6.2. Необходимость определения потребности в оборотных средствах

Данный вопрос рассматривается в экономике с позиций наличия у предприятия либо большой величины оборотных средств, либо, наоборот, маленькой величины оборотных средств.

Достоинства и недостатки наличия большой величины оборотных средств. Данный вопрос рассматривается с позиций того, что в этом случае бóльшая часть оборотных средств сосредотачивается в запасах. Если запасов, а, соответственно, и оборотных средств у предприятия много, то можно выделить следующие положительные моменты:

– обеспечивается бесперебойность производства;

– создается страховой запас в случае отсутствия своевременных поставок;

– предприятие «страхуется» от повышения цен на материальные ресурсы (в условиях инфляции), закупая значительные партии сырья и материалов;

– закупка более крупных партий товаров и, как следствие, формирование большей величины запасов позволяет получать большие скидки у поставщиков, экономить на транспортных расходах;

– предприятие всегда имеет денежные средства для своевременных расчетов с поставщиками, с бюджетом по налогам и т. п.

В тоже время можно отметить следующие негативные моменты:

– чем больше величина запас, тем больше риск порчи этого запаса;

– при увеличении запасов увеличивается потребность в складских помещениях и, в целом, растут затраты на содержание запасов;

– за счет роста потребности в складских помещениях увеличивается сумма налога на имущество;

– при большой величине оборотных средств оборотные средства фактически замораживаются, отвлекаются из оборота – происходит так называемая иммобилизация оборотных средств. А совершение постоянного кругооборота – это основная цель оборотных средств.

Достоинства и недостатки небольшой величины оборотных средств. При относительно небольшой величине запасов можно отметить следующие положительные моменты:

– риск порчи запасов минимален;

– снижается потребность в складских помещениях, снижаются расходы на хранение запасов;

– обеспечивается наиболее эффективное использование всех элементов оборотных средств за счет их быстрой оборачиваемости.

В качестве негативных моментов можно отметить следующее:

– возрастают риски несвоевременных расчетов с поставщиками, с бюджетом и т.п.;

– существенно возрастает риск сбоев производстве по причине отсутствия на складе необходимого сырья и материалов и др.

Таким образом, возникает проблема определения оптимальной величины оборотных средств, необходимой для нормального функционирования предприятия. Считается, что оптимальная величина оборотных средств, с одной стороны, достаточна для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции, а, с другой стороны, не приводит к возникновению дополнительных неоправданных затрат.

6.3. Методы расчета потребности в оборотных средствах

Различают следующие методы расчета потребности в оборотных средствах:

1) аналитический метод предполагает, что в планируемом периоде времени потребность в оборотных средствах изменится во столько же раз, во сколько планируется изменить объем реализации:

ОБС_пл.= ОБС_баз. · К_р, (39)

, (40)

где ОБС_пл – плановая величина оборотных средств, руб.; ОБС_баз – величина оборотных средств в данный момент времени (среднегодовой остаток оборотных средств), руб.; К_р – коэффициент роста объемов реализации; РП_пл – объем реализованной продукции в плановом периоде, руб.; РП_баз – объем реализованной продукции в текущем периоде, руб.;

2) коэффициентный метод предполагает, что все оборотные средства делятся на две группы:

– оборотные средства, величина которых зависит от объемов реализации (запасы основных сырья и материалов, денежные средства, дебиторская задолженность и др.). По этой группе оборотных средств потребность на следующий период определяется как при аналитическом методе;

– оборотные средства, величина которых не зависит от объемов реализации (производственный и хозяйственный инвентарь, расходы будущих периодов, полуфабрикаты для собственного потребления и др.). По ним потребность на следующий период определяется на уровне предыдущего периода:

, (41)

где – величина оборотных средств, которые зависят от объемов реализации, руб.; – величина оборотных средств, которые не зависят от объемов реализации, руб.

ОБС^з ОБС^н/з

В качестве достоинств данных методов можно отметить:

– их простоту;

– удобство расчетов при минимальном использовании вычислительных средств;

– проведение минимального анализа при использовании коэффициентного метода и др.

В качестве недостатков можно отметить:

– эти методы не учитывают возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств. Возможна ситуация, что если часть оборотных средств изначально была иммобилизована из оборота, то в следующем периоде иммобилизация увеличится еще больше;

– отсутствие возможности глубокого анализа по элементам оборотных средств;

– эти методы могут использовать только действующие предприятия, для новых предприятий эти методы не подходят;

3) метод прямого счета (также используются названия научно-обоснованный метод и нормативный метод). Данный метод основан на расчете потребности в оборотных средствах по каждому элементу оборотных средств. При этом все оборотные средства подразделяются:

– на нормируемые (к ним относятся все оборотные производственные фонды, готовая продукция на складе и дебиторская задолженность);

– ненормируемые (к ним относятся денежные средства).

Таким образом, общий норматив оборотных средств вычисляется следующим образом:

, (42)

или

ОБС_н = ОБС_пз + ОБС_нп + ОБС_рбп + ОБС_гп + ОБС_дз, (43)

где ОБС_н – общий норматив оборотных средств, руб.; ОБС_пз – норматив оборотных средств под производственные запасы, руб.; ОБС_нп – норматив оборотных средств под незавершенное производство, руб.; ОБС_рбп – норматив оборотных средств под расходы будущих периодов, руб.; ОБС_гп – норматив оборотных средств под готовую продукцию на складе, руб.; ОБС_дз – норматив (лимит) оборотных средств под дебиторскую задолженность, руб.

В свою очередь, норматив по каждому элементу (за исключением норматива под расходы будущих периодов) условно рассчитывается по формуле

ОБС_i = Д_i · Т_i , (44)

где Д_i – дневная (или среднесуточная) норма, руб./сут.; Т_i – период (или норма запаса), в днях.

В зависимости от особенностей элемента оборотных средств данная формула модифицируется (см. § 6.4). В качестве преимуществ научнообоснованного метода можно отметить следующие моменты:

– точность расчетов;

– обеспечивается требуемая оборачиваемость оборотных средств.

В качестве недостатков можно выделить:

– высокую трудоемкость расчетов, которая существенно снижается при снижении современных информационных технологий;

– необходимость разработки нормативной базы.