35. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика. Отраслевые особенности заемщиков и их учет в практике кредитования.

При анализе кредитоспособности потенциального заемщика кредитный инспектор может ограничиться расчетом финансо­вых коэффициентов и сравнением их с нормативными значени­ями. Однако возможно исчисление сводного показателя – рей­тинга заемщика. Рейтинг заемщика может рассчитываться следующим об­разом:

   1-й этап. По данным баланса и финансовой отчетности рассчи­тываются следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = (ДС + ВЦБ)/Окс, где: ДС – денежные средства; ВЦБ – высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги; Окс — краткосрочные обязательства (краткосрочные креди­ты  и кредиторская задолженность).

2) Промежуточный коэффициент покрытия (ликвидности) (Кпл):

Кпл = (ДС + КФВ)/Окс, где: КФВ — краткосрочные финансовые вложения.

3) Коэффициент покрытия (Кп):

Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + 33)/Окс, где   ДЗ — дебиторская задолженность; 33 — запасы и затраты.

4) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксоотн):

Ксоотн = собственные средства/заемные средства.

5) Рентабельность продукции (рентабельность продаж) (Крен):

Крен = прибыль от реализации/выручка от реализации.

2-й этап. Фактические значения коэффициентов сравниваются с нормативными по определенной шкале

3-й этап. Подсчет предварительного рейтинга

4-й этап. Анализ дополнительных оценочных показателей:

В качестве дополнительных оценочных показателей используют­ся показатели оборачиваемости и рентабельности вложений, выявляется динамика их изменений.

5-й этап. Составление итогового рейтинга:

При составлении итогового заключения о кредитоспособности предприятия проводится также качественный анализ информации, которая не может быть выражена в количественных показателях, — риски, состояние экономической среды, в которой действует пред­приятие, производственный и управленческие риски. При отрица­тельной оценке названных показателей предварительный рейтинг может быть снижен на один класс.

В зависимости от результатов анализа заемщик относится к од­ному из следующих классов:

1) первый класс — целесообразность кредитования не вызы­вает сомнений;

2) второй класс — кредитование требует взвешенного подхо­да;

3) третий класс — кредитование связано с повышенным рис­ком.

В российских банках нашла свое применение и так называемая американская система оценки качества кредитов. Согласно этой системе выводится рейтинг кредита в баллах по следующим пара­метрам:

1) назначение и сумма долга;

2) финансовое положение претендента на кредит;

3) качество залога;

4) срок и схема погашения кредита;

5) кредитная информация на заемщика;

6) взаимоотношения банка с заемщиком;

7) цена кредита.

Существуют специфические отраслевые особенности, влияющие на процесс банковского кредитования:

1) особенности производственно-коммерческого цикла пред­приятий отрасли;

2) отраслевая структура себестоимости (издержек).

Рентабельные предприятия с быстрым оборотом капитала, ко­ротким периодом производства, равномерным поступлением вы­ручки от реализации продукции являются с точки зрения банков наиболее привлекательными субъектами кредитования. Такими свойствами обладают прежде всего предприятия оптовой и рознич­ной торговли или производственные предприятия, выпускающие потребительские (особенно пищевые) продукты, т.е. товары с низ­кой ценовой эластичностью спроса.