48. Платежный и торговый балансы.

Платежный баланс – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Он отражает сделки резидентов одной страны с резидентами других стран в течение определенного периода времени.

Платежный баланс – систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени.

Любая сделка имеет две стороны и поэтому в платежном балансе реализуется принцип двойной записи. Основными статьями платежного баланса являются кредит и дебет. Кредит – отток стоимостей, дебит – приток стоимостей. Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса по определению.

Все сделки между данной страной и остальным миром включают в себя текущие операции и операции с капиталом. Соответственно платежный баланс включает в себя три составных элемента: счет текущих операций; счет движения капитала и финансовых операций; изменение официальных резервов.

Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком плюс), импорт (со знаком минус), чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты (включают переводы частных и государственных средств в другие страны). Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс.

В счете движения капитала и финансовых операций отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей. Положительное сальдо счета движения капитала и финансовых операций определяется как чистый приток капитала в страну. Наоборот, чистый отток возникает на фоне дефицита данного счета.

Официальные валютные резервы, как правило, включают золото, иностранную валюту, кредитную долю страны в МВФ и т.д. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет сокращения официальных резервов ЦБ. Наоборот, активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных резервов в ЦБ.

Торговый баланс – соотношение объемов товарного экспорта и импорта страны за определенный период. (Соотношение между суммой цен товаров вывезенных из страны и суммой цен товаров ввезенных в страну).

Сальдо торгового баланса является активным, если вывоз превышает ввоз, если наоборот – это пассивный торговый баланс.

Сальдо торгового баланса рассчитывается по итогам года, промежуточные расчеты за квартал, месяц и т.д.

В том случае, если за какое-то время, сумма экспорта совпадает с суммой импорта – нетто баланс.

Если он складывается по итогам хозяйственного года - это оптимальный вариант сальдо внешней торговли. В этом случае страны друг перед другом задолженности не имеют. В случае выявления задолженности, страна – должник обязана покрыть разницу. Ей может быть предоставлено дополнительное время для устранения долга. Есть другие возможности: за счет процентов и дивидендов от зарубежных инвестиций, от притока капитала в страну и т.д. (например, реструктуризация российских долгов).

Торговый баланс во многом является отражением состояния экономики страны. Стабильная и динамичная экономика может иметь положительное сальдо. Однако застойная и кризисная экономика положительного сальдо иметь не может.

Существуют методики устранения причин дефицита торгового баланса:

за счет сокращения бюджетного дефицита страны

наведение порядка в своем финансовом состоянии (оптимизация инвестиций, снижение издержек, усиление покупательной способности денег, улучшение качества товаров и услуг).

экономический рост других стран (это вызывает расширение производительного и индивидуального спроса на импортируемые товары и услуги, а следовательно стимулирует развитие производства страны – экспортера, поэтому экономический рост в других странах вызывает расширении экспорта товара из первых стран и улучшения торгового сальдо в целом).

Платежи и поступления по внешней торговли и их сальдо включается в качестве одной из статей в платежный баланс.