Оценка степени риска при использовании недостаточной информации.

Информационное обеспечение при оценке и программировании риска служит не только в качестве источника данных для анализа, но и само по себе является средством снижения риска. Однако доступ к информации на основе которой, принимаются решения ограничен. Информация играет важную роль в риск-менеджменте, что делает информацию товаром особо ценным, поэтому инвестор должен платить больше. Приобретение дополнительной информации: стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой степенью приобретения, когда имеется полная информация и ожидаемой степенью, когда информация не полная.

Пример:

Предприниматель стоит перед выбором сколько закупать товара 500 или 1000 единиц.

При покупке 500 единиц затраты составляют 2000 рублей за единицу, а при покупке 1000 единиц – 1200 рублей за единицу. Предприниматель будет продавать товар по цене 3000 рублей за единицу. Однако он не знает о спросе. При отсутствии спроса он снижает цену, что ведет к убыткам по операции. При продаже товара вероятность 50/50. определить стоимость дополнительной информации.

Решение:

Прибыль при продаже 500 единиц товара

Прибыль при продаже 1000 единиц товара

Следовательно ожидаемая прибыль

Ожидаемая стоимость информации при условии определенности 50/50 составляет 1150000 рублей.

При условии неопределенности покупка 1000 единиц составит 900 000 рублей. Потому стоимость полной информации = 1150 000 - 900 000 = 250 000 рублей.

Таким образом, для более точного прогноза необходимо получить дополнительную информацию о спросе на товар, заплатив за нее 250 000 рублей. Даже если прогноз окажется неточным выгодно вложить дополнительные средства в изучение спроса и рынка сбыта, которые обеспечат прогноз на перспективу.

Предприниматель занят изданием глянцевых журналов решает вопрос об увеличении тиража конкретного журнала, который начал издаваться в прошлом году. При условии, что все дополнительные экземпляры будут проданы, то это обещает дополнительную прибыль, однако если спрос на журнал не увеличится, то дополнительный тираж – это чистые убытки. Вопрос – будут ли оправданы дополнительные расходы по увеличению тиража и стоит ли рисковать выпуском дополнительных журналов. Для составления прогноза величины спроса предприниматель рассматривает осторожную стратегию о назначении специальной скидки с подписной цены журнала, лицам, чьи имена находятся в рассылаемой ведомости. По результатам анализа реализация такой стратегии может получить ответы:

1. какой должна быть величина скидки с подписной цены журнала и делать или не делать скидку. Предполагаемая сниженная цена журнала составляет 4 $. Число клиентов, которым понравиться предложение о подписке по сниженной цене – 100 000 человек. Затраты на рассылку составляют 0,1 $ на 1 человека. Допустим, что предприниматель на основе личного опыта, что процент положительных ответов, клиентов согласившихся на подписку будет от 1 – 5 %. Это означает на основе принципа недостаточности основания, что каждому возможному значению положительного процента ответов соответствует условная вероятность = 0,2. Результат проведения этой оценки измеряется величиной ожидаемой прибыли. Вычисляем величину ожидаемой прибыли для каждого предполагаемого процента положительных ответов. Это разность между величиной дополнительных доходов и суммой издержек, связанных с рассылкой по почте:

Величина ожидаемой прибыли для предполагаемых значений процента положительных ответов.

% «+» ответов	0,01	0,02	0,03	0,04	0,05
величина ожид. прибыли	-6 000	-2 000	+2 000	+6 000	+10 000

Расчеты показывают, что при доле положительных ответов не менее 0,025 выгодно предлагать журнал по цене 4 $. Затраты в этом случае окупятся на получении информации.

При предложении читателям журнала по цене 4 $ с учетом величины условных вероятностей 0,2 мы будем иметь дополнительную прибыль 2 000 $.

следовательно, в среднем подход является выгодным.

В случае, если предприниматель может получить информацию о размере процента положительных ответов, опросив не всех, а только некоторую часть подписчиков, снижаются затраты на рассылку предложения, то будет ли получена информация такой же точности. Сколько предприниматель согласиться оплатить за информацию? 5000.