Тема 1. Концептуальні основи інвестиційного менеджменту.

План

1.Класифікація інвестицій підприємства.

2.Сутність і задачі інвестиційного менеджменту.

3.Функції і механізм інвестиційного менеджменту.

Студенти повинні знати:

• економічну сутність інвестицій;

• форми інвестицій;

• нормативні акти, що регулюють інвестиційну діяльність;

• сутність, мету і завдання інвестиційного менеджменту.

Студенти повинні вміти:

• розрізняти ринки капіталу;

- визначати валютні курси та відсоткові ставки.

Ключові терміни та поняття: “інвестиції, валові інвестиції, чисті інвестиції, мультиплікатор, ефект мультиплікатора, чистий прибуток, позичковий відсоток, темп інфляції, інноваційні інвестиції, фінансові інвестиції, прямі і непрямі інвестиції, короткострокові інвестиції, довгострокові інвестиції, приватні інвестиції, державні інвестиції, іноземні інвестиції, спільні інвестиції, ринок фінансового капіталу;ринок капітальних активів, або фізичного капіталу; ринок капітальних послуг, або орендний ринок, теорія міжчасового вибору, мобільність капіталу.

Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань

1. Визначте роль інвестицій в розвитку економіки окремих країн світу

2. Визначте поняття інвестиційної діяльності та інвестиційного клімату країни.

3. Обґрунтуйте теорію запозичених коштів.

4. Охарактеризуйте поняття мобільність капіталу.

5. Визначте місце інвестиційного менеджменту в загальній системі управління підприємством.

6. Узагальніть функції інвестиційного менеджменту.

7. Охарактеризуйте механізм інвестиційного менеджменту та системи управління.

Завдання для самостійного опрацювання

1. Користуючись даними статистичного довідника, зробіть порівняльний аналіз інвестицій в Україні.

2. Користуючись даними періодичних видань, наведіть приклади ста­новлення інвестиційній діяльності в Україні.

3. Узагальніть існуючі погляди на визначення інвестицій.

4. Згрупуйте визначення інвестицій окремими авторами за підходами, якими вони користуються.

Тестові завдання

1. Що являє собою вкладення капіталу з метою подальшого його збільшення?

1) інвестиції;

2) акції;

3) облігації;

4) депозит.

2. Купівлю телевізорів, автомобілів, квартир, дач можна віднести до:

1. “ реальних інвестицій ”;

2. “ споживчих інвестицій”;

3. “чистих інвестицій”;

4. “фінансових інвестицій”.

3. Раніше, термін “інвестиції” ототожнювався з терміном:

1. “ реальні вкладення ”;

2. “фінансові вкладення”;

3. “капітальні заощадження”;

4. “ капітальні вкладення ”.

4. Які інвестиції являють собою загальний обсяг інвестованих коштів у певному періоді, спрямованих на нове будівництво, придбання засобів виробництва і на приріст товарно-матеріальних запасів?

1. валові;

2. чисті;

3. фінансові;

4. реальні.

5. Сума валових інвестицій, зменшена на суму амортизаційних відрахувань у певному періоді – це…

1. чисті інвестиції;

2. фінансові інвестиції;

3. реальні інвестиції;

4. безвідсоткові інвестиції.

6. Який термін характеризує чисельне значення коефіцієнта зростання прибутку від зростання обсягу чистих інвестицій?

1. “мультиплікатор”;

2. “відсоток”;

3. “процентна ставка”;

4. “корелятор”.

7. В економічній теорії цей процес зростання прибутку в більшому обсязі, ніж інвестиції в економіку, називається…

1. “ефект мультиплікатора”;

2. “ефект відсотку”;

3. “ ефект приросту”;

4. “ ефект корелятору”.

8. Очікувана норма чистого прибутку справляє значний вплив на:

1. обсяг інвестицій;

2. кількість інвестицій;

3. величину прибутку;

4. розмір доходу.

9. Як залежать між собою очікувана норма чистого прибутку і обсяг інвестицій?

1. чим вища очікувана норма чистого прибутку, тим, відповідно, вищим буде й обсяг інвестицій;

2. чим нища очікувана норма чистого прибутку, тим, відповідно, вищим буде й обсяг інвестицій;

3. чим вища очікувана норма чистого прибутку, тим, відповідно, нищим буде й обсяг інвестицій;

4. не залежать один від одного.

10. Чи впливає темп інфляції на обсяг інвестицій?

1. так;

2. ні;

3. впливає малодостатьньо;

4. інколи впливає.

11. Яким чином впливає темп інфляції на обсяг інвестицій?

1. чим вищий темп інфляції, тим більшою мірою знецінюватиметься майбутній прибуток від інвестицій і відповідно менше стимулів буде до нарощування обсягів інвестицій;

2. чим нищий темп інфляції, тим більшою мірою знецінюватиметься майбутній прибуток від інвестицій і відповідно менше стимулів буде до нарощування обсягів інвестицій;

3. чим вищий темп інфляції, тим менше знецінюватиметься майбутній прибуток від інвестицій і відповідно менше стимулів буде до нарощування обсягів інвестицій;

4. обсяг інвестицій не залежить від темпу інфляції.

12. За об’єктами вкладень коштів виділяють:

1. реальні і фінансові інвестиції;

2. прямі і непрямі інвестиції;

3. приватні, державні, іноземні і спільні інвестиції;

4. інвестиції всередині країни і за кордоном.

13. Вкладення коштів у різноманітні фінансові інструменти (активи), серед яких найбільшу частку становлять вкладення коштів у цінні папери – це…

1. фінансові інвестиції;

2. спільні інвестиції;

3. реальні інвестиції;

4. непрямі інвестиції.

14. Іноді вкладення коштів у нематеріальні активи, пов’язані з науково-технічним прогресом, характеризуються як:

1. інноваційні інвестиції;

2. науково-технічні інвестиції;

3. нематеріальні інвестиції;

4. наукова –техічна революція.

15. Інвестори – це…

1. суб’єкти інвестиційної діяльності;

2. об’єкти інвестиційної діяльності;

3. фізичні особи;

4. юридичні особи.

16. Правовий статус інвесторів визначає:

1. законодавча база;

2. палата інвесторів;

3. кабінет міністрів;

4. закон про інвестиції.

17. Чи зобов’язаний інвестор подавати фінансовим органам декларацію про обсяги і джерела здійснюваних ним інвестицій?

1. так;

2. ні;

3. за бажанням;

4. якщо цього потрібно підприємству.

18. Процес управління всіма аспектами інвестиційної діяльності суб’єкта підприємництва – це…

1. інвестиційний контролінг;

2. інвестиційна діяльність;

3. інвестиційний менеджмент;

4. інвестиційне управління.

19. Основними учасниками ринку фінансового капіталу є:

1. держава;

2. домогосподарства;

3. фірми;

4. підприємці.

20. Для прийняття рішень щодо інвестування застосовується:

1. лише номінальна ставка проценту;

2. реальна процентна ставка, номінальна ставка процента;

3. лише реальна процентна ставка;

4. немає правільної відповіді.