2. Рекомендации по совершенствованию расчета лизинговых платежей сдрф ооо «Лизинговая компания уралсиб»

Рекомендации, приведенные в данном параграфе, направлены на решение проблем, связанных с расчетом лизингового платежа.

1. Решение проблемы неполной автоматизация расчета сумм по налогам, ставки которых могут быть изменены на региональном уровне. Для полной автоматизации процесса расчета элементов лизингового платежа, а именно налогов с различными по регионам ставками, в зависимости от рассчитываемого налога предполагается применение следующих мер:

• По налогу на имущество организации налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской Федерации и не могут превышать 2,2 процента. Допускается установление дифференцированных налоговых ставок в зависимости от категорий налогоплательщиков и (или) имущества, признаваемого объектом налогообложения:

1. Указывать в заглавии графика расчета в отдельной ячейке название города – центра субъекта РФ, в котором расположен филиал лизинговой компании и в соответствии с законодательством которого будет осуществляться начисление налога (Приложение 33). Эта мера будет полезна как для автоматизации расчета налогов (пункт с), так и для совершенствования документооборота (систематизация документов по филиалам).

2. Создать на дополнительном листе книги Excel (Лист 4 (доп.)) вспомогательную таблицу с перечнем регионов и указанием применяемых на их территории ставок налога на имущество организаций. В Приложении 34 приведена вспомогательная таблица, по которой осуществляется автоматический расчет налога по конкретной ставке.

3. Усовершенствовать формулу для расчета налога, введя вместо числового значения налоговой ставки функцию 3:

ВПР (искомое_значение; таблица; номер_столбца), где (3)

Искомое_значение – значение, которое должно быть найдено в первом столбце массива (значение, ссылка или строка текста).

Таблица – таблица с текстом, числами или логическими значениями, в которой производится поиск данных; может быть ссылкой или именем диапазона.

Номер_столбца в таблице, из которого нужно вернуть значение. Первый столбец значений таблицы имеет номер 1.

Функция ВПР ищет значение в крайнем левом столбце таблицы и возвращает значение ячейки, находящейся в указанном столбце той же строки.

В функции необходимо закрепление строк и столбцов (клавиша F4).

Применительно к рассматриваемой проблеме функция будет возвращать значение ставки налога («номер_столбца» - 2) для региона, указанного в ячейке «Искомое_значение» из вспомогательной таблицы, где крайний левый столбец – перечень регионов, второй – применяемые в соответствующем регионе ставки по налогу на имущество организаций (Приложение 35). Применительно для СДРФ данная рекомендация не имеет большого практического значения, поскольку во всех субъектах РФ, относящихся к СДРФ применяется единая ставка по налогу на имущество организаций 2,2%. Однако данные рекомендации и предлагаемая формула будет полезна в целом для лизинговой компании.

• По транспортному налогу налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской Федерации в зависимости от мощности двигателя, тяги реактивного двигателя или валовой вместимости в размерах, указанных в п.1 ст.361 части 2 НК РФ и могут быть увеличены (уменьшены), но не более чем в десять раз:

1. Указывать в заглавии графика расчета в отдельной ячейке название города – центра субъекта РФ, в котором расположен филиал лизинговой компании и в соответствии с законодательством которого будет осуществляться начисление налога, тип имущества в соответствии со вспомогательной таблицей (пункт b) и его числовые характеристики (мощность двигателя, сила тяги реактивного двигателя и др.) (Приложение 36 ). Эта мера будет полезна как для автоматизации расчета налогов (пункт с), так и для совершенствования документооборота (систематизация документов по филиалам).

2. Создать на дополнительном листе (Лист 4 (доп.)) вспомогательную таблицу с перечнем регионов и указанием применяемых ставок транспортного налога в зависимости от мощности двигателя, тяги реактивного двигателя или валовой вместимости транспортных средств. В Приложении 37 приведена вспомогательная таблица, в которой указаны конкретные ставки по категориям транспортных средств в зависимости от региона.

3. Усовершенствовать формулу для расчета налога, введя вместо числового значения ссылку на соответствующую ячейку дополнительной таблицы.

Поскольку при транспортном налоге используется двухмерная таблица, невозможна полная автоматизация, данный формат не поддерживает функция ВПР. В Приложении 38 отображена новая формула расчета транспортного налога (вместо произведения числовых значений адвалорной ставки и числовой характеристики транспортного средства - базы налогообложения указаны ссылки на соответствующие ячейки). Необходимо закрепление строк и столбцов (клавиша F4).

Данные меры не позволят полностью автоматизировать расчет транспортного налога, поскольку невозможно воспользоваться функцией ВПР, однако упростят процесс проверки вычисления транспортного налога.

2. Проблема отсутствия возможности планирования налога на прибыль на этапе составления графика лизинговых решается путем введения дополнительных столбцов «Затраты», «Выручка» и «Финансовый результат».

Эти столбцы будут показывать какой финансовый результат будет по сделке каждый месяц согласно бухгалтерским данным - Отчету о прибылях и убытках. «Затраты» включают в себя амортизацию, плату за использованные ресурсы, налоги. «Выручка» - это лизинговый платеж за минусом НДС. «Финансовый результат» получается как разница между выручкой или затратами. В период, когда сумма амортизации значительно меньше суммы гашения основного долга, неизбежно увеличение налога на прибыль. При этом необходимо, чтобы каждый месяц был положительный финансовый результат. Поскольку налог на прибыль уплачивается не по итогам проекта, а по периодам. И уплата значительных сумм налога в определенные периоды приведет к увеличению его по итогам проекта. Таким образом, для совершенствования налогового планирования необходимо совершить ряд действий:

1. Ввести дополнительные столбцы «Выручка», «Затраты» и «Финансовый результат»

2. Ввести формулы для расчета значений:

В столбец «Выручка»: f_x = «Cумма платежа (без НДС)»

В столбец «Затраты»: f_x= «плата за пользование кредитными ресурсами» + «амортизация» + «налог на имущество организаций» + «транспортный налог» + «страховка».

В столбец «Финансовый результат»: f_x = «выручка» - «затраты» (приложение). Приложение 39

4. Корректировка значений столбца «Финансовый результат» до достижения его положительного значения в каждом месяце путем распределения сумм аванса - для выравнивания уплаты сумм НДС и налога прибыль организации рекомендуется зачет аванса в течение всего договора лизинга. Расчет и уплата аванса таким образом приведен в Приложении 40.

3. Решение проблемы длительной процедуры рассмотрения графика лизингового платежа.

Для решения данной проблемы предлагается:

1. Разрешить одобрение части сделок только Кредитным Комитетом СДРФ без передачи сделок в Центральный Кредитный комитет в г.Москве. К таким сделкам можно отнести сделки:

• с надежными лизингополучателями – СДРФ выделяет лизингополучателей группы «А» - это надежные клиенты, постоянные клиенты не только ЛК «УРАЛСИБ», но и всей финансовой корпорации, их кредитная история является положительной. По данным СДРФ такие клиенты составляют около 20% всех лизингополучателей.

• сделки на малую сумму – только для стандартных сделок предлагается предел в 800 тыс. руб. (средняя сумма сделки)

Реализация данного предложения возможна путем внесения дополнений в Регламент предоставления корпоративного лизингового финансирования (версия 1.0), рег. № 26-П от 10.04.2010 и Регламент предоставления стандартных лизинговых продуктов (версия 2.0), рег. № 55-П от 16.03.2011 в разделе «Принятие решения о предоставлении корпоративного/стандартного лизингового финансирования»:

• «В случае если лизингополучателем выступает клиенты группы «А» принятие решение по сделке считается допустимым осуществлять Кредитным комитетом Регионального филиала» - для корпоративного лизинга. Данные дополнения предполагаются после п. 7.2.3. «Принятие решения о предоставлении корпоративного лизингового финансирования осуществляется в соответствии с Регламентом работы кредитного комитета» как п.7.2.3.1.

• «В случае если лизингополучателем выступает клиенты группы «А» или стоимость приобретаемого имущества не превышает 800 тыс. руб., установленного Приказом, принятие решение по сделке считается допустимым осуществлять Кредитным комитетом Регионального филиала» - для стандартного лизинга. Данные дополнения предполагаются после п. 6.2. «Принятие решения о предоставлении стандартного лизингового продукта осуществляется в соответствии с Регламентом работы кредитного комитета» как п.6.2.1.

2. Сократить сроки выполнения операций, указанные в Регламентах по предоставлению лизинговых продуктов (Приложения №1 к Регламентам):

• Срок предварительного расчета и направления графика лизинговых платежей лизингополучателю продавцом с 8 часов до 6 часов. Считается целесообразным отдельное рассмотрение этих этапов в части установления сроков на их выполнение: консультирование и в т.ч. предварительное составление графика лизингового платежа – 2 часа, предоставление и обработка документации, направление запросов в профильные службы – 4 часа.

• Время согласования графика лизингового платежа Отделом операционной поддержки с 32 часов до 16 часов (значение, предлагаемое специалистами).

• время подтверждения условий графика расчета Кредитным Комитетом с 40 часов для всех сделок до 20 часов по сделкам, решение по которым предполагается в соответствии с п.а) принимать на уровне регионального филиала.

Таким образом, предполагается корректировка сроков на выполнение операций, связанных с составлением графика лизинговых платежей. Считается целесообразным сокращение срока с 80 часов до 42 часов (решение принимается СДРФ) и 62 часов (решение принимается Центральным Кредитным Комитетом).

4. Низкий уровень знаний специалистов Отдела продаж о расчете элементов лизингового платежа.

Для решения этой проблемы необходимо предпринять следующие меры:

1. Проведение тестирования специалистов на знание методики расчета элементов лизингового платежа. Тестирование предполагается как введение формул в пропущенные ячейки стандартного расчета в калькуляторе MS Excel.

Выбрана такая форма тестирования, поскольку обычное тестирование с вариантами ответов на знание теоретического материала не будет способствовать повышению знаний по расчете конкретных элементов расчета (Приложение 42).

В приложении приведен перечень основных ячеек, на знание расчета которых будет тестироваться специалист Отдела продаж.

5. Устранение недостатков документального оформления методики расчета лизинговых платежей.

Для решения данной проблемы предлагается:

А) На основе Инструкции по оформлению калькулятора расчета лизингового платежа программой MS Excel разработать Инструкцию по расчету графика лизингового платежа, поскольку существующие Комментарии носят специализированный характер и не дают понимания сути расчета. Инструкция требует обязательного внесения дополнительного раздела, поясняющего специфику расчетов платежей различными графиками (файл Excel сложен для понимания, например, при расчете аннуитета), что бы могло повысить доступность для понимания данной программы. В Приложении 41 приведены предлагаемые основные положения Инструкции и подробно описан основные понятия (первый раздел Инструкции).

2. устранить недействующие положения расчета:

• Возможность расчета маржи как произведения ставки маржи на стоимость имущества,

• Включение в лизинговый платеж статьи «Амортизация».

Стоит отметить, что устраняя недостатки документального оформления методики расчета, происходит решение обозначенной ранее проблемы – низкого уровня знаний сотрудников о расчете элементов лизингового платежа.

6. Решение проблем отсутствия дифференцированного подхода к определению ставок маржи, платы за финансировании и необходимости поиска новых конкурентных преимуществ компании рассмотрим совместно.

В качестве решения проблемы «изживания себя» стратегии конкурентного ценообразования и необходимости поиска новых конкурентных преимуществ компании предлагается целесообразным использовать ценовые методы, однако они будут заключаться не в снижении лизингового процента, а в их дифференциации для различных категорий лизингополучателей. То есть речь идет о переходе от стратегии конкурентного ценооборазования к стратегии дифференцированного ценообразования.

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» предлагает лизинговые продукты по двум ставкам лизингового платежа:

1. 20% для стандартных продуктов (12% - плата за финансирование, 8% - маржа),

2. 15% для корпоративных продуктов (12% - плата за финансирование, 3% - маржа).

Плата за финансирование рассчитывается как средневзвешенная ставка по ресурсам (кредиты и займы ФК «УРАЛСИБ, кредиты других банков, облигации, собственные средства) и пересматривается с периодичностью раз в полгода вслед за изменением ставок по заемным ресурсам, которые имеют наибольший вес. Маржа включает заложенный уровень прибыли и расходы на функционирование компании (зарплата сотрудников, амортизация основных средств и прочее), пересматривается преимущественно в зависимости от изменения ставок конкурентов.

Внедрение стратегии дифференцированного ценообразования будет осуществляться путем поэтапного решения вышеобозначенных проблем:

1. Завышение ставок по стандартным продуктам.

ЛК «УРАЛСИБ» предлагает стандартные продукты с маржой в 8% и корпоративные продукты с маржой в 3%. Превышение маржи по стандартным продуктам на 5% обусловлено тем, что по стандартным продуктам решение о предоставлении имущества в лизинг принимается скоринговой системой, что несет дополнительные риски для компании – риски недостоверной оценки. В результате такого включения рисковой надбавки в лизинговый процент возможно формирование на рынке мнения о ЛК «УРАЛСИБ» как о специализирующейся на корпоративных продуктам. Данные последствия не является желательным для компании, поскольку сегмент корпоративных продуктов является приоритетным для ведущих лизинговых компаний, которые имеют здесь неоспоримые конкурентные преимущества, обусловленные низкой стоимостью привлекаемых ресурсов. Основная борьба между лизинговыми компаниями ведется в сегменте стандартных продуктов. Завышая же ставки по ним, ЛК «УРАЛСИБ» изначально снижает свою привлекательность для клиентов.

ЛК «УРАЛСИБ» необходимо уменьшить надбавку за риск недостоверной оценки скоринговой системой с 5% до 3%.

2. Не учитывается финансовое положение заемщика (внутренние риски)

ЛК «УРАЛСИБ» для всех своих клиентов применяет единые ставки маржи при том, что большинство компаний предполагают установления конечной маржи, исходя из рисков, возникающих при реализации лизинговой сделки. Результаты комплексного анализа хозяйственной деятельности клиента, который проводят специалисты лизинговой компании, оценка стоимости имущества, финансовые показатели деятельности, рыночные позиции, юридический статус лизингополучателя, положительная кредитная история, иные условия сделки, квалифицированный кадровый состав – все эти факторы непосредственным образом влияют на конечные стоимостные условия.

Ставка маржи формируется в зависимости от оценки лизингополучателя, иначе – от принадлежности его к определенной категории надежности (аналогично категориям качества банковских ссуд). Результаты исследования «Эксперт РА» свидетельствуют, что практика деления клиентов на группы по уровню надежности недостаточно развита. Из 44 компаний, предоставивших ответы на соответствующий вопрос, лишь 40% проводят соответствующее разделение лизингополучателей. При этом градация у разных лизингодателей существенно отличается – количество групп надежности варьируется от трех до двадцати (Приложение 43).

ОАО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» относится к числу компаний, которые проводят оценку клиентов. Компания для классификации клиентов использует механизм рейтингования, в соответствии с которым каждому клиенту по итогам оценки по ряду критериев (в т.ч. оценке финансового состояния) присваивается соответствующий рейтинг. Предварительное определение группы надежности клиента при предоставлении корпоративных продуктов и основное – при предоставление стандартных продуктов лизинговая компания осуществляет с помощью скоринговой системы.

Лизинговая компания делит клиентов на семь категорий, последней из которых (клиенты с плохим финансовым положением) принимается решение о непредоставлении имущества в лизинг. При дифференциации ставок маржи будет целесообразным применение меньшего количества категорий – их объединение:

1. 2 %: Хорошее +; Хорошее.

2. 4 %: Хорошее –; Среднее+.

3. 6 %: Среднее; Среднее – .

Данные меры будут способствовать переложению платы за риск на менее надежных клиентов.

3. Не учитывается стоимость средств во времени (внешние риски)

ЛК «УРАЛСИБ» вне зависимости от срока договора лизинга использует единую ставку процента по финансированию – 12%. Однако структуру лизингового и кредитного портфелей по срокам нельзя назвать сбалансированной. Так, например, лизинговая компания не имеет ни одного кредита на срок свыше 5 лет, при том что доля лизинговых договором с аналогичным сроком существенна (Приложение 44). Соответственно, лизинговая компания производит выплаты по кредиту ранее, чем получает возврат этих средств от лизингополучателя, что свидетельствует о возможных потерей, связанных с обесценением денег во времени.

Стоит отметить, что банковские кредиты преобладают в источниках финансирования деятельности лизинговой компании, занимают 60-75% (Приложение 45). Соответственно разбалансированность лизингового и кредитного портфелей существенно бьет по марже лизинговой компании.

Необходимо дифференцировать плату за финансирование в зависимости от сроков заключаемого лизингового договора:

1. 10%: срок ЛД до 1 года.

2. 12%: срок ЛД от 1 года до 3 лет.

3. 14%: срок ЛД свыше 3 лет.

Данные меры позволят переложить потери от обесценения денег и более высокую плату по долгосрочным банковским кредитам на клиентов, заключающих договор на длительный договор. Более того, нет гарантии стабильности стоимости средств во времени. В настоящее время происходит удорожание финансирование.

Таким образом, предполагается формирование лизингового процента путем поэтапного суммирования отдельных его элементов:

1. Надбавка к марже за внутренние риск недостоверной оценки,

2. Надбавка к марже за внутренние риски (надежность лизингополучателя),

3. Надбавка к плате по кредиту за внешние риски (возможность удорожание средств)

Размеры ставок отражены в таблице 2.

Вид продукта	Корпоративный продукт	Стандартный продукт	-
Надбавка к марже	0%	3%
Оценка финансового положения клиента	Хорошее +; хорошее	Хорошее -; Среднее +	Среднее; Среднее -
Надбавка к марже	2%	4%	6%
Срок договора лизинга	До 1 года	1-3 года	Свыше 3 лет
Надбавка к ставке по кредиту	10%	12%	14%

По итогам суммирования возможны 18 вариантов ставок лизингового процента, где наименьшую будет иметь лизинговый договор по корпоративному продукту со сроком до 1 года для клиента с хорошим финансовым положением. Диапазон колебания лизингового процента равен 11 пунктам (от 12% до 23%). То есть они установлены как отклонение в меньшую и большую стороны первоначальных ставок в 15 и 20%.

Данные предложение рекомендуется отразить во 2 разделе Инструкции по расчету лизинговых платежей следующим образом:

1. «Процентная ставка по кредиту. В данное поле заносится ставка фондирования:

• Для Договора финансового лизинга сроком до1 года – 10%;

• Для договора финансового лизинга со сроком 1-3 гг. – 12%;

• Для договора финансового лизинга со сроком свыше 3 лет – 14%».

2. «Маржа лизинговой компании. В данное поле заносится значение маржи , полученное как сумма двух надбавок:

2.1 надбавка за риск недостоверной оценки лизингополучателя:

• Для корпоративных продуктов -0%,

• Для стандартных продуктов -3%.

2. Надбавка за внутренние риски (надежность лизингополучателя):

• Для лизингополучателей с финансовым положением категории «Хорошее +», «Хорошее» - 2%;

• Для лизингополучателей с финансовым положением категории «Хорошее -», «Среднее+» -4%;

• Для лизингополучателей с финансовым положением категории «Среднее», «Среднее - » - 6%».

В таблице приведен расчет планируемого изменения величины лизингового процента, обусловленного применением дифференцированных ставок лизингового процента.

Планируемый объем посчитан как прогноз на первое полугодие 2012 года на основе данных об эластичности спроса на лизинговые продукты и измененных ставок (табл.3).

группа	ставка, %	объем, млн.руб.	лизинговый процент, млн.руб.	предлагаемая ставка, %	планируемый объем, млн.руб.	планируемый лизинговый процент, млн.руб.	планируемое изменение лизингового процента, млн.руб.
ФП1, КП, 1 год	15%	32	4,8	12%	45,9	5,5	0,7
ФП1, СП, 1 год	20%	34	6,8	15%	52,4	7,9	1,1
ФП1, КП, 1-3 гг.	15%	28	4,2	14%	32,1	4,5	0,3
ФП1, СП, 1-3 гг.	20%	31	6,2	17%	41,1	7,0	0,8
ФП1, КП, 3 г.	15%	13	1,95	16%	11,1	1,8	-0,2
ФП1, СП, 3 г.	20%	32	6,4	19%	35,5	6,7	0,3
ФП2, КП, 1 год	15%	21	3,15	14%	24,0	3,4	0,2
ФП2, СП, 1 год	20%	36	7,2	17%	47,7	8,1	0,9
ФП2, КП, 1-3 гг.	15%	14	2,1	16%	12,0	1,9	-0,2
ФП2, СП, 1-3 гг.	20%	37	7,4	19%	41,0	7,8	0,4
ФП2, КП, 3 г.	15%	17	2,55	18%	9,6	1,7	-0,8
ФП2, СП, 3 г.	20%	36	7,2	21%	32,1	6,7	-0,5
ФП3, КП, 1 год	15%	32	4,8	16%	32,0	5,1	0,3
ФП3, СП, 1 год	20%	28	5,6	19%	28,0	5,3	-0,3
ФП3, КП, 1-3 гг.	15%	34	5,1	18%	34,0	6,1	1,0
ФП3, СП, 1-3 гг.	20%	46	9,2	21%	46,0	9,7	0,5
ФП3, КП, 3 г.	15%	32	4,8	20%	32,0	6,4	1,6
ФП3, СП, 3 г.	20%	42	8,4	23%	42,0	9,7	1,3
Итого	17,95%	545	97,85	17,59%	598,5	105,3	7,5

Таким образом, от применения стратегии дифференцированного ценообразования предполагается положительны эффект – увеличение лизингового процента в абсолтном выражении на 7,5 млн.руб. в СДРФ или 7,6%.

Таким образом, основная рекомендация заключается в переходе лизинговой компании от стратегии конкурентного ценообразования к стратегии дифференцированного ценообразования. Применение гибкого подхода – варьирование лизингового процента в зависимости от продукта, финансового положения заемщика и срока лизингового договора ведет к увеличению стороны спроса со стороны надежных клиентов, которые и являются целевым сегментов для любой лизинговой компании. Разработанные рекомендации будут способствовать учету внутренних и внешних рисков, учету стоимости средств во времени и должны привести к повышению объемов лизингового процента как результативного показателя эффективности деятельности лизинговой компании. Также разработаны рекомендации по повышению уровню автоматизации расчета сумм региональных налогов, планированию финансового результат в каждом периоде. Особое внимание уделено организационным проблемам, связанных с рачетом лизинговых платежей: предложена новая одноступенчатая форма согласования графика лизингового платежа и указаны условия ее применения; предложены более обоснованные сроки на совершение операций по расчету, проверке и согласованию лизинговых платежей внутренними подразделениями компании, что должно привести к сокращению общего срока принятия решения по сделке. Также представлены рекомендации по совершенствованию нормативных документов компании по расчету лизингового платежа, а также форма тестирования, рекомендуемая как вид контродяуровня знаний специалистов о расчете лизингового платежа.

Подводя итог сказанному в третьей главе, можно сделать выводы, что СДРФ ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» в ходе расчета лизинговых платежей сталкивается с рядом проблем и трудностей. Ряд проблем имеют ярко выраженный характер – это проблемы организационные и технические, ряд проблем скрытые – это проблемы в сфере изменения стратегии ценообразования. В целях решения данных проблем целесообразным является изменение стратегии ценообразования путем применения дифференцированных ставок лизинговых платежей, изменение организационного процесса расчета графиков лизинговых платежей, корректировка существующих формул расчета платежа, корректировка внутренних документов, регламентация деятельности сотрудников.