Раздел 16. Валютное регулирование

1. Сущность и виды валютного регулирования

На основе валютной политики государство определяет свое отношение к валютному регулированию.

Валютное регулирование в широком смысле можно определить как процесс и порядок государственного управления валютной сферой.

Валютное ре­гулирование в узком смысле представляют собой регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Основные понятия, права и обязанности, положения, регулирующие валютное обращение и контроль, содержатся в Федеральном законе № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее - ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»¹.

Валютное регулирование включает в себя управление обращением валюты, контроль за валютными операциями, воздействие на валютный курс национальной валюты, ограничение использования иностранной валюты, порядок проведения валютного контроля.

Валютное регулирование бывает:

1. Прямое (включает в себя законодательные акты и действия исполнительной власти);

2. Косвенное (предполагает использование экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение участников рынка);

3. Рыночное (основано на конкуренции и порождает стимулы к развитию);

4. Государственное (направлено на преодоление негативных последствий рыночного валютного регулирования).

Важнейшими направлениями валютного регулирования Российской Федерации является:

1. защита национальной валюты;

2. защита прав собственников на валютные ценности;

3. регулирование внутреннего валютного рынка;

4. регулирование движение средств на счетах резидентов в иностранной валюте;

5. регулирование внутренних валютных операций резидентов;

6. выдача разрешений на ввоз иностранной валюты;

7. регулирование движения средств на счетах нерезидентов в иностранной; валюте и валюте Российской Федерации;

8. регулирование валютных операций нерезидентов в Российской Федерации.

Валютное регулирование осуществляется с использованием следующих инструментов:

• учетные ставки для регулирования движения капиталов

• валютные интервенции Центрального Банка

• диверсификация валютных резервов (часть в золоте, часть в акциях)

• установление режима валютного курса

• девальвация (повышение) и ревальвация (понижение) курса национальной валюты

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк РФ (далее – ЦБ РФ) и Правительство Российской Фе­дерации.

Все субъекты, ведущие внешнеэкономическую деятельность, являются с точки зрения валютного законодательства резидентами и нерезидентами.

Резидентами являются (п. 6 ч. 1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»):

а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

б) постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации;

г) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, указанных в подп. "в";

д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

Нерезидентами являются (п. 7 ч. 1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»):

а) физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подп. "а" и "б" п. 6 ч. 1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

г) аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

е) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подп. "б" и "в";

ж) иные лица, не указанные в числе резидентов.

Итак, перечень резидентов является закрытым в отличие от списка нерезидентов.

При ведении внешнеэкономической деятельности резиденты и нерезиденты осуществляют различные валютные операции.

Все операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, называются валют­ными операциями, которые делятся на текущие и связанные с дви­жением капитала.

К валютным ценностям по закону относятся иностранная ва­люта в виде денежных знаков, средств на счетах и внешние цен­ные бумаги.

К текущим валютным операциям относятся:

• операции, связанные с куплей-продажей валютных ценно­стей, товаров и услуг, реализацией прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым осуществляются с от­срочкой платежа, не превышающей 180 дней;

• переводы за границу и получение из-за границы процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, креди­там и прочим финансовым операциям;

• переводы неторгового характера (заработная плата, пенсии,

• алименты, наследство и другие аналогичные операции).

К валютным операциям, связанным с движением капитала, от­носятся:

• прямые и портфельные инвестиции;

• предоставление и получение финансовых кредитов и отсроч­ки платежа за поставленные товары, работы и услуги на срок более 180 дней;

•все иные валютные операции, не относимые к текущим.

Важным положением российской системы валютного регулиро­вания и контроля, без которого была бы невозможна самостоятель­ная внешнеэкономическая деятельность предприятия, является то, что резиденты (российские участники ВЭД) могут осуществлять текущие валютные операции без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются в порядке, уста­новленном Центральным банком Российской Федерации.

Валютные операции проводятся через уполномоченные банки, т.е. банки, получившие лицензию Центрального банка РФ на про­ведение валютных операций. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых операций действующему валютному законодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютных операциях. Таким образом, уполномоченные банки являются агентами валюте контроля.

Основные принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации следующие:

• приоритет экономических мер в реализации государственной политики валютного регулирования;

• исключение неоправданного вмешательства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

• единство внешней и внутренней валютной политики Россий­ской Федерации;

• единство системы валютного регулирования и валютного кон­троля;

обеспечение государством зашиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Важная составная часть валютно-хозяйственного механизма регулирования внешнеэкономической деятельности — установле­ние курса рубля по отношению к иностранным валютам. Органом государственной власти, ответственным за обеспечение устойчи­вости рубля, является Центральный банк РФ. Он устанавливает официальный курс рубля по отношению к ведущим иностранным валютам, который используется для решения многих задач, свя­занных с ВЭД: таможенные платежи и сборы, обязательная про­дажа валютной выручки и др. Официальный курс устанавливается с учетом рыночного курса рубля, показателем которого могут слу­жить котировки на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Центральный банк, являясь активным участником тор­гов на ММВБ и используя свои резервы национальной и ино­странных валют, также оказывает существенное влияние на фор­мирование рыночного курса рубля. Таким образом, государство в лице ЦБ РФ влияет на рыночный и официальный курс рубля, ко­торый в существенной мере определяет поведение экспортеров, импортеров, инвесторов как в краткосрочной, так и в долгосроч­ной перспективе.

Центральный банк РФ (Банк России) независим от распорядитель­ных и исполнительных органов государственной власти и в своей дея­тельности руководствуется Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)»¹ и другими законодательными актами.

Основные задачи Банка России:

• регулирование денежного обращения;

• обеспечение устойчивости рубля, единой федеральной денеж­но-кредитной политики;

• организация расчетов и кассового обслуживания;

• защита интересов вкладчиков, банков;

• надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредит­ных учреждений;

• осуществление операций по ВЭД.

ВЭД Банка России сводится к тому, что он представляет интересы страны в центральных банках других стран, международных банках и иных финансово-кредитных организациях при условии осуществле­ния сотрудничества на уровне центральных банков, выдает лицензии на осуществление коммерческими банками операций в иностранной валюте и на открытие представительств иностранных банков и иных финансово-кредитных учреждений на территории РФ. Кроме того, Центральный банк РФ управляет официальными золотовалютными резервами Российской Федерации, определяет и публикует официаль­ный курс рубля к денежным единицам других государств. Банк России вправе осуществлять любые операции в иностранной валюте в России и за границей, которые соответствуют законодательству РФ и приняты в международной банковской практике.