
- •Навчальна програма дисципліни Модуль 1. Теоретична основа проектного фінансування
- •Тема 1. Мотивація і сутність проектного фінансування
- •Тема 2. Передінвестиційні дослідження
- •Тема 3. Обґрунтування доцільності інвестиційного проекту
- •Тема 4. Фінансове забезпечення інвестиційних проектів
- •Модуль 2. Організація процесу проектного фінансування
- •Тема 5. Бюджетування капіталу
- •Тема 6. Підрядні тендери та контракти
- •Тема 7. Проектно-кошторисна документація
- •Тема 8. Експертиза проекту
- •Тема 9. Впровадження інвестиційних проектів
- •Тема 10. Моніторинг інвестиційних проектів
- •Тематичний план дисципліни «проектне фінансування»
- •Методичні рекомендації до вивчення дисципліни «проектне фінансування»
- •Тема 1. Мотивація і сутність проектного фінансування
- •Задача 2
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 2. Передінвестиційні дослідження
- •Тема 3. Обґрунтування доцільності інвестиційного проекту
- •Задача 2
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 4. Фінансове забезпечення інвестиційних проектів
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 5. Бюджетування капіталу
- •План практичного заняття №6
- •Практичні завдання до теми. Задачі для самоконтролю
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 6. Підрядні тендери та контракти
- •План практичного заняття №7
- •Практичні завдання до теми. Задачі для самоконтролю
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 7. Проектно-кошторисна документація
- •Тема 8. Експертиза проекту
- •План практичного заняття №9
- •Практичні завдання до теми Задачі для самоконтролю
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Тема 9. Впровадження інвестиційних проектів
- •Тема 10. Моніторинг інвестиційних проектів
- •План практичного заняття №10
- •Практичні завдання до теми Задачі для самоконтролю
- •Питання для самостійного вивчення
- •Рекомендована література
- •Термінологічний словник
- •Індекс рентабельності інвестицій (pi) – відносна величина, яка характеризує дохідність інвестицій.
- •Контрольні модульні роботи
- •Модуль 1. Теоретична основа проектного фінансування
- •Типовий варіант модульної контрольної роботи Модульна контрольна робота №1
- •Розділ іv. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів та методичні рекомендації до їх виконання Методичні рекомендації та вимоги до виконання індивідуальних завдань
- •Тематика рефератів Модуль 1. Теоретична основа проектного фінансування
- •Модуль 2. Організація процесу проектного фінансування
- •Розділ V. Карта самостійної роботи студента
- •Розділ vі. Порядок і критерії оцінювання знань студентів
- •Система нарахування балів за видами навчальної роботи
- •Система нарахування балів за виконання навчальних завдань
- •Система нарахування додаткових балів за видами робіт
- •Критерії підсумкового контролю результатів навчання студента шляхом складання іспиту з дисципліни «Проектне фінансування
- •Питання, які виносяться на іспит.
- •Основна:
- •Додаткова:
- •25. Інтернет - ресурс
ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД УКООПСПІЛКИ
Полтавський університет ЕКОНОІКИ І ТОРГІВЛІ
Кафедра грошового обігу і кредиту
Левченко Людмила Василівна
Довбиш Світлана Михайлівна
Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення студентами дисципліни «Проектне фінансування»
за кредитно-модульною системою організації навчального процесу
за напрямом підготовки «Фінанси і кредит»
за програмою професійного спрямування
«Банківська справа»
Полтава-2011
Автор: Левченко Л.В., доцент кафедри грошового обігу і кредиту Полтавського університету економіки і торгівлі, к.е.н.
Довбиш Світлана Михайлівна., асистент кафедри грошового обігу і кредиту Полтавського університету економіки і торгівлі.
Рецензенти: Гончаренко В.В., д.е.н., проф. кафедри міжнародної економіки Полтавського університету економіки і торгівлі;
Чижевська М.Б., к.е.н., доцент кафедри грошового обігу і кредиту Полтавського університету економіки і торгівлі
Навчально-методичний посібник обговорений і схвалений на засіданні кафедри грошового обігу і кредиту
«_ _»__ ______20 р., протокол №
Зав. кафедрою грошового обігу і кредиту
______________ проф. Пантелеймоненко А.О.
«Узгоджено»
Декан факультету фінансів та обліку
______________ доц. Коросташов О.М.
Керівник НМЦ управління якістю діяльності
____________________ доц. Огуй Н.І.
«Узгоджено»
Директор навчального центру
________________ доц. Герман Н.В.
ЗМІСТ
с.
ВСТУП |
4 |
РОЗДІЛ І. Навчальна програма дисципліни «Проектне фінансування» |
6 |
РОЗДІЛ ІІ. Тематичний план дисципліни «Проектне фінансування» |
10 |
РОЗДІЛ ІІІ. Методичні рекомендації до вивчення дисципліни «Проектне фінансування» |
11 |
МОДУЛЬ 1. ТЕОРЕТИЧНА ОСНОВА ПРОЕКТНОГО ФІНАНСУВАННЯ |
11 |
Тема 1. Мотивація і сутність проектного фінансування |
11 |
Тема 2. Передінвестиційні дослідження |
15 |
Тема 3. Обґрунтування доцільності інвестиційного проекту |
19 |
Тема 4. Фінансове забезпечення інвестиційних проектів |
24 |
МОДУЛЬ 2. ОРГАНІЗАЦІЯ ПРОЦЕСУ ПРОЕКТНОГО ФІНАНСУВАННЯ |
29 |
Тема 5. Бюджетування капіталу |
29 |
Тема 6. Підрядні тендери та контракти |
33 |
Тема 7. Проектно-кошторисна документація |
37 |
Тема 8. Експертиза проекту |
42 |
Тема 9. Впровадження інвестиційних проектів |
47 |
Тема 10. Моніторинг інвестиційних проектів |
53 |
Термінологічний словник |
57 |
Контрольні модульні роботи |
69 |
РОЗДІЛ ІV. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів та методичні рекомендації до їх виконання |
73 |
РОЗДІЛ V. Карта самостійної роботи студента |
77 |
РОЗДІЛ VІ. Порядок і критерії оцінювання знань студентів |
80 |
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ |
89 |
ВСТУП
Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни «Проектне фінансування» за кредитно-модульною системою організації навчального процесу для студентів за напрямом підготовки «Фінанси і кредит» за програмою професійного спрямування підготовлений відповідно до навчальної та робочих програм із дисципліни «Проектне фінансування».
Метою даного посібника є сприяння формуванню теоретичних і практичних знань з теорії та практики організації проектного фінансування в Україні, які є необхідними для підготовки кваліфікованих фахівців.
Завдання вивчення дисципліни «Проектне фінансування»» –
вивчення сутності, цілей і методики організації проектного фінансування; набуття вмінь бюджетування інвестиційних проектів та складання фінансового плану.
Предмет навчальної дисципліни – фінансово-кредитні відносини, що виникають у процесі мобілізації ресурсів для забезпечення інвестиційних проектів.
Вивчення дисципліни «Проектне фінансування» ґрунтується на базових знаннях, якими оволоділи студенти з економічного аналізу, статистики, грошей і кредиту, банківських операцій, аналізу банківської діяльності, інвестиційного кредитування та інших.
Після вивчення дисципліни студент повинен:
знати основні поняття і види проектного фінансування; основні підходи і вимоги до створення інвестиційних проектів та їх оцінювання; методи і джерела проектного фінансування; особливості створення проектно-кошторисної документації інвестиційних проектів; принципи та потреби створення організаційних структур управління зі створення реальних інвестиційних проектів
вміти визначати цілі проекту та структурувати його; обґрунтовувати проект; здійснювати фінансові розрахунки; забезпечувати раціональний добір виконавців проекту; управляти ризиками проекту.
Дисципліна «Проектне фінансування» в освітньо-професійній програмі підготовки фахівців є однією з прикладних дисциплін таких як “Банківські операції”, “Аналіз банківської діяльності”, “Банківський нагляд”, “Платіжні системи”, та інші.
В процесі вивчення дисципліни «Проектне фінансування» повинні бути використані закони України, постанови Верховної Ради України, Укази Президента і постанови Кабінету Міністрів України, постанови Правління Національного банку України, що стосуються питань регулювання та управління відносинами при проектному фінансування, а також навчальна та наукова література, періодичні видання.
Тематичний план дисципліни поділено на 2 змістові модулі, що дасть змогу студентам вивчати дисципліну в логічній послідовності, та систематично перевіряти отримані знання.
Вивчення курсу здійснюється з акцентом на індивідуалізацію навчання та підсилення ролі самостійної роботи. Це знайшло відображення у структурі кожної теми.
Структура даного посібника сприятиме майбутнім фахівцям в галузі банківської справи у засвоєнні теоретичного матеріалу з питань
оволодіння базовими знаннями з теорії та практики організації проектного фінансування в Україні,
Навчальна програма дисципліни Модуль 1. Теоретична основа проектного фінансування
Тема 1. Мотивація і сутність проектного фінансування
Сутність проектного фінансування.. Основні ознаки проектного фінансування. Схеми проектного фінансування. Джерела проектного фінансування. Переваги й недоліки внутрішніх і зовнішніх джерел. Проектне фінансування з паралельним фінансуванням. Проектне фінансування з послідовним фінансуванням.
Світовий досвід розвитку проектного фінансування.
Розвиток проектного фінансування в Україні. Стан проектного фінансування в Україні. Перспективи розвитку проектного фінансування в Україні. Внутрішні інвестиційні джерела Української економіки. Зовнішні інвестиційні джерела Української економіки.
Проектне фінансування і сектор економічної інфраструктури. Концесія як форма господарювання. Учасники концесійних інвестиційних проектів. Концесійні інвестиційні проекти і їх державна підтримка.
Тема 2. Передінвестиційні дослідження
Поняття інвестиційного проекту та його сутність. Класифікація проектів. Основні учасники інвестиційних проектів.
Життєвий цикл інвестиційного проекту, його фази та основні етапи його реалізації. Порядок розроблення проектно-кошторисної документації.
Попереднє техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту. Техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту. Передінвестиційні дослідження витрат на підготовку інвестиційного проекту.
Стратегія підготовки та оцінка інвестиційного проекту. Альтернативні варіанти стратегії маркетингу. Інвестиційний меморандум.
Тема 3. Обґрунтування доцільності інвестиційного проекту
Структура обґрунтування інвестиційного проекту за вимогами UNIDO. Стадія попереднього обґрунтування. Етап допоміжних (функціональних) досліджень. Етап техніко-економічного обґрунтування.
Оцінювання фінансової ефективності підприємств і організацій. Інтегральний показник інвестиційної привабливості підприємств та організацій.
Попередній бізнес план інвестиційного проекту.
Цінність та вартість проекту. Явні та неявні вигоди і затрати. Цінність грошей і час. Майбутня вартість. Теперішня вартість. Визначення теперішньої та майбутньої вартості грошей. Нарощення та дисконтування грошових потоків.
NPV – чистий метод. Внутрішня норма дохідності (IRR). Період окупності інвестицій (РР). Індекс прибутковості (рентабельності) РІ. Коефіцієнт ефективності інвестицій (ARR).
Аналіз альтернативних проектів. Аналіз беззбитковості.
Інвестиційні рішення і вплив інфляції. Фінансовий аналіз доцільності капітальних інвестицій за прогнозною фінансовою документацією.
Тема 4. Фінансове забезпечення інвестиційних проектів
Інвестиції у створення (відтворення) основних засобів. Поняття інвестицій, різновиди.
Капіталовкладення в основні засоби. Оцінка вартості капіталу інвестиційного проекту.
Структура і характеристика джерел фінансування інвестиційного проекту виробничої потужності. Власні фінансові ресурси. Позикові фінансові ресурси. Залучені фінансові ресурси.
Фондовий ринок як механізм залучення фінансових ресурсів: фінансування за допомогою емісії облігацій, фінансування за допомогою емісії акцій.
Лізинг як механізм фінансування інвестиційних проектів. Переваги та особливості лізингу порівняно з іншими джерелами фінансування. Методологія обґрунтування лізингових платежів.
Іпотечне фінансування житлових проектів. Методологічні засади іпотечного фінансування. Іпотечне фінансування в США, Німеччині. Розвиток іпотечного фінансування в Україні.
Кредитування проектів через міжнародний фінансовий ринок.
Кошторисна документація як частина проектної документації. Функції проектно-кошторисної документації. Групи будівельно-монтажних робіт.