2. Предмет. Зміст, завдання і принципи фінансового аналізу. Основні напрямки і види фінансового аналізу

Фінансовий аналіз вивчає економіку підприємств з метою оцінки результатів їх господарської діяльності і використання фінансових ресурсів, причинно-наслідкові зв’язки, які їх визначають, виявлення ресурсів і шляхів підвищення ефективності роботи підприємств. Таке вивчення фінансово-господарської діяльності притаманне фінансовому аналізу, тобто воно формує предмет цієї наукової дисципліни, для розкриття якого потрібно правильно розуміти сам термін “фінансово-господарська діяльність.”

Під фінансово-господарською діяльністю у ринковій економіці розуміють діяльність, спрямовану на раціональне використання наявних власних і залучених фінансових ресурсів з максимальним ефектом (який виражається рівнем прибутковості; рентабельності), на управління всіма господарськими процесами у руслі такого спрямування.

Отже, предметом фінансового аналізу є фінансово-господарська діяльність підприємств і установ, яка виражається у слідуючих процесах суспільного виробництва і відтворення, які переплітаються та взаємозумовлюють один одного. Це і суто технічні процеси. пов’язані з оснащенням його матеріально-технічної бази, конструкторською і технічною підготовкою виробництва, використанням матеріальних і трудових ресурсів, збутом продукції тощо; це звичайно, і економічні процеси, пов’язані з формуванням фінансових ресурсів підприємств, їх розміщенням у активи, розподілом накопичень, забезпеченням платоспроможності підприємств тощо; це нарешті, соціальні процеси, тобто процеси життєдіяльності трудового колективу (поліпшення умов праці, відпочинку і побуту трудящих, створення сприятливого мікроклімату в колективі. інші складові дії так званого людського фактора). В ринковій економіці зміст і завдання аналізу докорінно змінюються адекватно змінам, які відбуваються у характері і цілях господарської діяльності підприємств — суб’єктів підпринімательської діяльності будь-якої форми власності і організаційно-правової форми функціонування. В процесі фінансового аналізу в умовах ринкової економіки вирішується такі завдання:

1. По-перше, це об’єктивна і всебічна оцінка досягнутих результатів діяльності підприємства з точки зору їх сумірності з вкладеним капіталом і поточними витратами на ведення господарської діяльності. Оцінка результатів діяльності підприємства повинна здійснюватися як на рівні господарюючого суб’єкта вмілому, так і на рівні його окремих структурних підрозділів (філія, цех, дільниця тощо).

2. Наступним важливим і найбільш трудомістким завданням фінансового аналізу є виявлення факторів, які визначили той або інший результат фінансово-господарської діяльності підприємства, їх взаємозв’язків і причинних зв’язків між управлінськими рішеннями, які приймаються у ході виробничого або іншого підприємницького процесу, і досягнутими результатами. Однако на цьому стані аналізу розв’язується безліч задач, пов’язаних з використанням наявних ресурсів підвищення ефективності функціонування підприємства, намічаються шляхи і засоби мобілізації цих резервів, зокрема через ліквідацію причин виявлених недоліків у роботі.

3. Важливим завданням фінансового аналізу є визначення ефективності впровадження на підприємстві комерційного розрахунку. Саме цей метод господарювання повною мірою відповідає характеру виробничих відносин ринкової економіки, забезпечує реальне втілення принципу матеріальної зацікавленості роботи, поєднує суспільні, колективні та особисті інтереси учасників ринкових відносин. Сформульовані основні завдання фінансового аналізу діяльності підприємств не вичерпують його змісту. паралельно розв’язується наука взаємопов’язаних аналітичних задач, критерієм оцінки якої виконання яких є ступінь впливу на прийняття управлінських рішень і досягнення підприємством реальних позитивних зрушень від втілення у життя результатів аналізу.

Основним принципом вирішення завдань фінансового аналізу є принцип комплексності, системного підходу. Виконання завдань фінансово-економічного аналізу ґрунтується також на дотриманні принципу науковості і принципу оперативності.

Принципи фінансового аналізу:

1. об’єктивність (дійсний стан);

2. детермінізм (виявлення причинно-наслідкових зв’язків);

3. розвиток (зміна в просторі і часі);

4. комплексність (вивчення в комплексі);

5. оперативність (вчасне реагування);

6. дієвість (виконання відповідних дій. операцій);

7. демократичність (рішення приймається не першою людиною. а всіма працівниками);

8. зв’язок із врахування соціальних і економічних аспектів .

Основні напрямки фінансового аналізу:

1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства;

2. Аналіз ринкової стійкості;

3. Аналіз фінансової стійкості;

4. Аналіз платоспроможності і ліквідності;

5. Аналіз ефективності використання капіталу;

6. Оцінка кредитоспроможності;

7. Оцінка виробничо-фінансового лівериджу;

8. Аналіз ділової активності;

9. Прогнозування фінансових показників підприємства;

10. Аналіз фінансового стану неплатоспроможності підприємств;

11. стратегічний аналіз фінансового ризику та пошук шляхів його зниження;

12. ефективність фінансової санації і усунення банкрутства.

Види фінансового аналізу: