27. Моделирование показателей рентабельности - инструмент совершенствования системы управления.

При моделировании функциональных факторных систем необходимо соблюдать ряд требований.

1. Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.

2. Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.

3. Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.

Наиболее часто встречаются следующие модели:

1) аддитивные (модели сложения), например себестоимость:

S = А + М + U,

где А – амортизация; М– материалы; U– зарплата с начислениями;

2) мультипликативные (модели умножения), например сумма от реализации продукции:

N = D x E,

где N – оборот, т. е. сумма, полученная за рассматриваемый период от реализации продукции; D– оборачиваемость оборотного капитала, т. е. объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб., вложенный в оборотные средства организации;

Е– средняя (хронологическая) величина оборотного капитала;

3) кратные (модели деления), например производительность труда:

Q = N/R

где R– численность работников в организации.

В практике экономического анализа существует несколько способов моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких факторных показателей на составные элементы.

29. Затраты предприятия делятся на 2 группы: постоянные и переменные. Постоянные затраты (аренда, проценты по займам, зарплата) не изменяются при изменении объема производства продукции. Переменные затраты изменяются пропорционального объемы произведенной продукции (сырье, материалы, топливо, энергия).

Марж. доход (МД) – разность между выручкой от реализации и переменными затратами. МД служит для определения безубыточного объема продаж. А сравнение МД с постоянными затратами отражает фин. результат от основной деятельности предприятия.

Для факторного анализа величины МД используют след. Модели:

• на 1 ед. продукции МД=цена – перем. Затраты

• на весь объем продаж МД=Vреализованной прод. *(цена – перем. затраты)

• в целом по предприятию

Запас финансовой прочности – это разность между фактическим и безубыточным объемов продаж. Безуб. объем продаж – состояние, когда предприятие не приносит ни прибыли, ни убытков. Чем выше запас фин. прочности, тем прочнее фин. состояние предприятия.

безуб. объем продаж = пост. затраты / доля МД в выручке.

Для определения влияние постоянных и переменных затрат используют метод цепной подстановки, который позволяет выявить на сколько изменится МД и безуб. объем продаж при изменении факторов (пост. и перем. затрат).

С помощью маржинального анализа можно установить критич. Уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат =Vреализ. Продукции *(цена-перем. затраты).

28. Анализ состава, структуры, динамики, оборачиваемости оборотного капитала.

Оборотный капитал - совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотный капитал обеспечивает непрерывность производства и реализации продукции предприятия. И используются в течение одного производственного цикла.

В состав оборотного капитала включают запасы – сырье и материалы (незавершенное производство; готовая продукция, товары; расходы будущих периодов); НДС по приобретенным ценностям; дебиторскую задолженность (<12 месяцев); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства на счетах и в кассе; прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, коэффициент отдачи.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается как частное от деления чистой выручки от реализации на среднегодовую стоимость собственного капитала. Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости.

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях исчисляется по формуле:

Данный коэффициент показывает за какой период к предприятию возвращается его оборотные средства в виде выручки от реализованной продукции.

Коэффициент загрузки средств в оборот – обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Его экономический смысл состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящихся на один рубль выручки от реализации продукции.