютная политика России
- •Глава 7. Балансы международных расчетов
- •7.1. Формирование и структура платежного баланса
- •7.2. Методология построения платежного баланса
- •7.3. Регулирование платежного баланса
- •7.4. Платежный баланс России
- •Раздел II. Кредит и кредитные системы Глава 8. Ссудный капитал и кредит: экономическая сущность, функции, формы
- •8.1. Рынок ссудных капиталов: функции, структура, инструментарий
- •8.2. Понятие и система кредита. Этапы развития кредитных отношений
- •8.3. Функции, границы и теории кредита
- •8.4. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент и методы его расчета
- •8.5. Формы кредита
- •Глава 9. Современная кредитная система и ее структура
- •9.1. Общая характеристика кредитной системы
- •9.2. Специализированные банки в структуре кредитной системы
- •9.3. Специализированные небанковские институты
- •9.4. Становление и развитие кредитной системы России
- •Раздел III. Банки Глава 10. Центральные банки и основы их деятельности
- •10.1. Становление и развитие института центральных банков
- •10.2. История формирования и развития института эмиссионного банка в России
- •10.3. Статус и организационные основы деятельности Банка России
- •10.4. Функции Банка России
- •10.5. Единая централизованная система Банка России
- •Глава 11. Денежно–кредитная политика Центрального банка
- •11.1. Теоретические и организационные основы денежно-кредитной политики Центрального банка
- •11.2. Инструменты и методы денежно-кредитной политики
- •Глава 12. Функции и организационные основы деятельности коммерческого банка
- •12.1. Функции, организационная и управленческая структура коммерческого банка
- •12.2. Пассивные операции коммерческого банка
- •12.3. Активные операции коммерческого банка
- •12.4. Дополнительные операции коммерческого банка (лизинг, факторинг, трастовые операции)
- •12.4.1. Лизинг
- •12.4.2. Факторинг
- •12.4.3. Трастовые операции
- •12.4.4. Другие виды дополнительных операций
- •Глава 13. Система банковского регулирования: принципы и формы
- •13.1. Общая характеристика системы банковского регулирования
- •13.2. Государственная регистрация кредитных организаций и выдача им лицензий на осуществление банковских операций
- •13.3. Требования к уставному капиталу и собственным средствам банков
- •13.4. Экономические нормативы банковской деятельности
- •13.5. Формирование резервов под высокорискованные активы
- •13.6.Страхование депозитов
- •13.7. Надзорная деятельность Банка России
- •Глава 14. Международный финансовый рынок. Международные финансовые и кредитные институты
- •14.1. Понятие структура и функции международного финансового рынка
- •14.2. Международный валютный фонд
- •14.3. Группа мирового (Всемирного) банка
- •14.4. Банк международных расчетов
- •14.5. Европейский банк реконструкции и развития. Региональные финансовые организации
- •Глоссарий
- •Олейникова Ирина Николаевна деньги. Кредит. Банки Учебно-методическое пособие
- •347923, Ростовская область, г. Таганрог
- •347900, Ростовская область, г. Таганрог, пер. Лермонтовский, 25
7.4. Платежный баланс России
Платежный баланс России составляется по методологии МВФ, начиная с 1992 г. Функция его составления возложена на Центральный банк Российской Федерации. Для платежного баланса России характерны следующие черты:
устойчивое активное сальдо торгового баланса;
рост отрицательного сальдо баланса услуг;
значительная величина ошибок и пропусков;
резкие колебания объема валютных резервов;
минимальные фактические платежи по обслуживанию внешнего долга как по предоставленным, так и по полученным кредитам.
Активное сальдо торгового баланса России формируется в подавляющей степени благодаря экспорту невозобновляемых ресурсов – минерального сырья, т.е. энергоносителей, его можно проанализировать по данным платежного баланса в аналитическом представлении. Основой российского экспорта по-прежнему остаются топливно-энергетические товары. Оборотная сторона расширения экспорта энергоносителей и сырья из России – сокращение вывоза машин, оборудования и транспортных средств, несмотря на значительное увеличение поставок вооружения и спецтехники.
Сырьевая структура экспорта предопределяет возможность резких изменений его объемов в зависимости от мировой конъюнктуры. Возросшее значение внешних факторов, в том числе конъюнктуры мирового рынка, определяется изменением соотношения курса национальной валюты и паритета покупательной способности. Для российских экспортеров это означает утрату конкурентных преимуществ, основанных на разнице внутренних и мировых цен.
По балансу услуг в платежном балансе России большое отрицательное сальдо. Резиденты России вынуждены выплачивать большие суммы за услуги по перевозке, коммерческие услуги и туризм. Основная расходная часть их связана с поездками российских граждан за рубеж. Если рассматривать экспорт услуг, то следует отметить их слабую конкурентоспособность на внешнем рынке.
Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами имеет отрицательное сальдо. Анализ платежного баланса России показывает, что существенного улучшения в его структуре можно достичь только за счет кардинальных сдвигов в структуре экономики России.
Работая над платежным балансом, Банк России опубликовал общий свод российских внешних активов и обязательств – международную инвестиционную позицию РФ. Опубликованные сведения отражаются по пяти группам российских резидентов: органы государственного управления, органы денежно-кредитного регулирования, банковский сектор, сектор нефинансовых предприятий, сектор домашних хозяйств.
Расширение международной инвестиционной позиции России за рассматриваемый период обусловлено движением валютных активов и обязательств негосударственного сектора – банков, нефинансовых предприятий и домашних хозяйств. Динамика международной инвестиционной позиции государственного сектора отражает улучшение платежных позиций и валютного положения страны:
– благодаря списанию безнадежных долгов ряда слаборазвитых стран сократилась величина сомнительных активов;
– увеличился объем резервных активов;
– возросли вложения в долгосрочные ценные бумаги, что привело к общему росту доли надежных активов;
– улучшились долговые позиции страны в части международных обязательств, что связано с активным погашением внешнего долга России в последние годы;
– увеличился коэффициент обеспечения государственного внешнего долга золотовалютными резервами;
– Россия заняла позицию серьезного международного кредитора.
Рассмотрим обозначенные характерные особенности платежного России на примере 2012 г.72 В 2012 году на фоне замедления темпов роста российского экспорта счет текущих операций стал более сбалансированным. В этих условиях наметились предпосылки к активизации привлечения внешних финансовых ресурсов и сокращению нетто-вывоза частного капитала. Сохранилась устойчивость обменного курса рубля и продолжилось накопление международных резервов.
Профицит счета текущих операций составил 74,8 млрд. долларов США (на 23,1% меньше, чем в предыдущем году). При незначительном сокращении положительного сальдо торгового баланса до 193,3 млрд. долларов США определяющим стал суммарный эффект роста дефицита балансов услуг, первичных и вторичных доходов. В структуре экспорта наибольший удельный вес занимают минеральные продукты (71.4%), металлы и изделия из них (8,5%), продукция химической и связанных с ней отраслей промышленности (6,1%).
Импорт товаров составил 335,8 млрд. долларов США. Темп его прироста – 5,4% – сократился в 5,5 раза по сравнению с 2011 годом и был минимальным в ряду положительных значений показателя с 1994 года. Вся сумма годового прироста импорта получена за счет увеличения физических объемов при практически неизменном уровне контрактных цен.
Дефицит баланса внешней торговли услугами расширился относительно 2011 года на 38,1% до 46,2 млрд. долларов США. В 2012 году сохранилось отставание динамики услуг, оказанных нерезидентам, от темпов прироста услуг, полученных от иностранных контрагентов.
Дефицит баланса оплаты труда увеличился с 9,5 до 11,8 млрд. долларов США. Выплаты нерезидентам выросли на 17,3% и составили 15,7 млрд. долларов США при одновременном увеличении численности привлеченных иностранных работников и долларового эквивалента их средней заработной платы. Полученные резидентами средства в 2012 году составили 4,0 млрд. долларов США, увеличившись на 2,2%.
Отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов увеличилось с 51,0 млрд. долларов США в 2011 году до 55,5 млрд. долларов США в 2012 году. Доходы, начисленные к получению, выросли до 43,3 млрд. долларов США, к выплате – превысили 98,7 млрд. долларов США. Ключевую роль в составе последних играли возросшие начисления к выплате дивидендов и распределенной прибыли.
В отличие от базисного периода, в 2012 году сформировалось отрицательное сальдо счета операций с капиталом в размере 5,3 млрд. долларов США, главным образом вследствие прощения долга по кредитам, предоставленным иностранным государствам бывшим СССР.
Отрицательное сальдо финансового счета (без учета резервных активов) в 2012 году уменьшилось более чем вдвое и составило 30,3 млрд. долларов США (76,1 млрд. долларов США в 2011 году). Чистое принятие обязательств экономикой по итогам 2012 года оценено в 89,5 млрд. долларов США (67,5 млрд. долларов США в 2011 году). Отличительной чертой 2012 года стало усиление роли банковского сектора в привлечении внешних ресурсов.
Нетто-вывоз частного капитала в 2012 году сократился до 54,1 млрд. долларов США (81,3 млрд. долларов США в 2011 году) вследствие более интенсивного принятия внешних обязательств банками и корпорациями, сопровождавшегося замедлением темпов роста активов.
Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2013 года составили 537,6 млрд. долларов США. С начала 2012 года они выросли на 39,0 млрд. долларов США. Стоимость монетарного золота на 1 января 2013 года составила 51,0 млрд. долларов США. В 2012 году продолжилось увеличение его доли в структуре международных резервов как вследствие приобретения металла Банком России на внутреннем рынке, так и в результате роста мировых цен на него. В итоге, несмотря на увеличение суммы валютной составляющей резервных активов, удельный вес золотого компонента на 1 января 2013 года вырос до 9,5%. Доля валютных резервов составила 90,5%.
Контрольные вопросы
1. Охарактеризуйте систему балансов международных расчетов.
2. Каковы основные элементы структуры платежного баланса?
3. В чем заключаются особенности построения платежного баланса в нейтральном и аналитическом представлении?
4. Охарактеризуйте правила отражения операций в платежном балансе.
5. Дайте определения базовым понятиям в методологии построения платежного баланса.
6. Какие источники информации используют при построении платежного баланса?
7. В чем заключаются основные подходы к регулированию платежного баланса?
8. Дайте характеристику состояния платежного баланса России.
9. Проанализируйте состояние международной инвестиционной позиции России.