7. Договора управления

Двумя основными участниками-инициаторами в данном способе осуществления процесса слияния или поглощения являются управляющая компания или менеджмент.

• Образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий относится в зависимости от Устава к компетенции общего собрания акционеров или Совета директоров

• Сделка (в т.ч. заем, кредит, залог, поручительство) или несколько взаимосвязанных сделок, связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо либо косвенно имущества, стоимость которого составляет менее 25% балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату не является крупной сделкой и не требует одобрения Совета директоров или общего собрания акционеров.

• Одним из факторов признания общества дочерним является заключение с другим (основным) хозяйственным обществом/товариществом договора, на основе которого существует возможность определять решения, принимаемые таким обществом

• основное общество/товарищество считается имеющим право давать дочернему обществу обязательные для последнего указания только в случае, когда это право предусмотрено в договоре с дочерним обществом или уставе дочернего общества

• общество признается дочерним в отношении другого (основного) в силу существования договора, позволяющего определять решения им принимаемые [ФЗ "Об Акционерных обществах", ст.6, 69].

8. Инструменты осуществления сделок

Согласно статье 34 ФЗ "Об Акционерных обществах" оплата акций может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку. Форма оплаты дополнительных акций определяется решением об их размещении. Устав общества при этом может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции общества. Кроме акций могут приобретаться эмиссионные ценные бумаги конвертируемые в акции [ФЗ "Об Акционерных обществах, стп.33].

9. Вопросы приватизации компаний

Процесс приватизации - возмездное отчуждение имущества, находящегося в собственности РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, в собственность физических и/или юридических лиц.

• Покупателями государственного и муниципального имущества могут быть любые физические и юридические лица, за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий/ учреждений, а также юридических лиц, в уставном капитале которых доля РФ, субъектов РФ и муниципальных образований превышает 25% (искл. ситуации оплаты размещаемых дополнительных акций при увеличении УК ОАО).

• Способы приватизации государственного и муниципального имущества - преобразование унитарного предприятия в открытое акционерное общество - продажа государственного или муниципального имущества на аукционе - продажа акций открытых акционерных обществ на специализированном аукционе - продажа государственного или муниципального имущества на конкурсе - продажа за пределами территории РФ находящихся в государственной собственности акций ОАО - продажа акций ОАО через организатора торговли на рынке ценных бумаг - продажа государственного или муниципального имущества посредством публичного предложения - продажа государственного или муниципального имущества без объявления цены - внесение государственного или муниципального имущества в качестве вклада в УК ОАО - продажа акций ОАО по результатам доверительного управления

• Продажа имущества на аукционе - Покупатели не должны выполнить какие-либо условия в отношении такого имущества. - Покупатель определяется на основе предложения наиболее высокой цены. - Аукцион является открытым по составу участников. - Требуется не менее двух участников. - Одно лицо имеет право подать только одну заявку. - Возможны, как закрытая, так и открытая формы подачи предложений о цене. - При равенстве двух и более предложений о цене на аукционе, закрытом по форме подачи, победителем признается тот участник, чья заявка была подана раньше других заявок. - Задаток для участия в аукционе устанавливается в размере 20% начальной цены, но не более чем 4,5 миллиона установленных федеральным законом МРОТ. - При уклонении или отказе победителя аукциона от заключения в установленный срок договора купли-продажи имущества задаток ему не возвращается.

• Продажа акций на специализированном аукционе - Способ продажи акций на открытых торгах, при котором все победители получают акции открытого акционерного общества по единой цене за одну акцию. - Специализированный аукцион является открытым по составу участников. - Требуется не менее двух участников. - Задаток для участия в специализированном аукционе равен начальной цене акций.

• Продажа имущества на конкурсе - Ha конкурсе могут продаваться предприятие как имущественный комплекс или акции созданного при приватизации ОАО, которые составляют более чем 50% УК указанного общества, если в отношении указанного имущества его покупателю необходимо выполнить определенные условия. - Покупатель определяется на основе предложения наиболее высокой цены при условии выполнения условий конкурса - Срок выполнения условий конкурса не может превышать один год. - Конкурс является открытым по составу участников. - Требуется не менее двух участников. - Одно лицо имеет право подать только одну заявку - Возможна только закрытая форма подачи предложений о цене. - При равенстве двух и более предложений о цене победителем признается тот участник, чья заявка была подана раньше других заявок. - Задаток для участия в конкурсе устанавливается в размере 20% начальной цены, но не более чем 4,5 миллиона установленных федеральным законом МРОТ. - При уклонении или отказе победителя конкурса от заключения договора купли-продажи задаток ему не возвращается. - ОАО, акции которого были проданы на конкурсе, до момента выполнения победителем конкурса его условий не вправе принимать решение об изменении УК, о проведении эмиссии дополнительных акций и иных конвертируемых в акции указанного общества ценных бумаг. - Условия конкурса могут предусматривать: сохранение определенного числа рабочих мест, переподготовку и (или) повышение квалификации работников, ограничение изменения профиля деятельности или назначения отдельных объектов социально-культурного, коммунально-бытового или транспортного обслуживания населения либо прекращение их использования, проведение реставрационных, ремонтных и иных работ в отношении объектов культурного наследия, объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения. - Контроль за исполнением условий конкурса должен осуществляться не чаще 1 раза/квартал - В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) победителем конкурса условий, договор купли-продажи расторгается по соглашению сторон или в судебном порядке с одновременным взысканием с покупателя неустойки (также могут быть взысканы убытки, причиненные неисполнением договора купли-продажи, в размере, не покрытом неустойкой).

• Продажа за пределами территории РФ находящихся в государственной собственности акций ОАО - Продажа акций может быть осуществлена посредством их использования в качестве обеспечения ценных бумаг, выпускаемых иностранными эмитентами.

• Продажа акций ОАО через организатора торговли на рынке ценных бумаг Конкурс - Продажа акций осуществляется в соответствии с правилами, установленными организатором торговли. - Для продажи акций открытых могут привлекаться брокеры. - Условия договоров с брокерами должны предусматривать продажу указанных акций по цене, которая не может быть ниже начальной цены.

• Публичное предложение имущества - Осуществляется в случае, если аукцион по продаже указанного имущества был признан несостоявшимся. - Является публичной офертой. - Цена первоначального предложения устанавливается не ниже начальной цены, указанной в информационном сообщении о продаже указанного имущества на аукционе, который был признан несостоявшимся. - Нормативная цена устанавливается в размере 50% начальной цены - Право приобретения принадлежит заявителю, который первым подал в установленный срок заявку на приобретение указанного имущества по цене первоначального предложения. - При отсутствии в установленный срок заявки на покупку по цене первоначального предложения осуществляется снижение цены предложения через периоды, установленные в информационном сообщении. В этом случае удовлетворяется первая заявка на покупку указанного имущества по цене предложения. Снижение цены предложения может осуществляться до цены отсечения. - При уклонении или отказе покупателя от оплаты на него налагаются пени в размере 5% суммы платежа за каждый день просрочки.

• Продажа имущества без объявления цены - Осуществляется, если продажа этого имущества посредством публичного предложения не состоялась. - Нормативная цена не определяется. - Возможна только закрытая форма подачи предложений о цене. - Покупатель определяется на основе предложения наиболее высокой цены. - В случае поступления нескольких одинаковых предложений о цене покупателем признается лицо, подавшее заявку ранее других лиц.

• Внесение имущества в качестве вклада в УК ОАО - На основе решения Правительства РФ, органа исполнительной власти субъекта РФ, органа местного самоуправления - Доля акций ОАО, находящихся в собственности РФ, субъекта РФ, муниципального образования и приобретаемых соответственно РФ, субъектом РФ, муниципальным образованием, в общем количестве обыкновенных акций этого АО не может составлять менее чем 25%+1 акция, если иное не установлено Президентом РФ в отношении стратегических АО. - Внесение в УК ОАО может осуществляться при учреждении ОАО или в порядке оплаты размещаемых дополнительных обыкновенных акций при увеличении УК ОАО.

• Продажа акций ОАО по результатам доверительного управления - Лицо, заключившее по результатам конкурса договор доверительного управления акциями ОАО, приобретает эти акции в собственность после завершения срока доверительного управления в случае исполнения условий договора доверительного управления. - Договор купли-продажи акций ОАО заключается с победителем конкурса одновременно с договором доверительного управления. - Неисполнение/ненадлежащее исполнение условий договора доверительного управления является основанием расторжения в судебном порядке договора доверительного управления и договора купли-продажи акций ОАО. - Исполнение условий договора доверительного управления подтверждается отчетом доверительного управляющего, принятым учредителем доверительного управления [ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества", ст.1, 2, 13, 18-27].