2. Дисконтний кредит

Дисконтний кредит має місце тоді, коли банку з вирахуванням відсотка продається ще прострочена дебіторська заборгованість (по здійснених постачаннях товарів і послуг), оформлена у вигляді простих векселів. Його значимість зростає, якщо постачальники надають (або змушені надавати) своїм клієнтам товарний кредит з оплатою товару чи послуг з оплатою векселем, а самі не в змозі або не бажають чекати погашення векселя з боку дебітора.

Достроковий продаж таких векселів обертається тоді для них можливістю обміняти з відповідним дисконтом (знижкою) свої вимоги (дебіторську заборгованість) на «живі гроші».

Особливістю дисконтного кредиту є те, що зазвичай цей кредит повертається не em одержувачем, а боржником за векселем (тим, хто його виписував, або тим, на кого він звернений), від якого після закінчення терміну векселя банк витребує заборгованість. З точки зору забезпечення господарського процесу на підприємстві тут мова йде, таким чином, не стільки про взяття кредиту, скільки про продаж дебіторської заборгованості зі знижкою. Продавець векселя по відношенню до котрий купив вексель банку залишається тим не менш особою, на яку банк як на потенційного дебітора може перенести відповідальність за несплату заборгованості боржником за векселем при несплаті останнім свого боргу.

Вартість дисконтного кредиту визначається ринковою кредитною ставкою, податком на операції з векселями (у Німеччині вони з 1992 р. скасовані) і поточними додатковими трансакційними витратами.

Ринкова кредитна ставка, за якою сума векселя дисконтується для отримання її поточної вартості, в Європі при цьому прив’язується до визначальної ставку дисконтування так званої базисної ставкою відсотка (на яку, зокрема, в Німеччині повинен орієнтуватися Бундесбанк після переходу з 01.01.1999 до нової системи грошових відносин між центральними банками Європейського союзу). До неї комерційними банками додається також надбавка. залежна від їх оцінки кредитоспроможності та репутації позичальника. Властива розглядаються операціями ринкова кредитна ставка, однак, звичайно нижче чистої процентної ставки за контокоррентному кредитом.

Слід враховувати також, що номінальні процентні ставки за дисконтним кредитом наводяться по відношенню не до суми кредиту, а до загальної суми його погашення і процентного платежу. Щоб розрахувати ефективну ставку відсотка за цим кредитом, необхідно перерахувати відношення процентної платежу безпосередньо до суми виручки від продажу дебіторської заборгованості.

II.Практична частина

Задача 3.1

Вихідні дані:

Позичальник має намір отримати споживчий кредит у сумі 12 тис. грн. строком на 10 місяців, ставка відсотка 15 % річних;

погашення кредиту відбувається рівними строковими внесками наприкінці кожного місяця;

розмір заробітної плати позичальника 3500 грн.;

сума щомісячних платежів позичальника – 1400 грн.;

Знайти оцінку кредитоспроможності позичальника – фізичної особи.

Розвязання:

1.Розрахунок % за користування кредитом:

S=P*(1+r/12*n),

Де Р-сума грошової позички,

n-кількість періодів

r-процентна ставка

S = 12*(1+10*0.15/12)=13.5 тис грн.

2.Сума строкових внесків ТВ= S/n

ТВ= =1,35

3. Коефіцієнт PTI (Payment-to-Income Ratio) – платіж до доходу

де ПК_щ – сума щорічних платежів за кредитом, яка містить суму внеску за основним боргом, відсотки і комісію за кредитом та інші платежі відповідно до умов кредитного договору;

Д_щ – сума щомісячних доходів фізичної особи, яка визначається на підставі розміру заробітної плати за вирахуванням податків, розміру допомоги на дітей, розміру пенсії та інших доходів

РТІ= = 0.39

4. Коефіцієнт ОТІ (Obligations to Income Ratio) — зобов'язання до доходу

де П_щ – сума щомісячних платежів позичальника, яка складається з поточних витрат фізичної особи, внесків за страхуванням, квартирної плати та інших витрат.

= 0.4

5. Коефіцієнт платоспроможності позичальника — фізичної особи

= 1,273

Висновок:коефіцієнт платоспроможності у даної фізичної особи становить 1,273 що є більшим за стандартне значення 1,це свідчить про позитивну тенденцією. Банк може надати кредит цьому клієнтові.

Задача 3.3

Вхідні дані:

Банк надав кредит у розмірі 1,2 млн грн.,процентна ставно 15 % річних.

Строк будівництва становить 2 роки, експлуатаційний період 6 місяців. Середні надходження за проектом 490 тис. грн. Річна сума амортизаційний відрахувань 300 тис. грн. Річна сума прибутку 250 тис. грн. Строк окупності проекту 1 рік 6 місяців.

Розрахувати строк інвестиційного кредиту.

Розвязання:

строк інвестиційного кредиту (Сі) визначається за формулою:

де С_р – строк реалізації інвестиційного проекту, роки;

П_п – пільговий період, роки; П_к – строк погашення кредиту, роки.

При цьому строк погашення кредиту (П_к) розраховується:

де К – сума кредиту, включаючи відсоток за його користування, грн.;

П_р – річна сума прибутку, яка спрямовуватиметься на погашення заборгованості за кредитом, грн.;

А – річна сума амортизаційних відрахувань, яка спрямовуватиметься на погашення заборгованості за кредитом, грн.

Нарахування відсотків за кредитом здійснюється за використанням простого відсотка

,

К=1200000*(1+0.15*2)=1560000 грн

роки

р оки

Відповідь : строк інвестиційного кредиту складає 5,34 роки.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ:

1. Господарський кодекс України № 436-IV від 16.01.2003.

2. Закон України «Про банки і банківську діяльність» № 2121-ІІІ від 7.12.2000 з урахуванням змін.

3. Закон України «Про заставу» № 2654-ХІІ від 02.10.1992 з урахуванням змін.

4. Версаль Н.І., Дорошенко Т.В. Теорія кредиту: Навч. посіб. – К.: Вид. дім «Києво-Могилянська академія», 2007. – 483 с.

5. Вовк В.Я., Хлеменко О.В. Кредитування і контроль: Навч. посіб. К.: Знання, 2008. – 463 с.

6. Іпотечне кредитування: навч. посібник /за ред. О.С. Любуня, О.І. Кірєєва, М.П. Денисенка – К: Центр навчальної літератури, 2005. – 391с.

7. Прасолова С.П. Кредитування і контроль. Практикум. К.: «Ліра-К», 2008. – 202 с.