27

Тема 10. Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.

1. Понятие финансового состояния предприятия и задачи его анализа. Блок-схема анализа финансового состояния. Источники информации.

2. Бухгалтерский баланс – основа анализа финансового состояния предприятия.

2.1. Анализ структуры источников формирования капитала (пассива).

2.2. Анализ активов предприятия в его рыночной деятельности.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

3.1. Виды финансового состояния предприятия

3.2 Анализ ФСП на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

4. Анализ финансовой устойчивости на основе платёжеспособности предприятия

4.1.Анализ платежеспособности на основе ликвидности баланса

4.2.анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности организации.

5. Анализ финансового состояния на основе денежных потоков.

6. Анализ кредитоспособности предприятия.

7 Анализ вероятности банкротства.

8. Плечо финансового рычага и эффект финансового рычага.

9. Анализ деловой активности.

Вопрос 1. Понятие финансового состояния предприятия и задачи его анализа. Блок-схема анализа финансового состояния

Если вспомнить схему анализа хозяйственной деятельности (рисунок 10.1),

Ресурсы организации	→→→	Производство сельскохозяйственной продукции (растениеводства и животноводства)	→→→	Готовая продукция растениеводства и животноводства
(земельные, трудовые, основные и оборотные фонды)				Реализация готовой продукции

Рисунок 10.1. Схема производственной деятельности с.х организации

то четко просматривается кругооборот материально–денежных средств

Д→Т→П→Т^′→Д^′

Если в этой схеме Д<Д^′ , то организация в результате производственно–сбытовой деятельности получает денежную массу, которая больше вложенных средств. Это позволяет организации осуществлять расширенное интенсивное производство и реализацию качественной конкурентоспособной продукции, обеспечивать модернизацию производства. В условиях инфляции, когда падает покупательная способность государственной денежной единицы Д¹>>Д.

Способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность по состоянию на определённую дату называют (ФСП) финансовым состоянием предприятия.

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств (активов) и источников их формирования (пассивов), следовательно, изменяется финансовое состояние предприятия. Понятие финансовой устойчивости тесно связано с понятием платежеспособности организации.

Платежеспособность организации					Финансовая устойчивость организации
Сбалансированность активов и пассивов				Сбалансированность доходов и расходов				Сбалансированность денежных потоков

Рисунок 10.2. Связь платежеспособности и ФСП

Платежеспособность организации отражает способность предприятия своевременно оплачивать счета по своим финансовым обязательствам.

Поэтому понятие платежеспособности является внешним по отношению к организации, а финансовое состояние – внутренним.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. При устойчивом финансовом состоянии предприятие сохраняет свою производственную деятельность, поддерживает свою платёжеспособность, переносит непредвиденные потрясения. Например, после развала СССР в 1991 году многие наши сельскохозяйственные предприятия несколько лет сохраняли устойчивое финансовое состояние.

На финансовое состояние оказывают влияние результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. В свою очередь, устойчивое ФСП положительно влияет на все виды деятельности предприятия.

“Главная цель финансовой деятельности – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы, чтобы получить максимальную прибыль”. И здесь надо знать, какой должна быть оптимальная структура капитала по составу и источникам образования, пропорциональность между собственными и заёмными средствами. Надо разбираться в понятиях: деловая активность, ликвидность, платёже- и кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, зона безопасности или запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и др., а так же знать методику их анализа.

Задачи анализа ФСП:

1. Выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения ФСП и его платёжеспособности.

2. Разработка разнообразных вариантов использования ресурсов и прогнозирование финансовых результатов.

3. Разработка мероприятий по более эффективному использованию финансов предприятия и укрепление ФСП.

Анализ ФСП делят на внутренний и внешний:

–Внутренний анализ проводится службами предприятия и используется в планировании, прогнозировании и контроле.

–Внешний анализ проводится инвесторами, контрольными органами, поставщиками. Его цель – установить возможность вложить капитал и без риска получить максимум прибыли.

В годовом отчёте сельскохозяйственных организаций находятся отчётные формы, необходимые для оценки финансового состояния предприятия:

1. форма № 1 “Бухгалтерский баланс”

2. форма № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”

3. форма № 3 “Отчёт о движении фондов и других средств”

4. форма № 4 “Отчёт о движении денежных средств”

5. форма № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”

6. данные первичного и аналитического учета по отдельным статьям

7. ежемесячная статистическая отчетность по финансовым результатам деятельности организации и др.