Тема № 8 Финансовый анализ и контроль в оптимизации управления промышленным предприятием

Большее значение в оптимизации финансового управления предприятием, наряду с системой управления денежными потоками и финансовыми результатами, имеет финансовый анализ и контроль.

В период стабилизации экономики каждое предприятие должно непрерывно совершенствовать свою деятельность и гибко реагировать на все процессы и изменения, происходящие в экономике страны. Финансовый анализ и контроль позволяет найти слабые места в деятельности предприятия и наметить систему мер по их устранению.

Основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская отчетность, в состав которой входят:

• Форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Ее значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

• Источником дан­ных для анализа финансовых результатов является форма № 2 «Отчет о при­былях и убытках».

• Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат: форма № 3 «Отчет о движении собствен­ных средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», форма № 6 «Отчет о целевом ис­пользовании полученных средств».

Модель подсистемы предлагаемого анализа представлена на рисунке 2.7.

Рис. 2.7 Модель подсистемы финансового анализа

Первый этап. Оценка финансового состояния организации проводится на основании «Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности», утвержденной постановлением министерства финансов, Министерством экономики и Министерством статистики и анализа».

Для признания структуры бухгалтерского баланса удовлетворительной, а организации - платежеспособной необходимо чтобы коэффициент текущей ликвидности (К1) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) были выше нормативного установленного для предприятий промышленности подотрасли строительных материалов соответственно 1,2 и 0,15.

К1 = Оборотные активы : Расчеты – долгосрочные кредиты и займы (2.14)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

К2 = Источники собственных средств + Доходы и расходы- Внеоборотые активы : Оборотные активы (2.15)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Если один из коэффициентов окажется ниже нормативного, то структура бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а организация платежеспособной. Неплатежеспособность организации приобретает устойчивый характер, если в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, организация сохраняет тенденцию неплатежеспособности.

Если один из коэффициентов К1 или К2 окажется ниже норматива, то необходимо, то необходимо определить коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3: Норматив 0,85.

К3 = Расчеты : Валюта баланса (2.16)

Данный коэффициент характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам путем реализации имущества. Если у организации имеется просроченная задолженность, то целесообразно определить коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств (К4). Нормативное значение коэффициента не более 0,5. Формулы для расчета коэффициентов К1- К4, производимого по данным бухгалтерского баланса, представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 Анализ финансового состояния предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Формула расчета	Норматив коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	К1= IIa /Vп – стр.720	1,2
2	Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами (К2)	К2 = IIIп + IVп –Iа / IIа	0,15
	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	K3 = Vп / ВБ	0,85
4	Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств (К4)	К4 = КПЗ + ДПЗ / ВБ	0,5

Второй этап. Считаем целесообразным ежеквартально проводить анализ наиболее значимых показателей, таких, как выручка предприятия, себестоимость предприятия, прибыль и чистая прибыль, а также анализ показателей рентабельности капитала и рентабельности продукции, рентабельность реализации по следующим формулам:

Rк = P : K , где (2.17)

P – сумма прибыли;

K – капитал, или общая сумма пассива баланса.

Rр = P : С , где (2.18)

С – себестоимость реализованной продукции.

Rr = P : Op, где

Op – оборот по реализации (2.19)

Третий этап. Показатели покрытия статей имущества соответствующими статьями капитала или финансирования основных средств и нематериальных активов собственным капиталом и общим долгосрочным капиталом являются важнейшим инструментом оценки оснащенности капиталом и тем самым финансовой стабильности предприятия. Поэтому на наш взгляд необходим анализ источников покрытия основных средств и оборотных активов.

Четвертый этап. От эффективности использования оборотного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Чем быстрее оборотный капитал пройдет кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотного капитала. Задержка продвижения ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия. Необходимо добиваться не только максимизации ускорения оборачиваемости капитала на всех стадиях кругооборота, но и максимальной их отдачи, т.е. увеличения выпуска продукции и суммы прибыли на 1000 рублей оборотных активов. Поэтому на наш взгляд необходим анализ эффективности использования оборотных средств предприятия который предусматривает расчет коэффициента оборачиваемости и оборачиваемости в днях и рентабельностью материальных оборотных активов, которые рассчитываются по формулам:

Ко = Ор : Оо, где (2.20)

Ор – объем реализации;

Оо – величина среднегодовых остатков нормируемых оборотных средств.

До = Дк : Ко, где (2.21)

До –оборачиваемость в днях;

Дк – количество календарных дней в периоде.

Ro = P : Oo, где (2.22)

Ro – рентабельность материальных оборотных средств;

По результатам анализа необходимо сделать выводы в краткой лаконичной форме, с которыми требуется ознакомить руководство предприятия с целью использования их для обоснования принятия оперативных решений по управлению финансами.

41