Применение осцилляторов

1. Использование осциллятора как индикатора перекупленности/перепроданности. Покупка происходит, если значение осциллятора опускается ниже некоторого порога в зону перепроданности и затем возвращается обратно. Продажа происходит, если осциллятор поднимается выше порога перекупленности и затем опускается обратно. Существуют традиционные пороги, используемые с разными осцилляторами. Также осциллятор (вернее, его скользящее среднее) может служить сигнальной линией, и, если осциллятор пересекает свое среднее вверх или вниз, подаются соответствующие сигналы. Эти сигналы могут использоваться одновременно для входа и выхода, а также только для входа со стандартным выходом.

2. Поиск расхождений осциллятора и цены. Расхождение получается тогда, когда цены образуют новый минимум (ниже предыдущих минимумов) , а осциллятор — более высокий минимум (выше предыдущих минимумов). Такое расхождение дает сигнал к покупке. В противоположной ситуации, когда цены образуют новый максимум, а осциллятору не удается достичь предыдущего максимума, что является признаком потери ценового импульса, генерируется сигнал к продаже.

6.1. Сущность и виды осцилляторов.

В отличие от скользящих средних, которые обладают некоторой инерцией в описании динамики, особенность осцилляторов заключается в том, что они отражают наиболее вероятное дальнейшее движение цены. Именно поэтому скользящие средние более предпочтительны в трендовых рынках, а осцилляторы в основном применяются для анализа боковых трендов, когда цена часто и несущественно меняет направление. В последних случаях краткосрочные спекулятивные операции в принципе возможны, однако требуют большей точности определения моментов трансакций. Кроме этого, осцилляторы также могут использоваться при ослабевающем тренде для определения момента смены тенденции.

Для каждого осциллятора устанавливаются некоторые границы, достижение которых сигнализирует о перекупленности или перепроданности рынка. Перекупленным называется такой рынок, в котором цена достигла своего максимума и ее дальнейшее повышение практически невозможно. Перепроданным считается рынок, в котором цена достигла такого минимального уровня, ниже которого ее движение также маловероятно.

Признаком приближения момента смены тенденции является расхождение в направлениях движения кривой осциллятора и линией цены.

Дополнительный инструментарий

Вопросы, рассматриваемые в этой главе: Объем торгов,  Баланс объемов (OBV),  Аккумуляция/Распылнение,  Индикатор Чайкина,  Индекс силы,  Индекс денежного потока,  Индекс продвижения рынка,  Открытый интерес,  Индекс выплат Херрика

Объемы торгов

Объемы торгов характеризуют активность трейдеров и инвесторов. Надо не забывать, что в сделке участвуют всегда две стороны: продающая и покупающая.

На графиках объемы торгов обычно отображаются внизу в виде прямоугольных гистограмм - вертикальные блоки, высота которых соответствует объему операций за торговый день.

Существует три способа измерения объемов торгов:

1. Фактическое число проданных бумаг. Это наиболее объективный способ измерения объемов.

2. Число продаж. Способ менее объективен, так как не делает различий между контрактом на продажу 100 и, скажем, 5000 акций.

3. Объем "тиков", т. е. число изменений цен в течение заданного интервала времени, например, 10 минут или одного часа. Большинство площадок, торгующих фьючерсами в США, не публикуют объемы операций за день, и трейдеры используют в качестве оценки объема - объемы тиков.

При сравнении двух рынков объемы операций показывают, какой из них более активный, ликвидный. На более ликвидных рынках меньше потерь от спредов.