- •Інвестиційний менеджмент іі
- •Методичні рекомендації до семінарських занять
- •Критерії оцінювання знань студентів
- •Тема 1. Концептуальні основи інвестиційного менеджменту.
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 2. Математичний апарат і методичний інструментарій інвестиційного менеджменту. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 3. Дослідження зовнішнього інвестиційного середовища. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 4. Управління виробничими інвестиціями підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •Як відносний показник, що характеризує співвідношення дисконтованих грошових потоків і величини початкових інвестицій в проект визначається:
- •Якщо Індекс прибутковості більше 1, то:
- •Для визначення показника внутрішньої рентабельності проекту використовується:
- •Як позначається показник внутрішньої рентабельності проекту?
- •Проект вважається економічно вигідним, якщо:
- •Для чого призначений метод ліквідності?
- •Коефіцієнт співвідношення терміново ліквідних та низько ліквідних інвестицій визначається за формулою:
- •Ставка, на яку реально збільшується купівельна спроможність – це:
- •Література:
- •Тема 5. Управління фінансовими інвестиціями підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. – м.: идфбк-пресс, 2002. – 408 с.
- •Тема 6. Основи інвестиційного ризик-менеджменту. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •1. Рівень інвестиційного ризику не визначається через:
- •2. Показник, за яким можна оцінити індивідуальний чи порт-фельний інвестиційний ризик щодо рівня ризику інвестиційного ринку, — це:
- •3. Ринки фінансових активів:
- •Література:
- •1.Четыркин е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – м.: Дело, 2004. – 400 с.
- •Тема 7. Управління організаційними системами і розподіл інвестиційних ресурсів. План.
- •Питання та завдання для самоконтролю та переві рки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •7. Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •8. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •9. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс рен- табельності) — це:
- •10. Показник ефективності інвестиційного проекту (внутрішня ставка доходності) — це:
- •Література
- •Тема 8. Формування власних інвестиційних ресурсів підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 9. Формування позикових інвестиційних ресурсів підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •7.Четыркин е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – м.: Дело, 2004. – 400 с.
- •Тема 10. Управління альтернативними джерелами залучення капіталу. План:
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тести до модуля 1
- •22. Інвестор, нейтральний до ризику:
- •23. Інвестор, схильний до ризику:
- •39. Ринки іпотечних боргових паперів:
- •40. Основними показниками ефективності при відборі інвестиційних проектів є:
- •41. До ринку фінансових інструментів не входить:
- •42. Для здійснення фінансових інвестицій характерна така
- •Тести до модуля 2
- •14. Стратегічний інвестиційний аналіз здійснюється у наступній послідовності:
- •15. Для стратегії поведінки на споживчому ринку України не є характерним:
- •24. Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •25. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •26. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс рен- табельності) — це:
- •27. Показник ефективності інвестиційного проекту (внутрішня ставка доходності) — це:
- •28. Визначте, який з наведених показників ефективності інвестиційного проекту не враховує повністю всю суму чистого потоку коштів:
- •29. Визначте, який з наведених показників ефективності інвес-тиційного проекту характеризує у сукупному потоці коштів суму інвестиційного прибутку:
- •30. Емітент залучає прямі інвестиції, коли:
- •31. Емітент залучає опосередковані інвестиції андеррайтера, коли:
- •32. Емітент залучає опосередковані інвестиції через фінансових посередників, коли:
- •37. Відносним показником рівня ліквідності інвестицій є:
- •Типові практичні задачі
- •Приклади рішення задач Задача № 1
- •Рішення:
- •Рішення:
- •Задача № 5
- •Рішення:
- •Задача № 6
- •Рішення:
- •Задача № 7
- •Рішення:
- •Задача № 8
- •Рішення:
- •При внесені лізингових платежів m раз на рік ця формула матиме такий вигляд:
- •Задача № 9
- •Питання для підсумкового контролю
- •Словник термінів
- •Література: Основна :
- •Додаткова:
- •Інвестиційний менеджмент іі
Література
Вітлінський В.В, Макаренко В.О. Модель вибору інвестиційного проекту // Фінанси України. – 2002. - №4. - С. 63-72
Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: затв. наказом Агентством з питань запобігання банкрутству від 23.02.97 №22 // Держ. інформаційний бюлетень про приватизацію. – 1998. - №7
Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: навч. пос. - Київ: ЦНЛ, 2004.- 376 с.
Экономические и информационно-аналитические основы управления инвестиционными объектами: Монография/ под. ред. К.В. Балдина. – М.: Издательство Московского психолого-социального института, 2004. – 296 с.
Хобта В.М. Активізація і підвищення ефективності інвестиційних процесів на підприємствах: Монографія/ Хобта В.М., Мєшков А.В., Попова О.Ю; НАН України, Ін-т економіки промисловості, ДНТУ. - Донецьк 2005. – 343 с.
В.О. Кунцевич Підходи до діагностики фінансового потенціалу підприємства // Актуальні проблеми економіки. – 2005. - №1. – С. 68-75
Тема 8. Формування власних інвестиційних ресурсів підприємства. План
1.Оцінка вартості окремих елементів власного капіталу підприємства.
2. Дивідендна політика підприємства.
3. Амортизаційна політика підприємства.
4. Емісійна політика підприємства.
Студенти повинні знати:
– дивідендну політику підприємства;
– амортизаційну політику підприємства ;
– емісійна політика підприємства.
Студенти повинні вміти:
- сформулювати принципи оцінки вартості елементів власного капіталу підприємства;
- описати основні етапи проведення дивідендної політики підприємства;
- надати визначення амортизації та амортизаційної політики;
- перерахувати етапи здійснення емісійної політики акціонерного товариства.
Ключові терміни та поняття: оцінка вартості власного капіталу, вартість нерозподіленого прибутку, вартість додаткового капіталу, дивідендна політика підприємства, амортизаційна політика, методи амортизації позаоборотних активів, емісійна політика підприємства, цінні папери.
Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
1. Сформулюйте принципи оцінки вартості елементів власного капіталу підприємства;
2. Опішить основні етапи проведення дивідендної політики підприємства;
3. Надайте визначення амортизації та амортизаційної політики;
4. Перерахуйте етапи здійснення емісійної політики акціонерного товариства.
Завдання для самостійного опрацювання
1. Побудуйте алгоритм дій при оцінюванні фінансових інвестицій в асоційовані та дочірні підприємства за методом участі в капіталі.
2. Розгляньте основні показники, які характеризують дохідність цінних паперів.
3. Розгляньте застосування методу ефективної ставки відсотка при оцінюванні фінансових інвестицій.
4. На прикладі вітчизняної або іноземної компанії визначте ризики зміни процентних ставок і дюрацію.
5. Використовуючи дані переодичних видань, проаналізуйте проблеми формування інвестиційного портфеля вітчизняних підприємств.