
- •Содержание
- •Введение
- •Раздел і Теоретические основы экономического анализа
- •Тема 1. Предмет, объект и задачи курса
- •Виды экономического анализа
- •Важнейшие принципы экономического анализа:
- •Основные понятия по теме 1
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 2. Метод и методика экономического анализа
- •Абстрактно-логические приемы экономического исследования (аналитический метод).
- •Основные понятия по теме 2
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 3. Виды анализа и его информационное обеспечение
- •По степени механизации и автоматизации вычислительных работ
- •2) Данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности;
- •Основные понятия по теме 3
- •Вопросы для контроля знаний
- •Раздел іі Финансово-экономический анализ
- •Тема 4. Анализ финансового состояния предприятия
- •Оценка изменения состава и структуры имущества предприятия
- •Изменение состава и структуры источников имущества в распоряжении предприятия
- •Расчет излишка (недостатка) оборотных средств
- •Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
- •Система показателей для рейтинговой оценки по данным бухгалтерской отчетности
- •Основные понятия по теме 4
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 5. Анализ прибыли и рентабельности
- •Исходные данные для анализа
- •1. Влияние на прибыль изменения объема продаж:
- •Анализ взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли
- •Алгебраический и маржинальный методы
- •Прибыль от продаж:
- •Основные понятия по теме 5
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 6. Анализ деловой активности предприятия
- •Основные понятия по теме 6
- •Вопросы для контроля знаний
- •Раздел ііі технико-экономический анализ
- •Тема 7. Анализ производства продукции, работ и услуг
- •Основные понятия по теме 7
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 8. Анализ использования трудовых ресурсов
- •Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами
- •Основные понятия по теме 8
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 9. Анализ состояния и эффективности использования основных средств и Материальных ресурсов
- •Основные понятия по теме 9
- •Вопросы для контроля знаний
- •Тема 10. Анализ управления затратами и себестоимостью продукции
- •Основные понятия по теме 10
- •Вопросы для контроля знаний
- •Глоссарий
- •Список литературы Основная литература
- •Дополнительная литература
Система показателей для рейтинговой оценки по данным бухгалтерской отчетности
Показатели таблицы рассчитываются либо на конец периода (года), либо к усредненным значениям статей баланса. В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. В общем виде определение сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может быть представлено в виде последовательности следующих действий:
Исходные данные представляются в виде таблицы, где по строкам записаны номера показателей, а по столбцам – номера предприятий,
По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия.
Исходные показатели таблицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:
где xij – стандартизированные показатели состояния j-гo предприятия;
aij – матрица (таблица) исходных данных;
i – номера показателей (от 1 до n);
j – номера предприятий (от 1 до т).
Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:
где Rj – рейтинговая оценка для j-гo предприятия;
х1j x2j, ..., хnj – стандартизированные показатели j-гo анализируемого предприятия.
Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением R. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений количества сравниваемых показателей и предприятий не предусмотрено.
При рейтинговой оценке одного предприятия предлагается несколько иная методика. По установленным алгоритмам на основе данных баланса и других форм отчетности вычисляются финансовые коэффициенты.
где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;
Ni – нормативное требование для i-гo коэффициента;
Ki – і-й коэффициент;
1/LNi – весовой индекс i-гo коэффициента.
Таким образом, при полном соответствии значений финансовых коэффициентов Ni и Ki их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет равен 1, что соответствует рейтингу условной удовлетворительной организации. Финансовое состояние организаций с рейтинговой оценкой менее «1» характеризуется как неудовлетворительное.
Для оценки используют пять показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
1. Обеспеченность собственными средствами – характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, определяется по формуле:
Ко = Источники собственных средств – Внеоборотные активы
Оборотные активы
Нормативное требование — Ко ≥ 0,1.
2. Текущая ликвидность баланса – показывает степень общего покрытия суммы краткосрочных обязательств всеми оборотными средствами организации. Коэффициент определяется по формуле:
Оборотные активы –
Ктл = долгосрочная дебиторская задолженность .
Итог баланса
Нормативное требование — Ктл ≥ 2.
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала – отражает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность организации, определяется по формуле:
Нормативное требование — Ки ≥ 2,5.
4. Эффективность управления организацией (рентабельность продаж) — представляет собой соотношение величины прибыли от продаж к величине выручки от реализации, определяется по формуле:
Нормативное требование — Км ≥ 0,4.
5. Рентабельность собственного капитала – характеризует объем чистой прибыли, приходящийся на 1 грн. собственного капитала, определяется по формуле:
Нормативное требование — Кпр ≥ 0,2.
На основе этих пяти показателей определяется рейтинговое число (R):
Нормативное значение рейтинговой оценки — 1.
Сравнивая показатели рейтинговой оценки за ряд лет, можно сделать вывод об эффективности (или неэффективности) бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, снижение – об ухудшении.