2 Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

Методы нормирования потребности предприятия в оборотных средствах:

- аналитический метод, основанный на учете сложившейся практики организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей их фактические запасы корректируются посредством исключения из оборота выявленных излишних и ненужных ценностей или введения в оборот тех, недостаток которых был выявлен в процессе производства;

-при коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства. Так, если объем производства в планируемом году возрастает на 20%, то в такой же пропорции возрастает и планируемый норматив оборотных средств. Полученный норматив может до­полнительно корректироваться с учетом намечаемого ускорения или замедления процесса оборачиваемости оборотных средств;

- метод прямого счета является основным методом нормирования. Он позволяет определить потребность предприятия в оборотных средствах в целом и по каждому элементу в отдельности. При этом в расчет принимаются все действующие нормы расхода топлива, сырья, материалов на единицу производимой продукции и на весь объем производства.

Технология расчета норматива оборотных средств по каждому элементу (Н_ЭЛ ) основана на делении оборота (расхода) по данному элементу за период (О_ЭЛ) на продолжительность периода в днях (Т_д) и умножении полученной величины на норму оборотных средств по данному элементу в днях (п_эл ):

где О_эл /Т_д - однодневный расход данного элемента.

Расчет норматива оборотных средств проиллюстрируем на примере нормирования материалов.

Норматив по материалам определяется как произведение стоимости однодневного расхода материалов на норму оборотных средств в днях. Причем в норму оборотных средств в днях включается время:

• нахождения материала в пути;

• приемки, разгрузки, сортировки, складирования;

• подготовки к производству (например, сушка);

• пребывания в виде текущего складского запаса;

• пребывания в виде страхового запаса.

Средняя норма оборотных средств по материалам определяется как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

Однодневный расход материала определяется делением планового расхода материалов на квартал на 90 дней (число дней в квартале).

Аналогичным образом рассчитываются нормативы оборотных средств по другим элементам. Их последующее суммирование позволяет определить совокупный норматив оборотных средств предприятия.

После нормирования оборотного капитала следующим важным моментом его организации является определение возможных источников его формирования.

3 Источники формирования оборотного капитала

Источники формирования оборотного капитала - это денежные средства, которые по сложившимся правилам финансирования направляются в воспроизводство используемых предприятием сырья, материалов, топлива, энергии и т. п. Состав возможных источников оборотного капитала предприятия представлен в табл. 14.4

Таблица 14.4 Источники формирования оборотного капитала

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты банков	Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам
Резервные фонды (капитал)	Долгосрочные займы
Фонды накопления	Краткосрочные кредиты банков	Задолженность по оплате труда работникам предприятий
Целевое финансирование и поступления	Кредиты банков для работников	Задолженность по социальному страхованию и обеспечению
Прочие фонды специального назначения	Краткосрочные займы	Задолженность перед бюджетом по налогам, а также перед дочерними и зависимыми обществами
Нераспределенная прибыль	Коммерческие кредиты
	Инвестиционный налоговый кредит, бюджетные займы и ссуды	Задолженность перед прочими кредиторами
		Фонды потребления
		Резервы предстоящих расходов и платежей
		Резервы по оплате сомнительных долгов
		Прочие краткосрочные обязательства
		Благотворительные и прочие поступления

Состав источников формирования оборотного капитала в каждом конкретном случае зависит от того, вновь образуемым или действующим является предприятие.

На вновь образуемых предприятиях в роли источников оборотно­го капитала используются:

• бюджетные средства - при создании государственных предприятий;

• средства учредителей - при создании коллективных предприятий;

• выручка от реализации акций - при создании предприятия акционерного типа;

• личные средства предпринимателя - при создании частных фирм и т. п.

На этапе создания предприятия оборотные средства, наряду с основным капиталом, входят в состав уставного фонда и закрепляются там, образуя стартовый капитал предприятия.

На действующих предприятиях финансирование оборотных средств сводится к покрытию прироста их норматива. Источниками финансирования прироста норматива оборотных средств являются собственные финансовые ресурсы предприятия, заемные ресурсы и кредиторская задолженность.

Собственные средства предприятия, как правило, служат источником финансирования нормируемых оборотных средств. Основным видом собственных ресурсов являются чистая прибыль предприятия в части фонда накопления, нераспределенная прибыль, резервный капитал.

К собственным источникам оборотных средств условно могут быть отнесены и устойчивые пассивы. Под устойчивыми пассивами понимают минимальную переходящую задолженность предприятия по оплате труда, налоговым платежам, переходящие остатки фонда потребления и т.д.

Заемные средства привлекаются на пополнение оборотных средств при недостатке собственных финансовых ресурсов. Они вовлекаются в оборот оборотного капитала в виде банковских кредитов. специальный государственный кредит, выдаваемый на пополнение оборотных средств, инвестиционный налоговый кредит, факторинг, форфейтинг.

Кредиторская задолженность как источник оборотного капитала предприятия предполагает привлечение в его оборот денежных средств других хозяйствующих объектов. У предприятия может образоваться кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, по выданным векселям и полученным авансам, по расчетам с бюджетом, бюджетными фондами. До наступления установленных сроков налоговых выплат, расчетов с поставщиками эти средства могут временно вовлекаться в кругооборот оборотного капитала. Однако кредиторская задолженность часто образуется в результате нарушения правил ведения расчетов между хозяйствующими субъектами, В данном случае следует отметить крайнюю неэффективность этого источника средств, провоцирующую рост дебиторской задолженности и так называемый кризис платежей.