Питання для самоконтролю:
1. Що являють собою фінансові інвестиції?
2. Якою є структура фінансових інвестицій?
3. Визначте характерні особливості фінансового інвестування.
4. З якою метою можуть здійснюватися фінансові інвестиції?
5. За якими ознаками здійснюється класифікація фінансових інвестицій?
6. Якими особливостями характеризуються прямі та портфельні інвестиції?
7. Що відносять до особливостей венчурних і тезавраційних інвестицій?
8. Яким чином класифікують портфелі фінансових інвестицій?
9. Які функції виконує портфель фінансових інвестицій?
10. Охарактеризуйте етапи формування портфеля фінансових інвестицій.
Тема 6. Іноземні інвестиції план:
1. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути.
2. Сутність та форми іноземних інвестицій.
3. Класифікація іноземних інвестицій.
4. Прямі та портфельні іноземні інвестиції.
5. Інвестиційна діяльність у вільних економічних та офшорних зонах.
Ключові терміни:
міжнародна інвестиційна діяльність, Світовий банк, Міжнародний валютний фонд, іноземні інвестиції, прямі іноземні інвестиції, портфельні іноземні інвестиції, вільна (спеціальна) економічна зона, офшорна зона
Рекомендована література:
[3,7,8,12,22,24,25,32,33,34,47,49,54,61,62,64,68,70,75,78,79,80,83,86,87]
1. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути
2. Сутність та форми іноземних інвестицій
3. Класифікація іноземних інвестицій
Класифікація іноземних інвестицій
Ознака |
Вид |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
1. За характером участі в інвестиційному процесі |
прямі |
інвестиції, що забезпечують встановлення ефективного контролю і надають право безпосереднього розпорядження закордонним підприємством |
портфельні |
інвестиції в іноземні цінні папери, що не надає інвесторові реального контролю над об'єктом інвестування, і метою якого є виключно отримання доходу у формі дивідендів, відсотків чи спекулятивної курсової різниці |
|
2. За режимом приймаючої сторони |
обмежений |
іноземні інвестори обмежені в правах в порівнянні з національними |
національний |
іноземні і національні інвестори зрівняні в правах |
|
пільговий |
іноземні інвестори мають більше преференцій, ніж національні |
|
1 |
2 |
3 |
3. За метою інвестування |
досягнення фінансової мети |
інвестиції з метою отримання процентів за користування кредитом та іншими формами позикового капіталу |
досягнення підприємницької мети |
інвестиції з метою встановлення контролю над підприємством та отримання інформації про його діяльність |
|
досягнення іншої мети |
інвестиції з метою встановлення впливу на суверенний об'єкт, санація міждержавних економічних зв'язків |
|
4. За характером використання в інвестиційному процесі |
первинні |
інвестиції, що вкладаються в об'єкти інвестування приймаючої країни вперше |
реінвестиції |
повторним використанням капіталу в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення в процесі реалізації раніше обраних інвестиційних проектів, інвестиційних товарів або фінансових інструментів інвестування |
|
дезінвестиції |
вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обігу без подальшого його використання в інвестиційних цілях |
|
5. За характером впливу на економіку приймаючої держави |
екстенсивні |
вкладення капіталу, що направляється на розширення виробничого потенціалу підприємства на попередній технічній основі |
інтенсивні |
вкладення капіталу, що направляється на розширення виробничого потенціалу на новій технічній основі з метою вдосконалення технологічний процесів та способів виробництва |
|
венчурні |
вкладення капіталу іноземних інвесторів у нові ризикові види діяльності, які у випадку успішного розвитку подій припускають швидку окупність та високу рентабельність |
|
псевдоінвестиції |
вкладення капіталу в будь-який реальний об'єкт (крім фінансових активів), що призводять до зниження якісних параметрів його функціонування, зміни власника з подальшою переорієнтацією профілю роботи, який приносив об'єкту до даного моменту високу репутацію в конкретній галузі, авторитет і міцну ринкову позицію |
|
6. За формою оформлення |
явні |
юридично правильно оформлено вкладення капіталу |
приховані |
оформлені у вигляді інвестицій перетоку капіталу, наприклад, потоки капіталу між філіалами ТНК, наявний вивіз капіталу через цінні папери |
|
«чорні» |
капітал, отриманий незаконно, походження якого не прослідковується |
|
7. За величиною |
малі |
інвестиції в розмірі до 10 тис. дол. США |
середні |
інвестиції в розмірі від 10 до 100 тис. дол. США |
|
великі |
інвестиції в розмірі понад 100 тис. дол. США |
|
8. За ступенем повернення |
поворотні |
кредити, позики і т.д. |
ризикові |
частка у власності капіталу |
|
безповоротні |
технічна допомога міжнародних організацій |