12

Тема 1. Значення й основи фінансового аналізу

1. Необхідність, сутність, значення фінансового аналізу.

2. Предмет, зміст, завдання і принципи фінансового аналізу. Основні напрямки і види фінансового аналізу.

3. Методи і прийоми фінансового аналізу.

4. Побудова аналітичного процесу фінансового аналізу.

5. Джерела інформації для фінансового аналізу.

Література:

1. Коробов М.Я. “Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств” навчальний посібник: “Знание” К-2000-378с.

2. Лахтіонова Л.А. «Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств», Київ, КНЕУ, 2004.

3. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа : М ИНФА-М, 2000- 208с.

4. Цал – Цаяко Ю.С. “Фінансова звітність підприємства та її аналіз”: навчальний посібник 2-е видання перероб; доповнення — Київ, ЦУЛ, 2002 – 360с.

5. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК”; учебник МН: новое знание, 2002- 687с. Глава 12. анализ финансового состояния предприятия

6. Прокопенко І.Ф., Ганін В.І., Петряєва З.Ф. “Курс економічного аналізу” Харків; Легас, 2004- 384с. глава 16 аналіз фінансового стану підприємства

7. Шиян Д.В., Строченко Н.І. “Фінансовий аналіз”: навчальний посібник — К: видавництво А.С.К. 2003 –240с.

8. Кононенко О. Аналіз фінансової звітності — 2-й вид, перероблене і доповнене Х.: Фактор 2003 – 148с.

9. Тарцуляк А.О. «Фінансовий аналіз та управлінські рішення» (на прикладі роботи ВУЗу) Київ- 2002. 201с.

1. Необхідність, сутність, значення фінансового аналізу

Формування ринкових відносин вимагає від кожного учасника підприємницької діяльності вміння вірного аналізувати економічну інформацію і приймати впевнені рішення щодо інвестування своїх ресурсів в суб’єкти господарювання з метою одерження доходу.

Одним з інструментів з’ясування конкурентноздатності підприємства є фінансовий аналіз.

Фінансовий аналіз діяльності підприємства — комплексне вивчення фінансового стану підприємства з метою оцінки досягнутих фінансових результатів, що проводиться за допомогою методів статистичного, економічного і фінансового аналізу за даними трьох потоків інформації: нормативної, планової та фактичної, відображеної в бухгалтерській (фінансовій) звітності підприємства.

Фінансовий стан підприємства — це економічна категорія, що відображає стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність суб’єкта господарювання до розширення своєї діяльності.

Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств застосовують методи аналізу фінансового стану для оцінки та прийняття рішень щодо оптимізації власних інтересів.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства успішно функціонувати і розвиватись, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в середовищі внутрішньому і зовнішньому, яке постійно змінюється, постійно підтримувати свою платоспроможність і інвестиційну привабливість в рамках можливого рівня ризику свідчать про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.

Якщо платоспроможність — це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то його фінансова стійкість — внутрішня його сторона, яка відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і видатків, засобів і джерел їх формування.

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, його реальне й потенційні фінансові можливості. Він безпосередньо впливає на ефективність підприємницької діяльності господарських суб’єктів. У свою чергу фінансовий стан суб’єктів господарювання прямо залежить від результатів їх підприємницької діяльності. Якщо господарська діяльність забезпечує прибуток, то утворюється додаткові джерела коштів, які в кінцевому результаті сприяють зміцненню фінансового становища підприємництва. Брак або неправильне формування і використання активів може виявитись головною причиною несвоєчасності оплати заборгованості постачальників за одержані сировину й матеріали, неповною та неритмічного забезпечення підприємницької діяльності необхідними ресурсами, а також. й погіршення результатів виконання підприємством своїх зобов’язань перед власниками, державою та найманими працівниками . Забезпеченість підприємства активами в межах розрахункової потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого поліпшення кількісних і якісних показників господарювання.

Фінансовий стан підприємства може бути задовільний або незадовільний.

Задовільний фінансовий стан — це стійка ліквідність, платоспроможність та фінансова стійкість підприємства, його забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання ресурсів підприємства.

Незадовільний фінансовий стан — характеризується неефективним розміщенням ресурсів та неефективним використанням їх, незадовільною платоспроможністю підприємства, наявністю простроченої заборгованості перед бюджетом, з заробітної плати, недостатньою фінансовою стійкістю у зв’язку з несприятливими тенденціями розвитку виробництва та збуту продукції підприємства.

Основна мета фінансового аналізу — отримати невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, які дають об’єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, при розрахунках з дебіторами і кредиторами.

При цьому аналітика і управління (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства так і прогноз на найближчу та перспективи, тобто очікувані параметри фінансового стану..

Зміст конкретної мети фінансового аналізу суттєво залежить від завдань суб’єктів фінансового аналізу.