Основные понятия по теме 4

Финансовая деятельность, денежные отношения, финансовые показатели, платежеспособность предприятия, баланс, ликвидность баланса, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, оборотные средства, оборачиваемость оборотных средств, ликвидность капитала, оборотный капитал.

Вопросы для контроля знаний

1. Как оценивается финансовое состояние предприятия?

2. Какие основные показатели используются при изучении платежеспособности?

3. Каковы причины возникновения финансовых затруднений в работе предприятия?

4. Как изучаются активы предприятия на основании баланса?

5. Каковы основные источники формирования имущества предприятия?

6. Порядок расчета суммы собственных оборотных средств и оценки их достаточности.

7. Как изучается состояние дебиторско-кредиторской задолженности?

8. Что понимают под ликвидностью баланса?

9. Как рассчитывать показатели будущей платежеспособностиности?

10. Для чего составляют сравнительный аналитический баланс?

11. Определить основные показатели оборачиваемости оборотных средств.

12. Какие основные факторы изменения продолжительности одного оборота оборотных средств?

13. Как подсчитать финансовые резервы предприятия?

14. Как определить дополнительную потребность в оборотных средствах? Какие обстоятельства при этом следует учитывать?

Тема 5. Анализ прибыли и рентабельности

1. Значение, задачи и источники анализа прибыли и рентабельности. Общая оценка динамики и выполнение плана по прибыли за отчетный год.

2. Анализ прибыли от проданных товаров, продукции, работ, услуг.

3. Анализ взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли.

4. Методы расчета точки безубыточности производства

5. Анализ порога прибыли (точки безубыточности). Расчет влияния операционного рычага на сумму прибыли и уровень рентабельности продукции.

6. Показатели рентабельности и их анализ.

7. Анализ рентабельности продукции.

8. Анализ рентабельности производственных средств.

9. Анализ рентабельности вложений (активов).

10. Анализ рентабельности собственного капитала.

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпри­нимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для её расширения, удовлетворения социальных и матери­альных потребностей трудового коллектива. Прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных пока­зателей эффективности производственной, коммерческой и фи­нансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, зависит от объема продаж продукции, ее качества и конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, ассор­тимента, уровня затрат и инфляционных процессов, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

В соответствии с положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах» различают несколько видов прибыли (убытка). Во-первых, это валовая прибыль (разность между суммами чистого дохода (выручки) от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции). Во-вторых, это финансовые результаты от операционной деятельности, которые, разумеется, будут меньшие чем первая сумма за счет отчисления «административных затрат» и «затрат на сбыт». Далее идут финансовые результаты от обычной деятельности (до налогообложения и после него) и, в конце концов, — чистая прибыль или убыток.

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные и относительные показатели эффективности хозяй­ствования, к которым относятся показатели рентабельности. Су­ществует множество коэффициентов рентабельности. Их эконо­мическое содержание определяется тем, какие показатели исполь­зованы в расчетах. Коэффициенты рентабельности характеризу­ют прибыльность, или доходность продукции, активов предприятия, собственного капитала и т. д. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как само­стоятельных товаропроизводителей.

Основными задачами анализа финансовых результатов дея­тельности предприятия являются:

• оценка динамики абсолютных и относительных показате­лей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

• определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

• выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

• анализ порога прибыли;

• оценка работы предприятия по использованию возможнос­тей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резер­вов.

Обобщенная информация о финансовых результатах пред­ставлена в бухгалтерской отчетности:

• форма № 1 «Баланс предприятия»;

• форма №2 «Отчет о финансовых результатах»;

• форма №5 «Приложение к годовой финансовой отчетности»;

• данные учета и материалов финансового отдела (сведения о на­личии и движении основных средств и других нефинансовых активов, дан­ные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета по счетам «Продажи», «Прочие доходы и расхо­ды», «Прибыли и убытки».

Для поиска резервов роста прибыли привлекается информация относительно рентабельности родственных предприятий как в Украине, так и за рубежом.

Основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, ра­бот, услуг. Она представляет собой конечный результат деятель­ности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Расчет прибыли от продаж (Пп) можно представить в виде:

где В – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

Сс – себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

К – коммерческие расходы;

Ур – управленческие расходы.

Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию за­висит от таких факторов, как объем реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положитель­ное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличит­ся доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличе­нии удельного веса низкорентабельной или убыточной продук­ции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибы­ли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропор­ционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выпол­нить способом цепной подстановки.

Для факторного анализа прибыли от продаж составляется таб­лица 5.1.

Таблица 5.1