Тема: «Система риск-менеджмента»

Концепция приемлемого риска

Суть данной концепции:

1. Размер прибыли и степень устойчивости приносят рыночные потери;

2. Если избегать рисковых решений, то для компании это потери конкурентоспособности, следовательно, для реализации рискового подхода нужна конкуренция, учитывающая разные стороны деятельности – рисковые и безрисковые – это концепция называется концепцией приемлемого риска (Клейнер Г.Б., Уткин Э.А.). Эта концепция учитывает следующий парадокс: способствует принятию быстрых решений, с другой стороны держит некоторый оттенок неуверенности и неодобрения. Поэтому в основу содержания концепции включают 3 разновременных уровня риска:

• начальный уровень риска (риск идеи, замысла) – здесь риск неопознанный, неоцененный, достаточно высокого уровня;

• оцененный – с учетом мероприятий по анализу и оценке риска, его величины, степени, следовательно, получена реальная оценка риска, следовательно, это риск более низкого уровня;

• конечный (финальный, приемлемый) – мероприятия по снижению риска, его величина и степень.

Положения концепции приемлемого риска:

• Риск – это нестатичный и неизменный, зачастую управляемый параметр по уровню которого можно и нужно оказывать воздействие;

• Высокий уровень начального риска не должен быть основанием отказом от принятия решения;

• Детальный анализ риска и разработка мероприятий уменьшает отрицательные последствия до приемлемого уровня.

Таким образом, современная концепция «Приемлемого риска» исходит из признания факта, что риск реализации принятого решения всегда существует. Невозможно устранить все факторы риска, которые приводят к отрицательным развитием событий.

Задача риск-менеджмента – уравновесить предполагаемую выгоду и возможные потери.

Практическое использование концепции приемлемого риска позволяет:

• выявить наиболее опасные варианты решения, связанные с недостижением поставленных целей;

• получить оценки возможного ущерба для различных вариантов;

• планировать и осуществлять мероприятия по снижению риска до управляемого уровня;

• оценивать затраты по управлению рисками.

Итак, концепция состоит в формировании сознательного отношения к риску, ориентирует финансовый менеджмент на обоснованные анализом решения и позволяет разработать комплекс мероприятий по снижению воздействий и нейтрализации возможных последствий в случае негативных явлений.

Цели и задачи риск-менеджмент

Существуют различные точки зрения на риск-менеджмент

Отношение к риску	Отношение к риск-менеджменту	Сфера ответственности	Сфера распространения
Риск – один из аспектов управления деятельностью п/п	Управление риском является личным делом менеджера	Ответственность за управление риском возлагается на руководителя п/п	Отдельные компании реального сектора экономики
Риск – самостоятельная категория управления. Управление риском входит в служебные обязанности менеджера в лимитной компетенции	Ответственность за управление рисками возлагается на специальные выделенные подразделения (специалиста)		Большая часть средних и крупных п/п
Риск – бизнес-продукт. Управление рисками – это профессия менеджера	Распространяется и возлагается на специализированные подразделения п/п		Банки, биржи, компании, страховки

Первая точка зрения отражает распространенное мнение, что управление рисками не следует выделять в отдельный вид деятельности, т.к. он является аспектом деятельности любого менеджера. При принятии решений менеджер должен доложить в предлагаемый результат возможные потери.

Вторая точка зрения исходит из того, что воздействие фактора риска может привести к серьезным потерям, поэтому риском надо управлять. При этом управление рисками является служебной обязанностью сотрудников компании. Ответственность возлагается на специалистов.

Третья точка зрения управления рисками является специальным видом деятельности и направленной на уменьшение воздействия риска на результат работы, а также на получение дополнительной выгоды, следовательно, управлениями рисками должен заниматься профессионал. Подход интересен тем, что управление рисками концентрируется в этих подразделениях и накапливается богатый опыт, который может быть распространен среди финансовых и нефинансовых структур.

Понятие той или иной точки зрения определяется этапом развития и стратегическими целями компании.

На начальном этапе (выживание юности) своего развития компания вынуждена рисковать, чтобы выжить – управление риском носит фрагментарный характер (лоскутный). Каждый руководитель решает о степени рискованности деятельности (начальное, среднее п/п).

Стадия расцвета, роста – стратегическая цель – рост. Резко возрастает цена ответственности за принятые решения. Управление рисками на этом этапе становится постоянной функцией всей системы управления – это непрерывный риск-менеджмент. Ответственность берет за управление рисками специализированное подразделение внутри компании.

Стадия зрелости компании – стратегическая цель – развитие. Внимание уделяется росту стоимости, защите стратегических и конкурентных преимуществ на рынке, функции управленческой деятельности. Управление рисками направлено на защиту того, что достигнуто и в тоже время на получение дополнительной выгоды, прибыли. Управление рисками берут на себя высокопрофессиональная команда риск-менеджеров с привлечением консалтинговые фирм.

Таким образом, в основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска.

Следовательно, риск-менеджмент представляет собой систему выявленных факторов риска, оценки степени опасности выявленных факторов и разработки мероприятий по их уменьшению.

Риск-менеджмент – это система управления риском.

Целью риск-менеджмента является частичное или полное сохранение своих ресурсов или получение доходов в полном объеме в результате принятого решения, т.е. обеспечить финансовую безопасность п/п, сохранение имущества компании, прибыли, защита репутации, повышение кредитного рейтинга, роста рыночной стоимости компании.

С учетом поставленных целей в системе риск-менеджмент решаются следующие задачи:

- выявление сфер повышенного риска финансовой деятельности п/п, генерирующих угрозу его финансовой безопасности;

- всесторонняя, объективная оценка вероятности поступления рисковых операций и связанных с ним возможных финансовых потерь (OL, FL);

- обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к уровню доходности;

- обеспечение минимизации возможных финансовых потерь при заданном уровне риска;

Поставленные цели и задачи в системе риск-менеджмент отражаются в следующих документах:

1. Политика управления рисками – определяет основные положения, на основе которых строится вся система риск-менеджмента (осознанность управления рисками, управляемость рисками, возможность соотнесения риска с доходностью, сопоставимость риска с имеющимися ресурсами).

2. Декларация о рисках – определяет совокупность факторов риска, которым можно нанести ущерб в деятельности компании. Отражаются возможные последствия на качественном уровне.

3. Положение по управлению рисками – устанавливаются полномочия должностных лиц и порядок их взаимодействия.

4. План мероприятий по управлению рисками – меры по уменьшению степени опасности факторов рисков, список ответственных лиц за реализацию мероприятий.

5. Календарный план – график мероприятий по управлению рисками – временной характер мероприятий по уменьшению рисками.

6. Методика по расчету степени опасности факторов риска.

7. Стандарты, правила, нормативы по управлению рисками.