6 Аналитический раздел

Основной целью аналитической части является исследование и анализ состояния организации (индивидуального предпринимателя) и ее подразделений.

Основными задачами анализа являются:

• получение качественной и количественной информации в требуемом объеме, позволяющей глубоко и всесторонне оценить результаты инноваци­онной деятельности организации (ее подразделений);

• определение состояния и возможностей совершенствования иннова­ционной деятельности;

• выявление отклонений сравниваемых показателей и вызывающих их причины, определение путей и методов устранения причин, снижающих ре­зультативность и эффективность инновационной деятельности организации, ее конкурентоспособность, а также повышающих коммерческий риск потенциального инвестора.

Анализ ведется с позиции, позволяющей более результативно выявлять имеющиеся резервы.

Аналитический раздел дипломного проекта включает в себя финансовый анализ и стратегический анализ деятельности организации.

6.1 Финансовый анализ

В ходе анализа финансовой деятельности компании на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках компании за ряд лет (от двух до пяти) необходимо провести:

1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного положения: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса; анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения: оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия: Оценка деловой активности; анализ рентабельности (доходности);

По результатам проведенного анализа необходимо показать динамику изменений финансового состояния компании и сделать соответствующие выводы с необходимыми предложениями по его улучшению.

6.1.1 Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия

Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности (проводится в обзорной части дипломного проекта).

6.1.2 Оценка имущественного положения

Для анализа оценки имущественного положения организации студент составляет горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, образец которого представлен в таблице 6.1.

Таблица 6.1 – Вертикальный анализ структуры баланса за 2013 год

Показатели	На начало 2013года		На конец 2013года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %
АКТИВ I. Внеоборотные активы Итог по разделу I II. Оборотные активы Итог по разделу II
БАЛАНС (I + II)

Показатели	На начало 2013 года		На конец 2013 года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %
ПАССИВ III. Капитал и резервы Итог по разделу III IV. Долгосрочные обязательства Итог по разделу IV V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Итог по разделу V
БАЛАНС (III + IV +V)

Таблица 6.2 - Горизонтальный анализ структуры баланса за 2013 год

Показатели	На начало 2013года		На конец 2013года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %
АКТИВ I. Внеоборотные активы Итог по разделу I II. Оборотные активы Итог по разделу II		100 100
БАЛАНС (I + II)		100

Показатели	На начало 2013года		На конец 2013года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %
ПАССИВ III. Капитал и резервы Итог по разделу III IV. Долгосрочные обязательства Итог по разделу IV V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Итог по разделу V
БАЛАНС (III + IV +V)

Из приведенного вертикально анализа видно, его цель заключается в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. Причем, каждая балансовая статья предыдущего периода берется за 100%. А эта же статья рассматриваемого периода в соответствии с предыдущим периодом показывает изменение данного показателя.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Результаты сравнительного анализа целесообразно представить в виде диаграмм.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на: изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества; на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала; на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

6.1.3 Оценка финансового положения

Оценка платежеспособности и ликвидности

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы: анализ ликвидности баланса; расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности; анализ денежных (финансовых) потоков.

Анализ ликвидности баланса

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: ОА КО,

На практике Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой (см. рисунок 6.1).

В таблице 6.2 представлены коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности.

Таблица 6.2 – Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Расчет	Рекомен. знач.
1	2	3	4
1. Общая (текущая) ликвидность	Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами	оборотные средства / краткосрочные обязательства	1-2
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность	Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства	0,7 -0,8
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства	≥ 0,2
4. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства	Чистый оборотный капитал / оборотный капитал	индивидуален

Условия абсолютной ликвидности следующие: А1 П1; А2 П2; А3 ПЗ; А4 < П4