1.3. Методики расчёта показателей финансового состояния предприятий.

Во второй главе будет проведён детальный анализ текущего финансового состояния предприятия сельского хозяйства. Он включает в себя четыре этапа:

1. Анализ динамики и структуры баланса;

Баланс успешного предприятия удовлетворяет следующим условиям:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

• при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

• размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

• доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

• размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

• в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Включает анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости, таких как:

• Собственные оборотные средства:

СОС = собственный капитал – внеоборотные активы

• Чистый оборотный капитал:

ЧОК = оборотные активы - краткосрочные обязательства

• Чистые активы:

ЧА = собственный капитал

• Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала):

К_авт = собственный капитал / сумма всех пассивов

• Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):

К_фз = заёмный капитал / сумма всех пассивов

• Коэффициент финансового леверижда:

К_фл = заёмный капитал / собственный капитал

• Коэффициент сохранности собственного капитала:

К_скс = собственный капитал на конец года / собственный капитал на начало года

• Коэффициент мобильности собственного капитала:

К_скм = собственные оборотные средства / собственный капитал

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом):

К_осс = собственные оборотные средства / оборотные активы

3. Анализ ликвидности баланса предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таким образом, все активы предприятия можно условно разделить на 4 группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

3. Медленно реализуемые активы (А₃) — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), НДС по приобретенным ценностям;

4. Труднореализуемые активы (А₄) — активы, предназначенные для использования в течение продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела «Внеоборотные активы».

А пассивы на следующие 4 группы:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

2. Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

3. Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»;

4. Постоянные пассивы (П₄) — статьи раздела «Капитал и резервы» и отдельные статьи: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

4. Анализ эффективности использования активов предприятия.

• Рентабельность активов основного производства:

Р_АОП = Прибыль от продаж / средняя величина ОА, используемых в основной деятельности * 100%

• Рентабельность активов неосновной деятельности:

Р_АНОД = Прибыль от прочей деятельности / средняя величина ОА, принимающих участие в прочей деятельности * 100%

• Рентабельность основных средств

Р_ОС = Чистая прибыль за год / среднегодовая стоимость ОС * 100%