Принципы управления финансовыми рисками:

- осознанность принятия рисками;

- управляемость принимаемыми рисками;

- независимость управления отдельными рисками;

- экономическая рациональность управления;

- учет финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности;

- сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности операций;

- сопоставимость управления принимаемых рисков с финансовыми возможностями компании;

- учет временного фактора в управлении рисками;

- экономичность управления рисками;

- учет возможности передачи рисками.

Управление финансовыми рисками п/п – система принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных отрицательных финансовых последствий.

Модель Риск-менеджмент

Представление риск-менеджмент как системы дает возможность выявить ее основные элементы и определить внутренние и внешние взаимосвязи. Для выявления особенностей системы риск-менеджмент ее рассматривают в 2-х аспектах: как систему, как вид целенаправленной деятельности.

С точки зрения системного подхода модель риск-менеджмент включает:

- внешнюю среду;

- субъект управления;

- объект управления.

Организационно-правовое поле предпринимательской деятельности

Предпринимательская среда

Внешняя среда объединяет все, что входит в систему риск-менеджмент – это государство, взаимодействующие компании.

- Администрация Президента - Взаимодействие компаний

- Государственная Дума - Конъюнктура рынка

- ЦБ РФ - Ресурсы предпринимательства

- Правительство

Организационно-правовое поле предпринимательской деятельности и предпринимательская среда формируют причины и факторы риска.

Причины, связанные с неопределенностью внешней среды. С причинами связаны факторы, т.е. условия, обстоятельства, которые могут вызвать или способствовать проявлению рисков.

Совместно причины и факторы риска определяют возможные способы выбора варианта решения.

Субъект управления включает специалистов по рискам и отделы рисковых вложений, отдел страховых операций, отдел венчурных функций. При построении субъекта управления следует помнить, что по уровню высшего руководства риск рассматривается не только как опасность, но и возможность получения выгоды.

На уровне функциональных руководителей риск рассматривается в основном как опасность, от которой стоит защищать компанию. Поэтому руководители среднего звена стремятся снизить неопределенность деятельности в будущем компании.

На уровне исполнителей риск рассматривается крайне редко, т.к. исполнители полагают, что руководству виднее.

Построение системы риск-менеджмент имеет свою тактику и стратегию.

Стратегия управления рисками – понимаются и разрабатываются основные направления и способы использования средств.

Тактика – набор тактических методов и приемов в достижении поставленных целей.

Объект управления – являются рисковые вложения компании, экономические, финансовые отношения между субъектами, варианты принятия решения и блок принятия решения.

Качество функционирования системы риск-менеджмент – обеспечивается наличием блока принятия решения – он дает возможность оценить эффективность разработанных стратегии и тактики по снижению управления риска. Качество системы обеспечивается показателем управления риска, который характеризует степень риска, выраженный по некоторым правилам в некоторой шкале. Показатель оценки риска – критерии, установленные правила выбора варианта решения. Модель выбора варианта решения – они дополняют критерии и учитывают природу причин и факторов риска.

Итак, риск-менеджмент является сложной организационной динамичной системой.