Особовий рахунок власника іцп

містить такі дані:

• номер особового рахунку;

• дату відкриття рахунку;

• дату закриття рахунку;

• дані з анкети зареєстрованої особи;

• частку ІЦП, що обліковуються на особовому рахунку в статутному фонді емітента;

• відповідну форму отримання виписки з реєстру.

Для кожного випуску (категорії) ІЦП вказується:

• інформація, що однозначно ідентифікує вказаний випуск (категорію) в межах системи реєстру емітента;

• кількість ІЦП, що належать власнику рахунку на правах власності, їх сумарна вартість за номіналом;

• загальна кількість ІЦП власника рахунку, що перебувають у заставі, їх сумарна вартість за номіналом;

• загальна кількість ІЦП власника рахунку, що заблоковані, їх сумарна вартість за номіналом;

Для кожного факту знаходження ЦП такого випуску (категорії) в заставі вказують:

• номер рахунку заставоутримувач;

• дані договору застави (номер та дата укладення, термін дії чи подія, за якою припиняється дія застави);

• інформація про обсяг прав власника ІЦП, які передаються заставоутримувачу на термін перебування ІЦП під заставою;

• кількість ІЦП, переданих в заставу.

Для кожного факту знаходження ЦП такого випуску (категорії) блокованими вказують:

• дані про причину блокування;

• документи, що є підставою блокування;

• термін дії чи подія, за якою припиняється блокування;

• кількість заблокованих ІЦП.

Для кожного факту зарахування, списання, передачі або повернення із застави, блокування або розблокування ІЦП відповідного випуску (категорії)

• дата операції;

• номер запису про операцію за журналом обліку записів;

• вид операції (купівля, продаж, застава);

• посилання на документи, що є підставою для проведення операції;

• кількість ІЦП, щодо яких виконувалася операція;

• дані про контрагента (номер особового рахунку);

• загальна кількість ІЦП даного випуску (категорії) на особовому рахунку, які залишилися у стані, що відповідає типу операції (належать на правах власності, перебувають у заставі, заблоковані), після проведення операції.

Якщо на особовому рахунку обліковуються ІЦП документальної форми випуску, до складу особового рахунку окремо по кожному випуску (категорії) має включатись перелік сертифікатів ІЦП, оформлених на ім'я зареєстрованої особи. Для кожного сертифікату, що оформлявся на ім'я зареєстрованої особи вказується:

• номер сертифіката;

• дата оформлення;

• кількість та загальна номінальна вартість ІЦП, права на які засвідчуються сертифікатом;

• підстава для видачі сертифіката (первинне розміщення, перехід прав власності, видача на заміну погашеного) з посиланням на відповідні документи;

• номер та дата запису про видачу в ж/о виданих, погашених та втрачених сертифікатів ІЦП;

• підстава для погашення (перехід права власності, втрати чи пошкодження) з посиланням на документи;

• номер та дата запису про погашення в ж/о виданих, погашених та втрачених сертифікатів ІЦП.

Облікові журнали системи реєстру.

1. Журнал обліку записів.

Для кожної операції в журналі обліку записів у реєстрі робиться запис, який містить наступний мінімальний перелік реквізитів:

• номер операції в журналі;

• дата виконання;

• вид операції;

• реквізити документів, що є підставою для внесення змін;

• дані про сторони операції (№ особових рахунків);

• кількість ІЦП певного випуску (категорії), відносно яких проведена операція;

• дані документів направлених сторонам (вид документу, реєстраційний номер за журналом запитів).

2. Журнал обліку запитів.

Для кожного запиту ї в журналі обліку запитів у реєстрі робиться запис, який містить наступний мінімальний перелік реквізитів:

• номер запису в журналі;

• дата отримання запиту;

• вид запиту (отримання виписки з реєстру, запит емітента на складання реєстру);

• інф. про особу, від якої надійшов запит;

• дата виконання або відмови;

• у разі відмови - причина відмови;

• вид та реєстраційні номери вихідних документів;

• дані особи, якій відіслано документи.

3. Журнал обліку виданих погашених та втрачених сертифікатів.

Для кожного сертифікату наводяться наступні дані:

• номер та серія сертифікату;

• дата оформлення;

• номер особового рахунку на якому обліковуються ЦП, для яких оформлено сертифікат;

• кількість та загальна номінальна вартість ІЦП, права на які засвідчуються сертифікатом;

• підстава для видачі сертифіката (первинне розміщення, перехід прав власності, видача на заміну погашеного) з посиланням на відповідні документи;

• дата видачі;

• ПІБ особи, що отримала чи дані документу, який підтверджує його відправлення;

• підстава для погашення (перехід права власності, втрати чи пошкодження) з посиланням на документи;

• дата погашення;

• ПІБ відповідального фахівця реєстратора, який зареєстрував погашення.

4. Журнал адміністративних операцій.

Відносно кожного факту заноситься запис з наступними реквізитами:

• порядковий номер запису в журналі;

• вид операції (відкриття, закриття рахунку, зміна реквізитів);

• дата виконання;

• реквізити документів, що є підставою для внесення змін до особового рахунку;

• номер особового рахунку;

• реквізити зареєстрованої особи.

Принципи формування портфелю ЦП

Послідовність етапів формування портфелю

1. Конкретизація цілей інвестиційної стратегії.

Глобальна ціль – підбір найбільш ефективних та безпечних об’єктів.

Основні цілі:

• забезпечення високих темпів росту капіталу;

• забезпечення високих темпів росту прибутку;

• забезпечення мінімального ризику;

• забезпечення достатнього рівня ліквідності.

2. Визначення приоритетних цілей формування портфелю.

Розглянуті цілі в значній мірі є альтернативними, наприклад, а) ріст капіталу та прибутку знаходиться в прямій залежності з рівнем ризику; б) забезпечення високої ліквідності стає перепоною для включення до портфеля високоприбуткових активів та активів, які забезпечують значний приріст капіталу в довготерміновому періоді. Враховуючи альтернативність цілей формування інвестиційного портфеля, кожен інвестор має визначити їх пріоритетність.

Основні цілі формування інвестиційного портфеля можуть бути покладені в основу відповідних критеріальних показників, т.б. встановлені прийнятні нормативні значення:

• мінімального темпу росту капіталу;

• мінімального рівня прибутку;

• максимального рівня ризику;

• мінімального відсотку високоліквідних активів.

3. Вибір типу інвестиційного портфелю та типів інвестиційних інструментів.

Варіанти портфелів, які враховують ризик та прибутковість:

Агресивний портфель	орієнтований на прибуток (приріст дивідендів) орієнтований на ріст (приріст курсової вартості)
Середньоризиковий	орієнтований на прибуток орієнтований на ріст
Консервативний	орієнтований на прибуток орієнтований на ріст

Порівняно з акціями облігації та ощадні сертифікати є менш ризиковими інструментами фондового ринку, тому їх використання в формуванні портфелю агресивного типу суттєво обмежене; одночасно їх частка в портфелях консервативного та середньоризикового типу може бути досить значною.

4. Оптимізація пропорцій інвестиційних ресурсів в розрізі окремих типів активів.

5. Аналіз ринку ЦП (його сегментів, окремих ЦП). Вибір конкретних ЦП заданих типів, які відповідають встановленим критеріям прибутковості, ризику та ліквідності.

Забезпечення високого рівня ліквідності: якщо встановлено мінімальний рівень ліквідності забезпечується шляхом відбору ЦП з відповідними показниками ліквідності, що забезпечить необхідний рівень ліквідності портфелю в цілому.

При відборі в портфель акцій та інвестиційних сертифікатів необхідно враховувати наступні фактори:

• необхідність участі в управлінні АТ;

• необхідність забезпечення високої ліквідності;

• вартість комісійних послуг з придбання.

При відборі облігацій та ощадних сертифікатів необхідно враховувати наступні фактори:

• рівень кредитного відсотку та його тенденції зміни;

• необхідність забезпечення високої ліквідності (ліквідність облігацій та ощадних сертифікатів більш висока порівняно з акціями, оскільки визначено термін обігу);

• рівень оподаткування та наявність пільг.

6. Диверсифікація інвестиційного портфелю (між різними типами інвестиційних інструментів, між різними ЦП одного типу, галузева, регіональна між різними емітентами однієї галузі і т.д.)

Диверсифікація інвестиційного портфелю – зменшення ризику шляхом розподілу активів портфелю по декільком напрямкам. Диверсифікованим може бути несистематичний ризик.

За джерелом виникнення інвестиційний ризик поділяють на:

• систематичний ризик – однаковий для всіх учасників фондового ринку (ризик зміни відсоткової ставки, ризик падіння загальноринкових цін, ризик інфляції);

• несистематичний ризик – притаманний певному конкретному об’єкту інвестування (наприклад, галузевий ризик, ризик посилення конкуренції, некваліфіковане керівництво фірмою як об’єктом інвестування, нераціональна структура інвестиційних засобів, і т.п.).

7. Оцінка прибутковості та ризику портфелю.

8. Кінцева оптимізація структури портфелю за встановленими критеріями.