3.2 Оценка кредитоспособности ссудозаемщика – юридического лица

Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица для возможности получения кредита в банке проведена с использованием методики ОАО «НОМОС-БАНК-Сибирь» проведена на примере ОАО «ABC».

ОАО «ABC» сформирован путем консолидации закрепленных в федеральной собственности пакетов акций 85 акционерных обществ.

Оценка финансового положения строится на основе обработки, изучения, систематизации, группировки и анализа всей имеющейся у Банка информации, полученной в ходе рассмотрения вопроса о предоставлении кредитного продукта.

Подходы к оценке финансового положения Заемщика и лиц, предоставивших обеспечение по Кредитной сделке, в рамках данного Порядка различаются для следующих категорий Клиентов:³¹

– юридические лица, на которые распространяется действие рейтинговой модели;

– юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ (нерезиденты);

– юридические лица, являющиеся лизинговыми компаниями;

– юридические лица, чья деятельность связана с реализацией бизнес-плана;

– вновь созданные юридические лица.

ОАО «ABC» относится к юридическим лицам, на которые распространяются действие рейтинговой модели. Основной информационной базой для оценки финансового положения служит подробный анализ бухгалтерской отчетности Клиента за последний год (Прил. Д, Е).

На первом этапе осуществляются вертикальный и горизонтальный анализы бухгалтерских балансов организации. Для анализа имущества предприятия и источников его формирования проведем вертикальный и горизонтальный анализ активов баланса ОАО «ABC» (табл. 3.6).

Анализ динамики активов ОАО «ABC» показывает, что имущество организации на конец периода имеет положительную динамику, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности.

Таблица 3.6 – Динамика и структура имущества ОАО «ABC» за 2010 - 2012 гг.

Показатели	31.12.2010 г.			31.12.2011 г.			31.12.2012 г.			Изменения, (+/-)			Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%	тыс. руб.		%	2010 г.		2011 г.	2010 г.		2011 г.
1.Внеоборотные активы	133936815	99,04	181694870		98,21	208727623		99,52	47758055		27032753	135,7		114,9
1.1. Нематериальные активы	374	0,00	0		0	0		0	- 374		0	0		0
1.2. Основные средства	96941	0,07	89384		0,05	80349		0,04	- 7557		- 9035	92,2		89,9
1.3.Доходные вложения в материальные ценности	193612	0,14	148056		0,08	102500		0,05	- 45556		- 45556
1.4. Финансовые вложения	132303652	97,83	181416164		98,06	208505160		99,41	49112512		27088996	137,1		114,9
1.5. Отложенные налоговые активы	1336182	0,99	41140		0,02	36652		0,02	- 1295042		- 4488	3,1		89,1
1.6. Прочие внеоборотные активы	6054	0,00	126		0,00	2962		0,00	- 5928		2836	2,1		2350,8
2. Оборотные активы (мобильные средства)	1297539	0,96	3318641		1,79	1006119		0,48	2021102		- 2312522	255,8		30,3
2.1.Запасы	1347	0,00	291		0,00	289		0,00	- 1056		- 2	21,6		99,3
2.2. Дебиторская задолженность	108142	0,08	237525		0,13	40583		0,02	129383		- 196942	219,6		17,1
2.3. Финансовые вложения	1168832	0,86	2069666		1,12	609666		0,29	900834		- 1460000	177,1		29,5
2.4. Денежные средства	18579	0,01	1010848		0,55	353864		0,17	992269		- 656984	5440,8		35,0
2.5. Прочие оборотные активы	454	0,00	282		0,00	1670		0,00	- 172		1388	62,1		592,2
Всего имущества (валюта баланса)	135234354	100	185013511		100	209733742		100	49779157		24720231	136,8		113,4

Основное увеличение имущества на конец 2011 г. произошло за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, увеличения дебиторской задолженности и денежных средств на расчетном счете. В целом на конец 2011 г. активы баланса увеличились на 36,8 %. На конец 2012 г. также увеличились, но менее значительно, рост составил 13,4 %, а увеличение произошло только за счет роста долгосрочных финансовых вложений, которые в валюте баланса занимают основной удельный вес во внеоборотных активах и в целом в активах баланса.

Мобильные средства в активах баланса занимают незначительный удельный вес, на их долю приходится менее 1 %.

Таким образом, качество активов можно считать достаточным.

В табл. 3.7 представлены динамика и структура источников финансирования имущества ОАО «ABC» за 2010 - 2012 г.

Анализ источников финансирования имущества организации показывает, что основным источником формирования имущества является собственный капитала организации, который в структуре имущества занимает основную долю. В составе собственного капитала основная доля приходится на нераспределенную прибыль – 89,9 %. На долю уставного капитала приходится 9,3 %, добавочного капитала – 0,24 %, а на долю резервного капитала 0,47 %.

В составе долгосрочных обязательств присутствуют только отложенные налоговые обязательства, но их доля занимает незначительный удельный вес.

В составе краткосрочных обязательств присутствуют кредиторская задолженность и оценочные обязательства, но их доля также занимает незначительный удельный вес. Анализ динамики источников формирования имущества показывает, что на конец 2011 г. собственный капитал увеличился на 38,4 %, основное увеличение в составе собственного капитала пришлось на нераспределенную прибыль – 45,5 %.

Таблица 3.7 – Динамика и структура источников финансирования имущества ОАО «ABC» за 2010-2012 годы

Источники средств	31.12.2010 г.			31.12.2011 г.			31.12.2012 г.			Изменения			Темп роста, %
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%		тыс. руб.	%		2010 г.	2011 г.		2010 г.	2011 г.
1.Собственный капитал		133397933	98,64		184588166	99,77		209612913	99,94		51190233	25024747		138,4	113,6
1.1.Уставный капитал		19518337	14,43		19518337	10,55		19518337	9,31		0	0		100,0	100,0
1.2. Добавочный капитал		509189	0,38		509189	0,28		509189	0,24		0	0		100,0	100,0
1.3. Резервный капитал		975917	0,72		975917	0,53		975917	0,47		0	0		100,0	100,0
1.4. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)		112394490	83,11		163584723	88,42		188609470	89,93		51190233	25024747		145,5	115,3
2. Долгосрочные обязательства		1725833	1,28		5256	0,00		2670	0,00		- 1720577	- 2586		0,3	50,8
2.1. Отложенные налоговые обязательства		1725833	1,28		5256	0,00		2670	0,00		- 1720577	- 2586		0,3	50,8
3. Краткосрочные обязательства		110588	0,08		420089	0,23		118159	0,06		309501	- 301930		379,9	28,1
3.1. Кредиторская задолженность		20931	0,02		333433	0,18		59466	0,03		312502	- 273967		1593,0	17,8
3.2.Оценочные обязательства		89657	0,07		86656	0,05		58693	0,03		- 3001	- 27963		96,7	67,7
Всего источников средств		135234354	100		185013511	100		209733742	100		49779157	24720231		136,8	113,4

Значительными темпами увеличилась кредиторская задолженность, темпы ее роста превысили 15 кратный уровень.

Долгосрочные обязательства на конец 2011 г. занимают несущественный уровень, к концу 2012 г. они еще уменьшились в 2 раза.

Особенности структуры имущества организации и источников формирования имущества обусловлены основным видом деятельности.

Основным видом деятельности Общества является управление зависимыми и дочерними обществами, направленное качественное предоставление услуг всех видов электросвязи, включая международную, междугородную, местную телефонную связь, передачу данных и других видов документальных сообщений, проводное и эфирное вещание, подвижную радиотелефонную связь, персональный радиовызов, услуги интеллектуальных сетей связи.

Таким образом, бухгалтерский баланс характеризуется высоким уровнем внеоборотных активов, в составе которых основная доля приходится на финансовые вложения. В составе оборотных активов основная доля приходится также на финансовые вложения. Основным источником формирования имущества является собственный капитал организации, основная доля которого приходится на нераспределенную прибыль. Следовательно, по результатам первого этапа уровень кредитоспособности заемщика оценивается как хороший.

На втором этапе проводится изучение ликвидности баланса компании путем группировки активов и пассивов по степени ликвидности, срочности и их сопоставления.

Для оценки ликвидности баланса сопоставляем активы, сгруппированные по убыванию ликвидности с пассивами, сгруппированными по возрастанию сроков платежей. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства.

Идеальный баланс представлен как А1 ≥ П2; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Сравнение итогов А1 и П1 характеризует состояние текущих поступлений и обязательств.

Сравнение А2 и П2 характеризует текущую ликвидность баланса.

Сравнение А3 и П3 отражает перспективу.

Превышение П4 над А4 означает наличие на предприятии собственных источников для финансирования текущей деятельности.

Для анализа текущей ликвидности организации составим платежный баланс организации в табл. 3.8.

Таблица 3.8 – Платежный баланс ОАО «ABC» за 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

	2010 г.	2011 г.	2012 г.
АКТИВ
А1	1187411	3080514	963530
А2	108596	237807	42253
А3	133641366	181457624	208542148
А4	296981	237566	185811
БАЛАНС	135234354	185013511	209733742
ПАССИВ
П1	20931	333433	59466
П2	89657	86656	58693
П3	1725833	5256	2670
П4	133397933	184588166	209612913
БАЛАНС	135234354	185013511	209733742
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
А1 – П1	1166480	2747081	904064
А2 – П2	177182	151151	- 16440
А3 – П3	131915533	181452368	208539478
П4 – А4	133100952	184350600	209427102
АКТИВ - ПАССИВ	0	0	0

Платежный баланс свидетельствует о том, что текущая ликвидность баланса достаточная.

За анализируемый период снизился платежный излишек наиболее ликвидных активов, что свидетельствует о превышении темпов роста дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.

К концу 2012 года наблюдается недостаток быстрореализуемых активов, но медленно реализуемых активов у организации наблюдается значительный излишек, что свидетельствует о низком уровне ликвидности в краткосрочном периоде и высоком уровне ликвидности в перспективе.

Для финансирования текущей деятельности организация использует собственные средства.

Для оценки ликвидности используются и коэффициенты ликвидности, которые, согласно внутренней методике ОАО «НОМОС-БАНК-Сибирь», рассчитываются по данным за год.

К ним относятся:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

К_ТЛ = ТА / ТП, (3.1)

где ТА – текущие активы;

ТП – текущие пассивы.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ).

К_АЛ = (ДС+ КФВ) / ТП, (3.2)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

3. Показатель соотношения ликвидных активов и срочных к исполнению обязательств (в методике банка) представлен коэффициентом быстрой ликвидности и рассчитывается как: (А1 + А2) / (П1 + П2).

Основные показатели ликвидности ОАО «ABC» рассчитаны в табл. 3.9.

Таблица 3.9 – Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «ABC» за 2010 -2012 гг.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+/-)
					2011 г.	2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	0,71	7,80	8,33	7,10	0,52
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 ÷ 0,25	10,74	7,33	8,15	-3,40	0,82
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,8	11,72	7,90	8,51	-3,82	0,61

Несмотря на отрицательную динамику, коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют высокий уровень и значительно превосходят рекомендуемый уровень.

Таким образом, анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности также свидетельствует о высоком уровне кредитоспособности организации

На третьем этапе оценивается финансовая устойчивость организации.

Для характеристики типа финансовой устойчивости используем несколько абсолютных показателей. Цель расчета - определить какие источники и в каком объеме использованы для формирования запасов.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Для оценки финансовой устойчивости используем внутреннюю методику банка и рассчитаем показатели финансовой устойчивости. которые согласно данной методике рассчитываются по данным за год. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Коэффициент автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент автономии определяется как:

. (3.3)

В качестве рекомендуемых критериев используются следующие значения данного коэффициента:

– для предприятий торгового характера и посреднических компаний – не менее 0,3;

– для предприятий производственного характера, в т.ч. строительных компаний – не менее 0,5.

Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств). Коэффициент показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных средств.

. (3.4)

В качестве рекомендуемых критериев используются следующие значения данного коэффициента:

– для предприятий торгового характера и посреднических компаний – не менее 0,1;

– для предприятий производственного характера, в т.ч. строительных компаний – не менее 0,25.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Платежеспособность – возможность предприятия вовремя выплачивать свои долги, т.е. показатель стабильности финансового положения предприятия.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается с целью оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, контроля за поступлением денежных средств от продажи продукции, погашенной дебиторской задолженности и прочим поступлениям денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

, (3.5)

где - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

- изменение значения коэффициента текущей ликвидности между концом и начало отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

- отчетный период, в месяцах.

Если значение коэффициента составляет менее 1, это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. Данный показатель рассчитывается как:

. (3.6)

В качестве рекомендуемого критерия используется значение данного коэффициента: ≤ 1,0.

Значение данного коэффициента может варьироваться в большую или меньшую сторону в зависимости от изменения показателей оборачиваемости активов и рентабельности.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Данный показатель рассчитывается как:

. (3.7)

В качестве рекомендуемого критерия используется значение данного коэффициента в размере 0,1.

Значение данного коэффициента может варьироваться в зависимости от вида основной деятельности предприятия.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости ОАО «ABC» представлены в табл. 3.10.

Таблица 3.10 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «ABC» за 2010 - 2012 гг.

Наименование показателя	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения,(+,-)
					2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥ 0,5	0,99	1,00	1,00	0,01	0,00
Коэффициент финансирования (коэффициент риска)	≥ 1	72,64	433,97	1734,79	361,33	1300,82
Коэффициент утраты платежеспособности	-	-	5,81	2,34	-	- 3,46
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,5	15,61	0,01	0,02	- 15,59	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	- 0,42	0,87	0,88	1,29	0,01

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости показывает высокий уровень финансовой независимости и показывают, что ближайшие 6 месяцев предприятие не потеряет свою платежеспособность. Для финансирования текущей деятельности предприятие обладает значительным потенциалом собственных оборотных средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что организация не испытывает финансовую зависимость от заемных источников финансирования и обеспечено собственными оборотными средствами значительно выше рекомендуемого уровня, что также свидетельствует о высоком уровне кредитоспособности организации. Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует о том, что ближайшие 3 месяца организации не грозит утрата платежеспособности.

На четвертом этапе оцениваются показатели деловой активностью. В критерии деловой активности предприятия включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов.

Анализ деловой активности предприятия дает возможность оценить имущественное положение предприятия; возможность погашения возникших обязательств; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств и т.д.

Проведем анализ деловой активности по показателям оборачиваемости и капиталоотдачи.

Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются отношением выручки организации к соответствующему показателю. Продолжительность оборота показателя определяется как отношение количества дней в анализируемом периоде (360 дней) к коэффициенту оборачиваемости соответствующего показателя.

Как свидетельствуют данные табл. 3.11, по итогам отчетного периода деловая активность организации снизилась на порядок. Об этом свидетельствует снижение оборачиваемости активов, основной причиной снижения оборачиваемости активов организации является значительное снижение выручки от продаж.

Таблица 3.11 – Оценка деловой активности ОАО «ABC» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+/-)
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.	25,94	0,79	- 25,15
2. Длительность одного оборота оборотных средств, дней	14	456	443
5. Коэффициент оборачиваемости запасов, об.	5499,64	378,94	- 5120,71
6. Средний срок оборачиваемости запасов, дней	0	1	1
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	26,06	0,79	- 25,27
8. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней	14	456	442
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	25,42	0,56	- 24,86
10. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней	14	644	629
11. Фондоотдача производственных фондов	50,39	1,37	- 49,02
12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, об.	0,03	0,00	- 0,03
13. Продолжительность операционного цикла, дней (п. 6 + п. 8)	14	456	443
14. Продолжительность финансового цикла, дней (п. 10 + п. 13)	0	-187	- 187
15. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, об.	0,03	0,00	- 0,03

Анализ показателей оборачиваемости показал, что в 2012 году у организации значительно снизилась интенсивность использования капитала, значительно снизились обороты и увеличилась продолжительность оборачиваемости, что является отрицательным моментом в оценке кредитоспособности организации.

На пятом этапе оцениваются показатели прибыли и рентабельности. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организации представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительными, так и с отрицательными знаками.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретной организации.

Конечный финансовый результат деятельности организации – это прибыль до налогообложения или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от прочих операций.

Доходность финансово-хозяйственной деятельности организации характеризуется показателями: доход, выручка от продаж, прибыль, рентабельность продаж, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала.

По данным отчета о прибылях и убытках проведем вертикальный (покомпонентный) анализ финансовых результатов (табл. 3.12).

Таблица 3.12 – Оценка финансовых результатов деятельности ОАО «ABC» за 2011 - 2012 гг.

Показатели	2011 г.		2012 г.		Изменение, (+/-)	Темпы роста, %
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1. Всего доходов и поступлений	63637683	100,0	27062943	100,0	- 36574740	42,5
2. Общие расходы финансовой деятельности	12785518	100,0	1366838	100,0	- 11418680	10,7
3. Выручка от продаж	4504209	7,08	109892	0,41	- 4394317	2,4
4. Расходы на производство и сбыт продукции	2512967	19,65	1323308	96,82	- 1189659	52,7
в т.ч. себестоимость продукции	2512967	19,65	1323308	96,82	- 1189659	52,7
5. Валовая прибыль	1991242	3,13	- 1213416	- 4,48	- 3204658	- 60,9
6. Прибыль от продаж	1991242	3,13	- 1213416	- 4,48	- 3204658	- 60,9
7. Доходы по операциям финансового характера	100241	0,2	180099	0,7	79858	179,7
8. Расходы по операциям финансового характера	-	-	-	-	-	-
9. Прочие доходы	59033233	92,76	26772952	98,93	- 32260281	45,4
10. Прочие расходы	10272551	80,35	43530	3,18	- 10229021	0,4
11. Прибыль до налогообложения	50852165	79,91	25696105	94,95	-25156060	50,5
12. Текущий налог на прибыль	0	0	0	0	0
13. Чистая прибыль	51277700	80,58	25694203	94,94	- 25583497	50,1

Как свидетельствуют данные табл. 3.12, доходность организации в целом имеет отрицательную динамику, но доходность по операциям финансового характера имеет положительную динамику, и превысила уровень 2011 г. на 79,7 %. Значительное снижение прочих доходов организации повлияло на уровень прибыли до налогообложения, доля которой составила уже 94,95 % в доходах, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 14,04 %. В результате и чистая прибыль организации снизилась более чем в 2 раза.

Основным показателем, характеризующим результативность и экономическую целесообразность функционирования организации, является прибыль. Она представляет собой экономический эффект, т.е. показатель, характеризующий результат деятельности. Но прибыль – это абсолютный, объемный показатель, сама по себе она не дает возможности судить о масштабах деятельности организации. Прибыль в 2 000 тыс. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала организаций. Поэтому при анализе используются относительные показатели экономической эффективности, соизмеряющие полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такими показателями являются коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

Рассчитанные показатели рентабельности представлены в табл. 3.13.

Таблица 3.13 – Оценка рентабельности деятельности ОАО «ABC» за 2011 -2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+,-)
Выручка	4504209	109892	- 4394317
Прибыль от продаж	1991242	- 1213416	- 3204658
Прибыль до налогообложения	50852165	25696105	- 25156060
Прибыль чистая	51277700	25694203	- 25583497
Среднегодовая стоимость имущества (активов)	160123933	197373627	37249694
Среднегодовая стоимость собственного капитала	158993050	197100540	38107490
Рентабельность продаж, %	44,21	-	- 44,21
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), %	31,76	13,02	- 18,74
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), %	32,25	13,04	- 19,22

Как свидетельствуют данные табл. 3.13, эффективность хозяйственной деятельности организации в отчетном году снизилась на порядок. Из-за значительного роста себестоимости продукции основная деятельность организации не рентабельна.

Рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения, снизилась более чем вдвое, рентабельность собственного капитала также значительно снизилась, что свидетельствует о значительном снижении эффективности деятельности организации по итогам 2012 г.

Оценка полученных финансовых результатов свидетельствует об убыточности основной деятельности и о значительном уровне полученной прибыли по результатам финансовой и инвестиционной деятельности. Несмотря на отрицательную динамику полученной прибыли по результатам оценки финансовых результатов кредитоспособность заемщика- юридического лица можно признать хорошей.

Результаты оценки кредитоспособности ОАО «ABC», проведенные в пять этапов показали, что кредитоспособность заемщика – юридического лица оценивается как хорошая. И банк может выдать ссуду с умеренным кредитным риском, отнести ее ко II категории качества и создать резерв в размере от 1 до 20% от размера ссуды.

В Прил. Ж представлены основные критерии оценки финансового положения ссудозаемщика – юридического лица.