- •Финансовая среда, предпринимальские риски
- •Сущность и теория предпринимательского риска
- •Теоретические основы предпринимательского риска
- •Сущность, функции предпринимательского риска
- •Система факторов
- •1. Основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов (п/п производители):
- •Проявление риска у физических лиц
- •Основные проявления риска для прочих юридических лиц
- •Типы предпринимательских рисков
- •Многообразие критериев классификации рисков
- •Потери в производственном предпринимательстве:
- •Потери в коммерческом предпринимательстве:
- •Финансовый левериджт
- •Финансовый риск: сущность, классификация, факторы, генерирующие финансовые риски
- •Тема: «Система риск-менеджмента»
- •Положения концепции приемлемого риска:
- •Цели и задачи риск-менеджмент
- •Принципы управления финансовыми рисками:
- •Модель Риск-менеджмент
- •Принципы и этапы построения риск-менеджмент
- •Тема: «Прогнозирование возможных рисков компании»
- •Цикл управления компании
- •Методы анализа прогнозирования факторов риска
- •Пример возможных факторов риска компании
- •Тема: «Концепции и принципы стратегии управления рисками с использованием теории принятия решения»
- •Основные этапы в управлении при принятии рисками
- •Тема: «Технология управления финансовыми рисками»
- •Виды диагностики
- •Идентификация факторов риска
- •Тема: «Анализ рисков»
- •Абсолютные показатели риска
- •Вероятностные показатели оценки риска
- •Оценка результативности нейтрализации отрицательных последствий отдельных видов рисков.
- •Матрица решений в условиях риска и неопределенности
- •Принятие решения в условиях неопределенности
- •Основные мероприятия по снижению риска в процессе принятия и реализации решения.
- •Финансовая среда и предпринимательские риски.
- •Ol как универсальный инструмент принятия управленческих решений
- •Финансовый леверидж
- •Какое влияние оказывает увеличение нпо на fLev.
- •Система эвристических методов, правил и приемов для принятия решений в условиях неопределенности.
- •Основное правила, приемы риск-менеджмента.
- •1 Способ
- •2 Способ
- •Оценка степени риска при использовании недостаточной информации.
- •Оценка степени риска финансовых инвестиций.
- •Расчет дисперсии при вложении капитала.
- •Определение степени риска упрощенным методом.
- •Определение оценки вероятности ожидаемого ущерба.
- •Показатели вариантов вложения капитала в зависимости от применяемых методик оценки риска.
Тема: «Технология управления финансовыми рисками»
Технология риск-менеджмент базируется на представлении ее как вида целенаправленной деятельности и предусматривает структурные процессы управления рисками.
В целом процесс управления рисками целесообразно представить в виде 3-х этапного комплекса процедур:
1 – определение цели управления рисками;
2 – анализ, оценка рисков;
3 – разработка мероприятий по снижению степени опасности риска.
Под элементами процесса управления понимают процедуру, действия, а под связями – взаимосвязь процедур, которые приводят к достижению поставленной цели.
Так как действия выполняются последовательно или параллельно, то их называют этапами и фазами управления.
Этап характеризует укрупненное состояние процесса управления в определенный момент времени, а фаза – это работа внутри данного этапа.
1 этап – Постановка цели. Сохранение полностью или частично своих ресурсов для получения ожидаемого дохода. Цель предполагает выбор конкретной модели, будущего результата п/п. При формировании цели разрешается 2 последовательных компромисса:
- между желаемым и возможным;
- между предполагаемым к использованию ресурсам или условиями, в которых будет реализована цель.
1 компромисс – это есть разрешение проблемы выбора, 2 компромисс – выбора ограниченных ресурсов.
Результатом 1 этапа является установка начального (стартового уровня риска). 2 этапа – анализ и оценка риска, в него входят фазы: выявление факторов риска; формирование информационной базы управления рисками; идентификация факторов риска; диагностика факторов риска; анализ риска, выбор показателей и оценка риска; оцененный уровень риска; анализ полученных вариантов, принимаемого решения.
Основой выявления факторов риска являются особенности и специфика предполагаемой предпринимательской деятельности.
Эффективность управления финансовыми рисками зависит от использования информационной базы. Процесс управления может осуществляться только при циркулировании определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами.
Внешняя информация поступает в управляющую подсистему (топ-менеджер), которая перерабатывает информацию и передает управляемой подсистемой (риск, экономические отношения между субъектами хозяйственного процесса), рисковые вложения компании.
Из управляемой подсистемы выходит информация обратной связи – это информация состояния объекта.
Таким образом, в риск-менеджмент получение надежной и достаточной информации играет важную роль.
Хозяйственный субъект должен не только собирать информацию, но и хранить и отыскивать ее в случае необходимости (банк данных).
3. Идентификация факторов риска – перед анализом и оценкой финансовых рисков нужно рассматривать понятие диагностика и идентификация риска. Под диагностикой понимается выявление возможности фирмы понести ущерб. А под идентификацией понимают определение значимости каждого из выявленных рисков для п/п. Построение искового профиля.
Диагностика – выявление актуального спектра рисков фирмы, а идентификация – оценка и построение рискового профиля. Часть процесса идентификации является анализ рисков.
Для диагностики риск-менеджмент должен владеть методами организации диагностики; уметь применять теоретические классификации рисков к конкурентным условиям; владеть методикой сбора, обработки и представления разнообразной информации; владеть методикой проверки величины фактических потерь, составлять отчет о проведенном исследовании и кратко представлять полученные результаты высшему руководству.