Глава 1. Теоретические основы расчета лизинговых платежей

1. Понятие лизинга и лизинговой деятельности, классификации лизинга

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса — с другой, способствовали быстрому развитию лизинга и лизинговой деятельности [16, с.250].

Особенности лизинга определяются «раздвоением» функций собственности, в рамках которого владение имуществом отделяется от пользования им и запускается специальная система финансирования [16, с.251].

Правовую базу лизинговых отношений составляют Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)». Правовые вопросы международного лизинга регулируются Конвенцией УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28 мая 1998 г., Федеральным законом «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 8 февраля 1998 г. №16-ФЗ.

ГК РФ содержит раздел о финансовой аренде (лизинге) и рассматривает лизинговый договор как разновидность договора аренды. На первый взгляд, между лизингом и арендой достаточно много общих черт, так как на основании договора одному лицу передается собственность другого лица в производительное использование [25, с.337]. В то же время можно указать и на существенные различия этих понятий:

1. При аренде предметом сделки является временно свободное имущество арендодателя, которое прежде использовалось в его деятельности. При лизинге по договору передается специально приобретенное для этой цели имущество.

2. Арендные отношения строятся между двумя участниками: собственником и пользователем, при лизинге могут принимать участие дополнительные лица: производитель или поставщик имущества, а также инвестор, предоставляющий свои финансовые средства, или коммерческий банк, кредитующий сделку.

3. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора [10, с.50)] и ряд других отличий (Приложение 1).

По своему экономическому содержанию лизинг является категорией намного более широкой, чем простое понятие аренды. Он имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования, так как между основными участниками договора возникают кредитные отношения на принципах срочности, платности и возвратности. В частности, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе, поскольку по договору пользователь имущества возмещает его собственнику амортизационные отчисления, которые адекватны возврату суммы кредита. Что касается срочности договора, то при любой форме лизинга она должна быть меньше нормативного срока эксплуатации имущества или примерно равна ему. В состав лизинговой платы, кроме амортизационных отчислений, входит ряд дополнительных элементов, в том числе процент за использование предоставленных собственником имущества ресурсов по сделке. Так реализуется принцип платности. С этой точки зрения лизинг можно рассматривать как специфическую форму кредитования, для которой характерны следующие особенности:

1. В отличие от традиционного кредитования, имеет место не денежная, а вещная форма ссуды;

2. Объект обеспечения — лизинговое имущество — остается в собственности кредитора;

3. Сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества [25, с.337]. Другие отличия представлены в Приложении 2.

Именно схожесть лизинга с кредитованием вызывает интерес к нему со стороны коммерческих банков. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда» [23, с.606]. В июле 2011 г. Высший Арбитражный Суд Российской Федерации (ВАС РФ) радикально пересмотрел практику применения арбитражными судами законодательства о лизинге. Вопреки правовой позиции Конституционного Суда Российской Федерации, признавшего лизинг финансовой услугой (постановление от 20 июля 2011 г. № 20-П), а также вопреки экономической природе лизинга, роднящей его с кредитом, Президиум ВАС РФ в ряде постановлений ориентировал нижестоящие арбитражные суды на разрешение споров, связанных с лизинговой деятельностью, на основе жесткой арендной трактовки [32].

В целях разграничения понятий «лизинг» и «лизинговая деятельность» можно выделить четыре подхода к понятию «лизинг», исходя именно из того с точки зрения какого участника рассматривается лизинг (Приложение 3).

Первый подход - с точки зрения лизингополучателя. Большинство авторов не ограничиваются традиционным определением лизинга как формы долгосрочной аренды и, указывая на двойственную природу лизинга, приводят определение лизинга как способа финансирования, тем самым отражая юридическую и экономическую точки зрения на данное понятие. Следует отметить, что в толковании лизинга как способа (формы, метода) финансирования капитальных затрат делается упор, как правило, при рассмотрении различных видов финансирования капитальных вложений в курсе «Инвестиции». Также данный подход применяется в Конвенции о международном финансовом лизинге: «лизинг - специфическая форма финансирования вложений на закупку оборудования, потребительских товаров длительного пользования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве финансовой (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица право собственно­сти на имущество и отдает его ему в аренду на средне- и долгосрочный период [1]. Соответственно можно сделать вывод о том, что в данных определениях в большей мере рассматривается понятие лизинга с точки зрения лизингополучателя.

Второй подход – с точки зрения лизингодателя. Здесь рассматривается лизинг как специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды [20, с.275], [17, с.70]. Именно с этой точки зрения определялся лизинг в Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 до 2002 г.: «лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем» [3].

Третий подход – с точки зрения поставщика. Здесь лизинг можно рассматривать как форму сбыта товара [10, с.31]. Однако данный подход практически не встречается в учебной литературе ввиду отсутствия значительных особенностей данной сделки для поставщика.

Четвертый подход - «независимая точка зрения». Лизинг здесь трактуется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Данная трактовка лизинга используется в ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ с 2002 года. Договор лизинга, в свою очередь, определяется как договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование [3]. Данное определение договора лизинга тождественно определению, употребляемому в ГК [2]. Определение лизинга через исполнение договора лизинга всеми участниками обуславливает его нейтральность. Определение лизинга как единого комплекса трех одновременно совершаемых операций: аренды, кредитования и материально-технического снабжения предприятия также представляет данную точку зрения авторов [8, с.166].

Лизинговая деятельность — выполнение лизингодателем функций по договору лизинга [11, с.172]. В ФЗ № 164-ФЗ в ред. 2002 г. лизинговая деятельность определяется как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Таким образом, определение лизинговой деятельности тождественно определению лизинга с точки зрения лизингодателя, что наблюдалось прежде в ФЗ «О финансовой аренде (лизинге»). Соответственно законодательное разграничение понятий лизинга и лизинговой деятельности в 2002 году являлось необходимым этапом в совершенствовании правовых основ лизинга.

Целесообразным в определении лизинга является придерживаться четвертого подхода. Поскольку лизинг это не только капиталосберегающая форма финансирования производства (точка зрения лизингополучателя) и вид бизнеса (точка зрения лизингодателя), но и форма сбыта товара (точка зрения поставщика оборудования), т. е. лизинг – это целый комплекс отношений, возникающих между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Именно с позиции системных взаимоотношений всех участников сделки и нужно рассматривать сущность лизинга как экономического явления. В данном исследовании будем придерживаться вышеуказанного подхода к определению лизинга.

Именно комплексный подход в определении лизинга прослеживается в Российском законодательстве, где в ФЗ № 164-ФЗ лизинг определяется как «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». Однако данное определение все же нельзя назвать удачным. А.М. Тавасиев отмечает, что «во-первых, не выделена содержательная сторона (поскольку его смысл буквально следующий: лизинг - это отношения по поводу лизинга), во-вторых, некорректным представляется выражение «совокупность экономических и правовых отношений. На самом деле речь может идти только о совокупности определенных экономических отношений (поскольку именно последние составляют содержание процесса), получающих свое юридическое оформление» [10]. А.М.Тавасиев предлагает следующее определение лизинга: «лизинг – это вид предпринимательской деятельности, который включает в себя целую совокупность юридически оформленных экономических отношений по поводу приобретения в собственность имущества с последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату» [10, с.31]. Данное определение, на первый взгляд, можно отнести к определению лизинга с позиции лизингодателя, т.е. определением лизинговой деятельности. Определяющим же отличием является указание на «совокупность экономических отношений».

Лизинговые отношения предполагают наличия объекта и субъекта лизинга.

Объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. До 2010 года необходимым условием была необходимость его использоваться в предпринимательской деятельности. Не могут быть предметами лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое запрещено федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения [3].

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

1. Лизингодатель.

2. Лизингополучатель.

3. Продавец.

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 в качестве любого из указанных субъектов может выступать как юридическое, так и физическое лицо.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

1. Коммерческие банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

2. Страховые компании;

3. Брокерские и другие посреднические фирмы [16, с.254].

Лизинговые компании в Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 определены как коммерческие организации, выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний могут быть юридические, физические лица. Лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических и (или) физических лиц для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке [3].

Взаимоотношения между участниками строятся по следующей схеме. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передачей лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях [9, с.435]. Основные преимущества лизинга для участников сделки приведены в Приложении 4.

В литературе получила широкое распространение точка зрения, согласно которой лизинговую сделку можно рассматривать как совокупность трех этапов: подготовительный, организационный и эксплуатационный [16, с.270]. Содержание этапов лизинговой сделки приведено в Приложении 5.

Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры. К обязательным договорам относится договор купли-продажи. К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие [3].

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции (приложение 6). В специальной экономической литературе приводится несколько десятков видов (типов и разновидностей) лизинговых операций, однако выбор классификационных признаков для обособления того или иного вида лизинга во многих случаях не всегда корректен, прежде всего, с точки зрения экономической сущности операций. Так, например, подразделение операций лизинга некоторыми специалистами на «чистый» и «широкий» (в первом случае лизингополучателю передается только имущество, а во втором — лизингодатель оказывает лизингополучателю еще и услуга по техническому сопровождению объекта лизинга) вызвано исключительно технической стороной дела - с экономической точки зрения не представляет никакого интереса [20, с.278].

Если исходить из экономической сущности сделки по приобретению и сдаче имущества в аренду, то лизинг можно подразделить на оперативный и финансовый, где в качестве критерия классификации можно выделить степень окупаемости, так, например, Лаврушин дает следующие определения понятиям финансового и оперативного лизинга:

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый лизинг предусматривает в течение периода действия лизингового соглашения платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя [23, с.614].

Тесно связанным с критерием окупаемости и, на наш взгляд, являющимся первичным по отношению ко всем остальным критериям данной классификации, является критерий «условия амортизации». Оперативный лизинг предполагает передачу в пользование имущества на время, которое короче его нормативного срока службы, финансовый же лизинг предполагает полную амортизацию [10, с. 33]

Оперативный лизинг очень схож с классической арендой оборудования [23, с.606], а финансовый лизинг по своему экономическому содержанию сходен с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений. Сравнительная характеристика оперативного и финансового лизинга представлена в приложении 7.

Классификация лизинга по экономическому содержанию является основной. Ввиду того, что оперативный лизинг крайне схож с краткосрочной арендой, для дальнейшего рассмотрения имеет интерес финансовый лизинг и именно он получил законодательное оформление в РФ.

Финансовый лизинг можно подразделить на три основных вида: лизинг «стандарт», лизинг по типу продажи и возвратный лизинг, различия между которыми объясняются разнонаправленностью финансовых потоков. Также в качестве критерия данной классификации выделяют состав участников.

• Лизинг «стандарт» предполагает участие в сделке трех сторон, по своим формальным признакам определен в российском законодательстве как сделка финансовой аренды (лизинга): поставщик продает объект сделки финансирующей организации, которая через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

• Лизинг по типу продажи – случай, когда продавец имущества и лизингодатель объединяются в одном лице. Как правило, имущество сдается в лизинг самим производителем практически на весь свой нормативный или ожидаемый срок службы. По своему экономическому содержанию указанная операция близка к продаже имущества в рассрочку, однако существенное различие между ними заключается прежде всего в отношениях собственности на имущество. При лизинге производитель оборудования возмещает всю его стоимость и получает прибыль, не теряя права собственности, что в определенной мере снижает риск не­исполнения обязательств со стороны лизингополучателя. Данный вид лизинга не получил широкого распространения. При увеличении своих лизинговых операций производитель, как правило, создает дочернюю лизинговую компанию.

• Возвратный лизинг: собственник имущества продает его лизинговой компании и одновременно берет это оборудование у нее в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое положение. К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия низкие доходы и оно не может полностью воспользоваться льготами в части ускоренной амортизации и налогообложения прибыли. В этом случае проводится указанная сделка, налоговые льготы, если таковые имеются, получает лизинговая компания, ко­торая «в ответ» снижает ставку лизинговой платы [20. с.617].

Несмотря на множество классификаций видов лизинга, в целом отражающих многообразие хозяйственных отношений, образующих реальный рынок лизинговых услуг, в Федеральном законе № 164- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 в его последней редакции различаются только формы лизинга.

К основным формам лизинга отнесены внутренний и международный лизинг [3]. В случае если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ, то имеет место лизинг внутренний, а если лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом, то лизинг считается международным. Однако Федеральный закон № 164- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» не поясняет к какой форме следует относить лизинговую сделку в случае, если другой участник лизинговой сделки является нерезидентом (а в ней обычно участвует по крайней мере еще поставщик имущества). Но, очевидно, принцип здесь должен быть один и тот же: лизинг следует считать международным, если хотя бы одно участвующее в сделке лицо является нерезидентом [20].

Кроме того, в Федеральном законе № 164-ФЗ без определенного ответа оставлен вопрос о том, какая форма лизинга должна была бы считаться неосновной, если внутренний и международный лизинг - формы основные. Исходя из структуры указанного нормативного акта можно было бы полагать, что законодатель имел в виду так называемый сублизинг. Но такое предположение является неосновательным, поскольку на основе критерия «резидент/нерезидент» нельзя получить никаких других форм кроме «внутреннею» и «международного».

Вообще же следует иметь в виду, что сублизинг — это особый вид лизинговых отношений, возникающий в случае, когда пер­вый лизингополучатель, не разрывая договорных отношений с лизингодателем, по каким-либо причинам переуступает права пользования полученным им предметом лизинга третьему лицу (вторичному лизингополучателю). Такая сделка обязательно оформляется договором сублизинга, причем непременным условием заключения такого договора является выраженное в письменной форме согласие на это лизингодателя [3].

Таким образом, лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. То есть это целый комплекс отношений, возникающих между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. По своей юридической форме лизинг является своеобразным видом долгосрочной аренды, по экономической сущности - имеет сходство с кредитом. Лизинговая деятельность отражает позицию лизингодателя на явление и определяется как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. В качестве основной классификации лизинга выступает его деление на финансовый и оперативный, однако законодательное оформление имеет только финансовый лизинг. Основными классификационными критериями лизинга являются состав участников и резидентность. Стандартная лизинговая сделка включает в себя три этапа: подготовительный, организационный и эксплуатационный.