Итоговый свод правил
Полный бычий цикл состоит из 8 волн: 5 волн на фазе подъема и 3 - на фазе спуска.
Тренд разбивается на 5 волн в направлении более длинного тренда.
Коррекция состоит из 3 волн.
Существует два основных типа коррекции (простая коррекция): "зигзаг" (5-3-5) и горизонтальная (3-3-5).
Рис.
21."Зигзаг" и горизонтальная коррекция
(консолидация).
Изредка встречается сложная коррекция, представляющая собой удвоение и даже утроение фигур: двойной "зигзаг", двойная горизонтальная коррекция и т. д.
На волнах 4 и В часто образуются треугольники. Треугольники представляют собой длинную волну, состоящую из 5 малых волн (3-3-3-3-3).
Рис.22.
"Треугольник"
Треугольники теории Эллиотта соответствуют всем типам треугольников классического анализа диаграмм (см. Графический анализ).
Волны являются частями более длинных и делятся на более короткие.
Обычно одна волна импульса большая при равенстве двух остальных.
Математическая основа принципа - числа Фибоначчи.
Число волн представляют собой последовательность Фибоначчи.
Коэффициенты (отношение чисел) Фибоначчи испоьзуются для определения уровней, на которые выходят волны. Чаще всего: 62%, 50% и 38%.
Правило альтернативы: никакая фигура не повторяется дважды.
Медвежья фаза не опускается ниже нижней точки волны 4.
Волна 4 не доходит до волны 1.
Теория включает в себя три вида соотношений: между волнами, между их уровнями, между периодами.
Изначально теория применялась к фондовому индексу и считается неприменимой к отдельным акциям.
Теория лучше всего работает на тех товарных рынках, где играет большую роль психологический фактор.
Основной трудностью принципа Эллиотта является его интерпретация. Каждый аналитик сталкивается с проблемой определения момента окончания одной волны и начала другой. И хотя произвольное толкование принципа всегда позволяет "обнаружить" строгую последовательность сменяющихся волн пост-фактум, многие известные аналитики скептически относятся к возможности использовать принцип Эллиотта для прогноза динамики рынка.
Численные методы технического анализа
Вопросы, рассматриваемые в этой главе: Индикаторы, Скользящие средние, Линейная регрессия, Индикатор "Зигзаг", Вертикально-горизонтальный фильтр, Каналы, Полосы Боллинджера, Канальный индекс товаров (CCI), Конвергенция_дивергенция СС (КДСС), КДСС-гисторграмма, Система направлений Уэллеса Уайльдера, Устойчивость рынка (VOLATILITY), Индекс ритма (SWING INDEX), Момент и показатель скорости изменения (ROC), Интерпретация осциляторов, Индикатор ROC, TRIX, Индикатор Принга - KST, Осцилятор Вильямса %R, Стохастик-индикатор (STOCHASTIC), Предельный осцилятор (ULTIMATE OSCILLATOR), Лучи Элдера, Индекс относительной силы (RSI),
Индикаторы
Индикаторы делятся на три группы: отслеживающие тренды, осцилляторы и характеристические.
Отслеживающие тренды включают: скользящие средние МА (Moving Averages), MACD, MACD-гистограммы, Систему направлений (Directional System), индикатор Равновесного объема (OBV), Аккумуляции/Распыления и др. Они относятся к классу сопровождающих или запаздывающих - их разворот следует за разворотом тренда.
Осцилляторы помогают выявить точки разворота тренда. К ним относятся: Стохастик-индикатор, Показатель скорости изменения, Сглаженный Показатель скорости изменения, Индексы момента (Momentum), RSI, луч Элдера, Индекс Силы, %R Вильямса, Канальный индекс товаров (CCI) и др. Осцилляторы относятся к сопровождающим или опережающим индикаторам, изменения в них часто предшествуют действительным изменениям цен на рынке.
Характеристические индикаторы показывают внутреннее соотношение сил между медведями и быками. Их можно разделить на две группы: макроэкономические и индикаторы настроения рынка. Индикаторы первой группы анализируют общую экономическую ситуацию и изменения "макроэкономической среды" могущие повлиять на рынок. Ко второй группе относятся индикаторы "ширины" рынка (индикаторы фондового рынка) и "психологические" индикаторы. Индикаторы этой группы пытаются определить по определенным внешним признакам направление внутренних, "глубинных" процессов на рынке.
Сюда входят Индекс Новых верхних-Новых нижних цен, Отношение Спрос-Предложение, Бычий Консенсус, Индикатор согласия трейдеров, Индекс Повышений/ Понижений, Индекс трейдера и т. д. Характеристические индикаторы - сопровождающие или опережающие.