- •Финансовая среда, предпринимальские риски
- •Сущность и теория предпринимательского риска
- •Теоретические основы предпринимательского риска
- •Сущность, функции предпринимательского риска
- •Система факторов
- •1. Основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов (п/п производители):
- •Проявление риска у физических лиц
- •Основные проявления риска для прочих юридических лиц
- •Типы предпринимательских рисков
- •Многообразие критериев классификации рисков
- •Потери в производственном предпринимательстве:
- •Потери в коммерческом предпринимательстве:
- •Финансовый левериджт
- •Финансовый риск: сущность, классификация, факторы, генерирующие финансовые риски
- •Тема: «Система риск-менеджмента»
- •Положения концепции приемлемого риска:
- •Цели и задачи риск-менеджмент
- •Принципы управления финансовыми рисками:
- •Модель Риск-менеджмент
- •Принципы и этапы построения риск-менеджмент
- •Тема: «Прогнозирование возможных рисков компании»
- •Цикл управления компании
- •Методы анализа прогнозирования факторов риска
- •Пример возможных факторов риска компании
- •Тема: «Концепции и принципы стратегии управления рисками с использованием теории принятия решения»
- •Основные этапы в управлении при принятии рисками
- •Тема: «Технология управления финансовыми рисками»
- •Виды диагностики
- •Идентификация факторов риска
- •Тема: «Анализ рисков»
- •Абсолютные показатели риска
- •Вероятностные показатели оценки риска
- •Оценка результативности нейтрализации отрицательных последствий отдельных видов рисков.
- •Матрица решений в условиях риска и неопределенности
- •Принятие решения в условиях неопределенности
- •Основные мероприятия по снижению риска в процессе принятия и реализации решения.
- •Финансовая среда и предпринимательские риски.
- •Ol как универсальный инструмент принятия управленческих решений
- •Финансовый леверидж
- •Какое влияние оказывает увеличение нпо на fLev.
- •Система эвристических методов, правил и приемов для принятия решений в условиях неопределенности.
- •Основное правила, приемы риск-менеджмента.
- •1 Способ
- •2 Способ
- •Оценка степени риска при использовании недостаточной информации.
- •Оценка степени риска финансовых инвестиций.
- •Расчет дисперсии при вложении капитала.
- •Определение степени риска упрощенным методом.
- •Определение оценки вероятности ожидаемого ущерба.
- •Показатели вариантов вложения капитала в зависимости от применяемых методик оценки риска.
Принятие решения в условиях неопределенности
Основано на том, что риски различных вариантов ситуаций развития событий субъекту, принимающему решение неизвестны. В этом случае при выборе альтернативы субъект руководствуется своим рисковым предпочтением, а также соответствующим критерием выбора из всех альтернатив составленной им матрицы решения.
Основными критериями принятия решения в условиях неопределенности являются:
1 критерий Вальда (критерий Максимина) – из всех возможных вариантов матрицы решений выбирается та альтернатива, которая имеет наибольшее из минимальных значений, то есть значение эффективности лучшее из всех худших. Или максимальное из всех минимальных. Критерием Вальда руководствуются в основном субъекты не склонные к риску.
Как пессимист.
2 критерий Максимакса – предполагает, что из всех возможных вариантов матрицы решений выбирается та альтернатива, которая из всех самых положительных ситуаций развития событий (максимизирующей эффективность) имеет наибольшее из максимальных значений, то есть максимальное из максимальных. Критерий Максимакса используют субъекты склонные к риску. Как оптимисты.
3 критерий Гурвица (оптимизма – пессимизма или α-критерий) – позволяет руководствоваться при выборе рисковых решений некоторым средним результатом эффективности, находящимся между значением по критериям 1 и 2.
Критерий Гурвица используют при выборе решения в условиях неопределенности, субъекты которые хотят максимально точно идентифицировать степень своих критериев рисковых значений.
4 критерий Сэвиджа (минимакс) – из всех возможных вариантов матрицы решений выбирается та альтернатива, которая минимизирует размеры максимальных потерь. При этом критерии матрица решения преобразуется в матрицу потерь. .
Альтернатива рисковых решений по критерию Сэвиджа используется субъектами не склонными к риску.
Таким образом, рассмотренные методы принятия рисковых решений являются наиболее типичными и не охватывают все многообразие используемое в современном риск-менеджменте.
В специальной литературе излагаются более сложные методы оценки риска при решении конкретных задач.
Основные мероприятия по снижению риска в процессе принятия и реализации решения.
1. Идентификация ведущего типа неопределенности и основных видов существенных рисков.
1.1. Составление списка возможных угроз по этапам процесса проведения предпринимательских операций.
1.2. Номинирование рисков по степени опасности их появления. Выявляют тенденции путем ранжирования рисков и пропорции в опасности между ними.
1.3. Установление основных видов существенных рисков для рассматриваемой предпринимательской деятельности по правилу 20/80.
1.4. Составление прогноза и оценка вероятности появления каждого из существенных рисков.
2. Оценка затрат на реализацию антирисковых мероприятий и ожидаемых ущербов.
2.1. Оценка затрат на реализацию каждого мероприятия (организационные, технические, материальные, финансовые), способствующие контролю.
2.2. Оценка затрат на управление рисками. Оценивается ожидаемая величина ущерба в случае отрицательного события.