Тема № 7 Управление денежными потоками и финансовыми результатами
Движение денег является первоосновой, в результате функционирования которой появляются финансовые отношения, денежные фонды и денежные потоки. Выполним классификацию денежных потоков по видам хозяйственной деятельности рис. 2.6.
Рис. 2.6 Классификация денежных потоков предприятия (собственная разработка)
Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения оборота капитала предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост сумм генерируемой во времени прибыли.
Таким образом, управление денежными средствами можно рассматривать как процесс принятия решений, которые должны обеспечивать эффективное функционирование предприятия.
Управление денежными потоками предусматривает решение следующих задач: обеспечение поступления денежных средств в полном объеме на основе составленния планов реализации продукции; контроль за поступлением с помощью оперативных планов, уточненных в соответствии с конъюнктурой рынка, внешними и внутренними факторами; синхронизация денежных потоков.
В практике используются два метода расчета результата движения денежных средств: прямой и косвенный. Прямой метод учитывает остаток денежных средств на начало отчетного периода, поступление денежных средств от текущей и инвестиционной деятельности, направления использования денежных средств а так же их остаток на конец отчетного периода. При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, превышение выплат над поступлениями - их отток.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателей чистой прибыли с необходимыми корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам. Например, счета к оплате прибавляются к чистой прибыли – увеличение, и вычитается из чистой прибыли уменьшение.
На наш взгляд, для предприятия удобнее использовать прямой метод, который не потребует дополнительного сбора данных. В Республике Беларусь метод прямого счета положен в основу формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», которая составляется ежеквартально на каждом предприятии.
Умелое управление потоками денежных средств во многих случаях позволит сократить разрывы между доходами и расходами, сгладить отрицательные последствия этих явлений и тем самым ускорить оборот денежных средств. Оно предполагает реализацию правильных финансовых решений по устранению нарушений, препятствий, влекущих за собой задержки поступлений, а также рациональное использование денежных средств и максимизацию прибыли.
Исходя из целей финансового управления предприятия предлагается модель управления денежными потоками которая, будет реализована в главе 3. Она предусматривает разработку следующих документов.
Составление реестра действующих контрактов. Он обязательно должен содержать срок действия контракта, сумму контракта и форму оплаты.
Разработка регламента взаимодействия службы маркетинга и сбыта с бухгалтерией, планово-экономическим сектором и другими службами предприятия.
Составление плана прихода денежных средств от покупателей за месяц с разбивкой по неделям.
Составление справки дебиторской задолженности по каждому контрагенту и по срокам.
Составление бюджета денежных средств на месяц с указанием статьи дохода и расхода, а также факта и процента оплаты.
Конечным результатом всех хозяйственных операций является прибыль или убыток, поэтому в общей системе финансового управления предприятия важное место занимает принятие эффективных решений по обеспечению высоких финансовых результатов, устойчивого финансового состояния предприятия, которое является залогом его непрерывного и рационального функционирования.
Решение этой задачи предполагает экономически обоснованное планирование прибыли, что позволяет осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций в основные фонды, оборотные средства, производить расчеты с поставщиками, коллективом предприятий, с акционерами, банками, бюджетом.
Эффективность системы управления прибылью в значительной степени зависит от выбора рациональных форм и методов воздействия на основные факторы, определяющие ее величину. К их числу относятся: увеличение поступлений от реализации, снижение затрат на осуществление всех видов деятельности, повышение уровня рентабельности продукции, работ, услуг.
Все эти факторы тесно связаны между собой, их положительное воздействие достигается при принятии обоснованных решений с учетом реальных экономических условий.
Финансовые результаты могут изменяться и под влиянием доходов (потерь), связанных с получением и уплатой штрафов, пени и других финансовых санкций за нарушение договорных условий. Максимизации поступлений от взыскания финансовых санкций, применяемых к плательщикам, способствует быстрая реакция на все их нарушения принятых обязательств, а также определение рациональных форм взыскания.
Законодательно распределение прибыли регулируется в части поступления налогов и сборов. Направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находятся в компетенции предприятия и фиксируются в учредительных документах.
Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления этой прибыли: на техническое перевооружение предприятия, внедрение новых технологий, погашение кредитов полученных на капитальные вложения. Вместе с тем прибыль должна быть направлена на удовлетворение социальных нужд коллектива: материальную помощь, оплату льготных путевок на лечении, выплату дивидендов и др. цели.
Таким образом, эффективная система управления денежными потоками и процессом формирования и распределения прибыли является важным фактором в системе финансового управления предприятием.