Глава 2. Методика расчета лизинговых платежей в сдрф ооо «Лизинговая компания уралсиб»

2.1. Общая характеристика сдрф ооо «Лизинговая компания уралсиб»

Общество с ограниченной ответственностью «Лизинговая компания УРАЛСИБ» (наименование общества на английском языке: URALSIB Leasing company LC) [1] является одной из крупнейших лизинговых компаний на российском рынке и занимает ведущие позиции во всех его сегментах [2]. Краткое наименование компании на русском языке: ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ». Юридический адрес компании: Россия, 119048, Москва, ул. Ефремова, д.8 [3]. ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ" (далее - Лизинговая компания, Общество), входит в состав финансовой корпорации "УРАЛСИБ", объединяющей коммерческий банковский бизнес (БАНК УРАЛСИБ), лизинговый бизнес (Лизинговая компания УРАЛСИБ), частный банковский бизнес (УРАЛСИБ | Банк 121), управление активами (Группа УК УРАЛСИБ: Управляющая компания УралСиб, УРАЛСИБ Эссет Менеджмент и УРАЛСИБ Управление капиталом), инвестиционно-банковский бизнес (УРАЛСИБ Кэпитал), страховую деятельность (Страховая группа УРАЛСИБ: ЗАО «Страховая группа «УралСиб», ОАО «Медицинская Страховая Компания «УралСиб», ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь») [4].

Лизинговая компания ведет свою историю с 1999 года, когда были зарегистрированы компании «Регион-Лизинг» (Уфа) и «НИКойл-Лизинг» (Санкт-Петербург), в 2000 году – «ЛК Капитал» (Москва). В 2002 году «ЛК Капитал» вошла в состав Финансовой корпорации «НИКойл» (в дальнейшем переименована в ФК «УРАЛСИБ»). В 2003 году в состав лизингового бизнеса ФК «НИКойл» вошла группа компаний «Регион-Лизинг». В 2004 году был создан холдинг «Лизинговая компания УРАЛСИБ» путем приобретения ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 100% участия в ООО «Регион-Лизинг», ООО «Регион-Лизинг-Авто» (г. Уфа) и ООО «НИКойл-Лизинг» (Санкт-Петербург) [5]. Общество было реорганизовано путем присоединения к нему в 2007 году ООО «Лизинговая компания НИКОЙЛ» (Азербайджан), в 2009 году - Hambridge Investment Limited (Республика Кипр), в 2010 году - ООО «Бизнес Лизинг»). 17 июля 2010 года ООО «Лизинговая компания НИКОЙЛ» была продана сторонней организации [6]. Таким образом, датой учреждения Общества является 9 октября 2000 года, регистрация осуществлялась Московской регистрационной палатой, за регистрационным номером 001.458.236. [7].

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» может осуществлять следующие виды деятельности: лизинг, оптовая торговля, торговля автотранспортными средствами, посредническая, внешнеэкономическая деятельность и другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством [8]. Лизинговая компания не осуществляет виды деятельности, требующие наличие лицензии [9]. Код по ОКВЭД - 65.21 (финансовый лизинг), код по ОКПО – 55197886, код по ОКОПФ -16 [10]. Деятельность Лизинговой компании регламентируют законодательные и нормативные документы, перечень которых приведен в Приложении 15.

ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ" имеет свой официальный сайт http://www.leasing.uralsib.ru .

Основные технико-экономические показатели ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ" приведены в таблице 1:

Табл.1 Основные технико-экономические показатели деятельности

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» за 2008-2010 гг.

		2008	2009	2010
Ключевые показатели развития компании
Объем нового бизнеса	млн.руб.	46 645	н.д.	9 219
Текущий портфель на конец года	млн.руб.	57 755	41 272	25 541
Объем полученных лизинговых платежей на конец года	млн.руб.	16 084	15 354	12 544
Основные показатели отчета о прибылях и убытках
Выручка	млн.руб.	18 430	17 226	9 069
Прибыль (убыток) до налогообложения	млн.руб.	-992	9	280
Чистая прибыль	млн.руб.	-1 096	176	204
Основные показатели баланса
Среднегодовой объем активов	млн.руб.	41 028	44 637	36 657
Среднегодовой объем доходных вложений в материальные ценности	млн.руб.	24 352	24 007	15 869
Среднегодовой объем дебиторской задолженности (в течение 12 мес.)	млн.руб.	9 854	12 979	13 067
Среднегодовой объем долгосрочных займов и кредитов	млн.руб.	23 651	28 281	21 598
Среднегодовой объем собственного капитала	млн.руб.	3 250	2 667	2 832
Качественные показатели
Рентабельность продаж	%	-5,9%	1,0%	2,2%
Рентабельность активов	%	-2,4%	0,0%	0,8%
Рентабельность собственного капитала	%	-33,7%	6,6%	7,2%
Филиальная сеть
Количество сотрудников	чел.	450	423	513
Количество филиалов	шт.	72	н.д.	49

Источник: [12], [13], [14], [15], [16].

По данным рейтингового агентства «ЭКСПЕРТ РА» все три показатели показали отрицательную динамику [19]:

1. В 2010 году новых контрактов было заключено на 80% (37 425 млн.руб.) меньше, чем в 2008 году.

2. Текущий портфель в 2009 году уменьшился на 28,5% (16 483 млн.руб), в 2010 году – на 38,1% (15731%) и общее сокращение составило 55,8% (32 214 млн.руб.).

3. Объем лизинговых платежей в 2009 году сократился на 4,5% (729 млн.руб.), в 2010 году – на 18,3% (2 810 млн.руб.), общее сокращение за 2 года составило 22,0% (32 214 млн.руб.). Значения абсолютных приростов, темпов роста и темпов прироста приведены в Приложении 16, 17, 18.

Стоит отметить, что сокращение данных показателей в 2009 году являлось общей тенденцией, результатом кризисных явлений в экономике. В 2010 году же большинство компаний уже демонстрировало рост ключевых показателей своей деятельности, в Лизинговой компании УРАЛСИБ данные тенденции стали заметны только лишь в 2011 году. Причиной тому является сохранение политики руководства, принятой в 2009 году, основные направления которой:

1. Уход от полной универсальности путем отказа от работы с предприятиями и предметами лизинга из отраслей промышленности с высоким риском;

2. Рост продаж с одновременным контролем рисков;

3. Переход от стратегии, направленной на завоевание максимальной доли рынка, к стратегии сдержанного роста на фоне повышения качества активов.

В связи с этим, в 2009-2010 гг. компания в основном концентрировалась на реинжиниринге действующих бизнес-процессов (риск-менеджмент, оптимизация региональной сети, аналитика, пересмотр линейки продуктов, снижение расходов).

В связи с вышеуказанным, происходило сокращение объема нового бизнеса и объективно, амортизация действующего лизингового портфеля в 2010 году происходила более быстрыми темпами в сравнении с приростом нового бизнеса, в результате чего сократились два остальных показателей (платежи и текущий портфель).

Результатом продолжения политики сдержанного роста в 2010 году является падение позиции ЛК УРАЛСИБ в списке крупнейших лизинговых компаний на 12 –е место по объему нового бизнеса (2008 год -1 место), на 7-е место по объему текущего портфеля (2008 год – 2 место), на 6-е место по объему полученных платежей (2008 год - 2 место).

На исследуемом периоде наблюдалось значительное сокращение выручки компании, при этом, однако, отрицательный финансовый результат в 2008 году сменился в 2009 году прибылью, в 2010 наблюдался ее незначительный прирост.

Практически все показатели бухгалтерского баланса демонстрировали положительную динамику в 2009 году по средним величинам, хотя фактически в 2009 году наблюдалось сокращение показателей. В 2010 году отрицательная динамика получила дальнейшее развитие за исключением среднегодового объема дебиторской задолженности и величины собственного капитала. В целом же, данные тенденции есть результат проводимой компанией политики, описанной ранее.

Качественные показатели – показатели доходности в 2010 году демонстрировали рост, что вызвано, в первую очередь, сокращением базы распределения (выручки, активов, собственного капитала).

В рамках исполнения стратегии была осуществлена оптимизация филиальной сети: закрыты наименее эффективные филиалы – За два года количество филиалов сократилось с 72 до 49. Однако, имея сокращение в 23 филиала, Лизинговая компания УРАЛСИБ остается крупнейшей по размеру филиальной сети. Стоит отметить, что несмотря на закрытие филиалов, покрытие всех регионов сохранено за счет передачи контрольных функций в региональные центры лизинговой компании. Подтверждением этого является расширение штата сотрудников за два года на 63 человека (в 2009 году было сокращение).

Необходимо отметить, что по итогам 9 месяцев 2011 года ЛК УРАЛСИБ демонстрировала по всем ключевым показателям положительную динамику, что нашло отражение в повышении рейтинговых позиций по объему нового бизнеса (с 11-го до 6-го) и по сумме лизинговых платежей (с 6 –го до 5-го).

В 2005 году началось развитие филиальной сети, в результате чего в настоящее время лизинговая компания имеет 49 филиалов в семи Федеральных округах России: Центральном, Северо-Западном, Приволжском, Южном, Уральском, Сибирском и Дальневосточном. На основании регионального деления образованы 6 региональных филиалов Лизинговой компании (Сибирский и Дальневосточный регионы объединены), которые имеют выделенный баланс.

Оставшиеся 43 филиалов не имеют выделенного баланса, они являются точками продажи, соответственно, налоговый и бухгалтерский учет осуществляет региональный филиал, а также руководит их деятельностью, издает обязательные для исполнения приказы и распоряжения, контролирует процесс предоставление лизинговых продуктов.

Управленческий центр Сибирско-Дальневосточного регионального филиала (сокращенное наименование - СДРФ) расположен в г. Омске. СДРФ создан на основании Протокола Внеочередного Общего собрания участников Общества №6 от 16.11.2007. Однако Омский филиал был создан раньше, на основании протокола Внеочередного Общего собрания Участников Общества №4 от 12 декабря 2005 года. Место расположения регионального филиала: г. Омск, ул. Маршала Жукова, д.74, корп.2. В настоящее время СДРФ руководит и контролирует деятельность 9 филиалов, включая Омский: Барнаульский, Иркутский, Кемеровский, Красноярский, Новокузнецкий, Новосибирский, Омский, Томский, Хабаровский, центр расположен в городе Омске. Численность сотрудников СДРФ и филиалов составляет 75 человек, из них 35 – сотрудники СДРФ в г. Омске.

По данным годового отчета за 2010 год на СДРФ приходится 8% всего лизингового портфеля Компании (56% г. Москва), (Приложение 22).

СДРФ является межрегиональным обособленным подразделением компании, не является юридическим лицом, действует на основании Положения о "Сибирско-Дальневосточном региональном" филиале, устава компании и действующего законодательства. Филиал самостоятельно оплачивает налоги и сборы.

Полномочия директора филиала представлены в Приложении 19. Компетенция Общества по управлению Филиалом описана в приложении 20. Организационная структура филиала приведена в Приложении 21.

Общество для осуществления своей деятельности наделяет филиал имуществом, которое отражается и учитывается в бухгалтерской отчетности общества. Имущество образуется из средств, закрепленных за ним Обществом, а также денежных и материальных средств, приобретенных в ходе его хозяйственной деятельности. Основные средства, подлежащие регистрации в государственных органах, регистрируются на имя Общества по месту нахождения филиала. Финансовые ресурсы филиала являются составной частью финансовых ресурсов Общества и образуются за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг, а также кредитов, амортизационных отчислений на полное восстановление основных средств и других финансовых операций, не противоречащих закону.

Утверждение сметы расходов осуществляется Центральным офисом компании, а планирование части расходов – на региональном уровне. Планирование расходов регламентируется внутренним документом Компании «Порядок осуществления бюджетного контроля в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» (версия 1.1, 2009 г.). Данный порядок определяет основных участников планирования и контроля финансовых ресурсов Компании:

1. Подразделение финансового планирования (ПФП)– элемент базового уровня финансово-экономической модели, предназначен для первичного планирования и учета оборотов ДС, расходов на проекты, доходов по основной и неосновной деятельности.

2. Распорядитель – руководители ПФП, определяется в соответствии с утвержденной структурой ПФП.

Лимиты плана оплаты операционных расходов устанавливаются на основании утвержденного Бюджета операционных расходов компании. Формирующегося в рамках процесса корпоративного планирования с учетом внутренних нормативов (компенсация услуг сотовой связи и др.). Лимиты плана оплаты операционных расходов контролируются бюджетными контролерами и Департаментом экономики и финансов Финансовой корпорации (ДЭФ ФК). Бюджетный контроль в части кадровых мероприятий (прием, найм физических лиц), оплаты труда осуществляется дирекцией планирования и бюджетного контроля и службой человеческих ресурсов.

В СДРФ планирование расходов в рамках компетенции филиала осуществляет заместитель директора по сопровождению бизнеса, что отражено в его должностной инструкции.

Бухгалтерский учет деятельности СДРФ осуществляет Отдел бухгалтерского и налогового учета, штат которого включает трех бухгалтеров и главного бухгалтера. Деятельность отдела контролирует заместитель директора СДРФ по сопровождению бизнеса.

Продуктовое предложение ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ" включает два вида продуктов: стандартные лизинговые продукты для предприятий малого и среднего бизнеса и корпоративные продукты для крупных и средних предприятий.

В 2011 году при работе по стандартным продуктам Лизинговая компания "УРАЛСИБ" планирует продолжить фокусироваться на сегментах с потенциалом роста и обладающих более высокой доходностью (грузовой транспорт, строительная и дорожно-строительная техника, оборудование). В корпоративном лизинге приоритет – ж/д транспорт, техника для золотодобывающих предприятий, коммерческая недвижимость (с прогнозируемым потоком арендных платежей) [21].

Структура нового бизнеса в 2010 году по отрасли предмета лизинга представлена в Приложении 36. Основной объем сделок - 44% от общего объема продаж в 2010 году приходится на наиболее ликвидный и перспективный сегмент – железнодорожный подвижной состав. 14% приходится на грузовой автотранспорт, 12% - на строительную технику и 8% - на легковой автотранспорт.

Лизинговый портфель компании широко диверсифицирован с точки зрения отраслевой принадлежности объектов лизинга, что позволяет компенсировать влияние возможных негативных тенденций в одной отрасли или сегменте за счет других. Среди клиентов ТОР-20 –крупнейшие компании своих отраслей, входящие в группы «Газпром», «Морской порт Санкт-Петербург», «Профит» и др. Структура лизингового портфеля ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» на 31.12.2010 г. подобна структуре нового бизнеса: железнодорожная техника составляет 35%, строительная техника -10%, недвижимость -9%, грузовой транспорт – 9%, портовое оборудование -6% (Приложение 23).

Региональная структура лизингового портфеля по состоянию на 31.12.2010 г. представлена в Приложении 22. Основная масса сделок (56%) заключается в Москве. Лидером по величине лизингового портфеля среди региональных филиалов является Северо-Западный региональный филиал (12%), затем следует – Поволжье (10%), Сибирь и Дальний Восток (8%). На Центральный регион приходится 6% лизингового портфеля, по 4% - на Уральский и Южный регионы.

Высокий уровень диверсификации лизингового портфеля по отраслям и регионам позволяет существенно снизить риск влияния снижения деловой активности и платежеспособности в одном регионе/отрасли за счет более сильных позиций других отраслей/регионов.

Таким образом, ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» является одной из крупнейших лизинговых компаний на российском рынке и занимает ведущие позиции во всех его сегментах. Одним из шести региональных фимлиалов является Сибирско-Дальневосточный региональный филиал. Определение основных направлений деятельности СДРФ, утверждение сметы расходов, наделение СДРФ имуществом осуществляется из Центрального офиса ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ». Однако имущество образуется и из денежных и материальных средств, приобретенных в ходе хозяйственной деятельности Филиала. Бухгалтерский учет осуществляет Отдел бухгалтерского и налогового учета СДРФ по всем входящим в него филиалам, а также налоговый учет и расчеты с ФНС по местным и региональным налогам. Лизинговая компания «УРАЛСИБ» предлагает стандартные и корпоративные лизинговые продукты, такие как лизинг легкового и коммерческого автотранспорта, лизинг грузового автотранспорта и специальной техники, лизинг оборудования и лизинг недвижимости. Наибольшую долю в структуре лизингового портфеля составляет железнодорожная техника, строительная техника, недвижимость и грузовой автотранспорт.