Абсолютные показатели риска

В условиях определенности данная группа включает абсолютные финансовые показатели, которые отражают наличие использования и размещения финансовых ресурсов. В качестве исходной информации используются данные фирмы1 и фирмы2.

Идентифицированными видами рисков для принятия решений являются риски структуры активов по степени их ликвидации; риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости; 3 группа – риски, снижение активности, рентабельности организации.

Риски структуры ТА (по методике Ефимовой):

1. Минимальный риск, относят наибольшую ликвидность активов (А1)-ДС;

2. Малый риск, быстрореализуемые активы (А2)-ДЗ до 12 месяцев;

3. Средний риск, медленнореализуемые активы (А3)-Зап, НДС, ДЗ со сроком погашения до 12 месяцев и прочие Об А;

4. Высокий риск, труднореализуемые активы (А4)- все НМА, ОС, ДФВ и прочие ВпА.

Относительные показатели оценки риска – предполагают наличие информации по среде предпринимательства.

Основными подходами к оценке риска на базе относительных показателей являются:

1 подход – на основе специально разработанных конструкций показателей, которые ориентированы на последствия рисковых событий;

2 подход – на основе использования финансовых показателей в виде капиталов;

3 подход – на основе использования технологических показателей.

В основе 1 подхода находятся такие показатели как конкуренты риска, шкалы коэффициентов риска, индекс рыночной эффективности бизнес-операций.

Коэффициенты риска. На практике для оценки рискованности упрощенный метод – это отношение максимального взаимоиспользования. Ложный ущерб к собственным финансовым ресурсам.

1. (по убыткам)

Шкала оценки риска, в основе которой лежит значение показателя имеет 4 градации: от минимального риска до недопустимого риска.

Оценка риска	Установленные ЦБ РФ значения
Минимальное значение Допустимый риск Высокий риск Недопустимый риск	0-0,1 0,1-0,3 0,31-0,6 > 0,6

В условиях становления рыночной экономики и рынка принципов функционирования российской банковской системы приведенный подход является основой для разработки ЦБ РФ нормативов ликвидности и риска.

По замыслу ЦБ отрицательные последствия финансовых операций кредитных организаций должны находиться в зоне допустимого риска.

Кр (по прибыли) можно оценить путем соотнесения ожидаемой прибыли и ожидаемого ущерба.

2. (по прибыли)

В этом случае Кр показывает какой доход приходится на 1 рубль ущерба. Выбирается вариант с максимальным коэффициентом.

Данный коэффициент показывает какая задача решается п/п – задача определения возможного ущерба от принятия конкретного решения.

Помимо коэффициентов для оценки риска, состава и вида отдельных операций используют разработанные шкалы коэффициентов риска.

Активы	Кр
1. Средства на корпоративном счете и резервном счете в ЦБ. Вложения в государственные долговые обязательства. Касса и приравненные к ней средства	0 0 2%
2. Ссуды, гарантированные Правительством РФ. Ссуды под залог ЦБ.	10% 10%
3. Вложения в долговые обязательства субъектов РФ. Средства на корпоративном счете у банков – нерезидентов. Ссуды под залог ЦБ субъектов РФ.	20% 20% 20%
4. Средства на счетах у банков-резидентов. ЦБ для передачи. Собственные здания и сооружения – переданные в залог.	70% 70% 70%
5. Все прочие активы кредитной организации. Гарантии, поручительства, выданные кредитной организацией.	100% 50%

Индекс рыночной эффективности бизнес - операции. В отечественной литературе рекомендуется показатель рыночной эффективности бизнес – операции за весь период существования этого бизнеса.

3.

,

где - годовой объем продаж,

- чистый доход от продаж на единицу,

- вероятность успеха бизнеса (0-1),

- период осуществления бизнес – операции, годы.

- характеризует эффект и в том числе риск от осуществления бизнес – операции.

Комплексный коэффициент риска. Помимо самостоятельного значения показатель риска в виде коэффициентов входит в состав сложных материальных моделей. При разработке материальной модели оценки рассчитывается ставка дисконта с учетом премии. В зависимости от безрисковой стоимости и величины коэффициента риска.

,

- безрисковая ставка,

- коэффициент риска обычно принимают ЦБ по депозитам, или вложения в самые надежные гос. бумаги.

При 2 подходе используются финансовые коэффициенты различного состава и предназначения. Они отличаются широким спектром возможностей при достоверной информации о результатах деятельности п/п. Расчетные модели относятся к классу детерминированных моделей. Технология оценивания базируется на сравнении фактических результатов с рекомендуемыми. При применении этой группы показателей совокупность фактических значений оценивают в обобщенной оценке на основе специально разработанных моделей. В силу этого данные показатели позволяют осуществить более детальный анализ ликвидности BS и степень риска результатов деятельности. Во вторых, эти показатели характеризуют последствия риска для различных категорий взаимодействующих субъектов. Исходная информация для оценки потери платежеспособности – фирмы 1 и фирмы 2.