38.Система показателей рентабельности и их анализ.

Рентабельность - характеризует финансовый результат и эффективность деятельности предприятия.

Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Все показатели рентабельности условно разделяют на следующие группы:

1. показатели рентабельности, которые формируются как отношение прибыли к различным показателям авансируемых средств

1) рентабельность активов = (чистая прибыль \ среднегодовая величина активов)*100%, рент-ть всех активов определяется по ЧП и по прибыли до налооблажения:1) отношение ЧП к средней величине активов.2) отношение прибыли до налооблажения к средней величине активов.Отражает эффек-ть использования всех активов, кот. располагает организация.

2) рентабельность СК = (чистая прибыль \ среднегодовая величина капитала)*100%, Из показ-лей эффект-ти управления компанией хар-ет эффект-ть использ-ния собственных средств и показывает величину прибыли на 1 руб., вложенный в акционер-ый или собствен. капитал. Чем выше этот показатель тем устойчивее фин.состояние орган-ции.

3) рентабельность инвестиционного капитала = (чистая прибыль \ среднегодовая величина долгосрочных обязательств)*100% Этот показ-ль отражает эффек-ть использ-ия СК и ЗК,вложенного в деят-ть организации на длител.время.

2. показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятия

1) рентабельность продаж = (чистая прибыль \ выручка от продаж)*100% - выручка от продаж может быть рассчитана как по общему объему продукции, так и по отчетным сегментам или по отдельным видам продукции. Этот показатель отражает прибыль, кот. имеет организация с каждого рубля проданной продукции.

2)рентабельность расходов = (чистая прибыль \ расходы)*100% - данный показатель может быть рассчитан по расходам по обычным видам деятельности, прочие расходы или по отдельным элементам расходов.

? 3.показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока

1)рентабельность активов = (чистый денежный поток \ среднегодовую величину Активов)*100%,

2) рентабельность СК = (чистый денежный поток \ среднегодовую величину СК) *100%.

39.Структурно-динамический анализ показателей бухгалтерского баланса; оценка имущественного и финансового положения организации. Структурно – динамический – выявляет изменения удельного веса отдельного показателя на коней периода по сравнению с его удельным весом на начало периода.Для анализа состава структуры динамики активов и источников их формирования составляют сравнительный аналитический баланс в сжатом виде. Анализ структуры средств предприятия, т.е. актив и изменения которые произошли за год, необходимо обратить внимание на: 1)темп прироста ВА, за счет чего произошел прирост.; 2)темп прироста ОА (текущих). источниками увеличения м\б: увеличение СК, задолженности по кредитам и займам, КЗ; причинами уменьшения ОА м\б: долгосроч фин влож, незавершенное строво, уменьш задолженности по кредитам и займам, уменьш КЗ.; 3)необх проанализир стру-ру ОА.; 4)необх сравнивать темп прироста ВА и ОА. Положительным явл ускорение темпов прироста ОА по сравнению с ВА.; 5)следует определить и сравнить имущество производственного назначения на нач и конец отчет периода в абсолютной сумме и в % к сумме всех активов предприятия. (ОС, незав стро-во, оборудование требующее монтажа, сырье, материалы, др ТМЦ, незавер производство). Сравнивая коэф имущества производст назначения на нач конец отчет периода можно увидеть произошло снижение или увеличение производственных возможностей предприятия. Коэф д/б больше 0.5 или 50%.

Анализируя структуру источников средств главное внимание удел-ся СК. Финанс положение предприятия можно считать устойчивым если оно покрывает собственными средствами не менее 50% фин ресурсов необх для осуществления хоз деят-ти. Оценка стру-ры источников средств производится внешними и внутр потребителями инфо. Внешние – оценивают изменение доли СК в общей сумме источников средств. Если доля СК уменьш, то нарастает финан риск при заключении договоров. Оптимальное соотношение СК и ЗК д\б 1:1. Внутри производственная оценка стру-ры источников средств необх для рационального формирования финансов. Привлечение заемных средств выгодно предприятию при условии если % ставки за кредит ниже ставки за дивиденды. Предприятию выгоднее наращивание СК при условии если % ставки за кредит выше средней прибыли с 1 руб активов. При анализе рассчитывают коэф финансирования: Кфин=СК/ЗК≥1 Чем выше коэф тем надежнее для банков и инвесторов финансирование. Он показывает какая часть деят-ти предприятия финансируется за счет собственных средств. Если коэф фин <1 значит большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, может привести к неплатежеспособности. При анализе рассчитывают Коэф инвестирования =СК/ВА>1 Положител стру-рой финансов считается когда СК покрывает все ВА и небольшую часть ОА. Можно определить какой %СК вложен в ОА. Для этого из удельного веса СК в итоге баланса необх вычесть удел вес ВА. Для партнеров предприятия такая ситуация увеличения явл положительной т.к. при большом удел весе СК мал финансовый риск при заключении сделок. Для самого предприятия большие вложения СК в ОА нежелательны. Собст средства выгоднее вкладывать в расширение произв-во либо в ЦБ, долевое участие, др организации. При анализе рассчитывают индекс постоянного актива: К пост актив=ВА/ (СК+ДО)≥0.7

40.Экономическая сущность и содержание понятий «собственный капитал» и «чистые активы»; порядок их расчета и анализа. Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности. Следует различать термины "собственный капитал" и "чистые активы".

ЧА-это имущество очищенное от долгов т.е. имущество собственника. Расчет ЧА производится в соответ с методикой изложенной в приказе Минфина №10н и Федеральной комиссии ЦБ №03-6/ПЗ от 29 января 2003г. «Об утверждении порядка оценки чистых активов акционерных обществ». Стоимость ЧА АО определяется путем вычитания из суммы активов принимаемая к расчету суммы пассивов принимаемых к расчету.

В состав активов к расчету включается:

1)Внеоб.активы (1 раздел баланса);

2) оборот.активы (2 раздел за исключением задолженности участников по взносам в УК).

В состав пассивов принимается к расчету:

1)долгосрочные обязательства (раздел 4),

2) краткосрочные обяз-ва (разд 5) за исключением доходов будущих периодов.

ЧА=(итог 1+итог2=задолж.участников по взносам в УК)-(итог4+итог5-доходы будущих периодов). Оценка стоимости ЧА производится АО ежеквартально и в конце года. ЧА сравнивается с величиной УК, ЧА≥УК. Если по окончании второго и каждого послед финан года стоимость ЧА будет меньше УК то общество обязано объявить об уменьшении своего УК до величины ЧА. Если стоимость ЧА окажется меньше установленных законод минимальной величины УК то общество обязано объявить о своей ликвидации. Для нормального функционирования каждое предприятие независимо от формы собственности должны иметь собственный оборотный капитал. Показатели САК хар-ет платежеспособность и фин устойчивость организации. Рассчитывается: СОК=СК+ДО-ВА, СОК=итог 3+итог4-итог1+доходы будущих периодов.Наиболее надеж партнерами считаются предприятия со значительным размером СОК т.к. они могут отвечать по своим обязательством и расширять масштабы своей деят-ти. Оптимальный размер СОК считается сумма равная половине краткосроч обязательств. В процессе анализа исчисляется Коэф обеспеченности ОА СОС=СОК/ОА=СК+ДО-ВА/ОА ≥0.1 Он показывает степень участия СК в формировании ОА.

При анализе СК необх:

1)проанализировать динамику показателя за рассмотренный период,

2)проследить динамику Кобесп ОА СОС,

3)дать оценку изменений суммы СОС и коэф обесп СОС,

4)выявить причины обусловившие эти изменения, такими м/б: изменения суммы СК, суммы ДО, суммы ОА.

41.Виды и содержание аудиторских заключений в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности. В соответствии со ст. 6 ФЗ № 307 Аудиторское заключение - официальный документ, предназначенный для пользователей БФО, содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации, индивидуального аудитора о достоверности БФО аудируемого лица.

Содержание аудиторского заключения приведено в статье 6 ФЗ № 307 и ФСАД №1/2010:

1) вид «аудиторского заключения».

2) Адресат,

3) Сведения об аудируемом лице.

4) Сведения о аудиторе.

5) перечень БФО в отношении которой выражают мнение с указанием периода, за который она составлена, распределение ответственности м/д аудитором и аудируемым лицом.

6) сведения о работе выполненной аудитором, объем аудита, мнения о достоверности БФО с указанием существенных искажений, если они есть. Подписи аудитора, дата аудиторского заключения (не ранее даты подписания БФО).

Виды ауд.закл.:

1.Безоговорочно положительное – означает, что БФО является достоверной во всех существенных аспектах, т.е. на момент написания аудиторского заключения, в ней нет существенных искажений (нет совокупной существенной ошибки, требующие привлечения внимания).

2.Модифицированное (мнение с оговоркой):

- отрицательное – БФО не достоверна во всех существенных аспектах, содержит всеобъемлющее существенное искажение.

- с отказом от выражения мнения – когда аудитор не может собрать достаточное количество информации (аудиторских доказательств), чтоб выразить мнение о достоверности БФО (имеет место всеобъемлющее ограничение объема аудита).

- с оговоркой выдается если:

1) БФО содержит существенное искажение, но не всеобъемлющее;

2) если есть ограничение объема, но не всеобъемлющее;

3.Заведомо ложное – заключение любого вида признанное таковым по решению суда в том случае если аудиторское заключение не соответствует результатам аудита:

1) заключение выдано, а проверка не проводилась,

2) результаты аудита не соответствуют выводам.

42.Внешняя документация аудиторской организации в соответствии с федеральными аудиторскими стандартами: (письмо аудиторской организации о согласии на проведение аудита; договор на проведение аудита; информация аудиторской организации)

Стандарт 12 «Согласование условий проведения аудита»  и стандарт  «Письмо согласие о проведении аудита». Написание этого письма обязательно и при обязательном аудите. Подписывается руководителем аудируемого лица и руководителем аудита. Его обязательные элементы: 1. Цель аудита (выражение мнения о достоверности БФО). 2. Нормативно-законодательная база. 3. Права  обязанности и ответственность сторон (аудитор несет ответственность за достоверность своего мнения).Стандарт «Договор на проведение аудита».  Подготовка договора начинается после предварительного ознакомления с деятельностью аудируемого субъекта и принятии решения о возможности оказания аудиторских услуг. Договор заключается в соотв. с требованиями гл 29 ГК РФ и иными нормами ГК. Договор может быть заключен на длительный срок. Предметом такого договора могут выступать одновременно услуги по проведению аудита как такового, а также сопутствующие аудиту услуги. В случае когда договору предшествует письмо о проведении аудита, в тексте договора должно излагаться описание существенных условий будущего сотрудничества, прав и обязанностей сторон. В тексте договора целесообразно раскрыть следующие основные аспекты и существенные условия, такие как: предмет договора, условия оказания аудиторских услуг, права и обязанности .организации, права и обязанности экономич.субъекта, стоимость и порядок оплаты услуг, ответственность сторон и порядок разрешения споров. Наряду с этим текст договора может содержать другие важные для сторон обстоятельства. В ГК «Договор возмездного оказания услуг ст. 779-783).  имеет следующие  особенности:1. предмет договора соответствующие действия, а не их овеществленный результат.2.Невозможен неоговоренный субподряд.3.Форс-мажор – на заказчике.4.Заказчик всегда может отказаться от исполнения договора, оплатив понесенные расходы исполнителю.5. Исполнитель может отказаться только возместив все расходы, моральный ущерб, упущенную выгоду