Технологічна схема здійснення операцій фінансовим брокером

1 - укладання договорів з брокерського обслуговування операцій з цінними паперами,

2 - організація фінансовим брокером I допуску цінних паперів на біржу: підготовка клопотання про допуск цінних паперів до котировки, проходження організаційних процедур допуску,

3 - одержання брокером I замовлення-доручення на продаж цінних паперів,

4 - доставка брокеру I цінних паперів, виставлених на продаж,

5 - направлення брокером I біржового доручення в інформаційно-довідковий відділ біржі за визначений період часу до початку торгів,

6 - узагальнення інформаційно-довідковим відділом біржі біржових доручень, що надійшли, і ознайомлення зі списком доручень учасників торгів,

7 - одержання фінансовим брокером 2 доручення на купівлю цінних паперів,

8 - гарантування брокеру 2 відшкодування вартості куплених для замовника 2 цінних паперів (перерахунок авансу на банківський рахунок брокера або ін. методом),

9 - укладання угоди між брокером I і брокером 2 по купівлі-продажу цінного паперу під час біржових торгових зборів на основі простого аукціонного механізму біржових торгів,

10 - звірення реквізитів угоди і реєстрація її в якості біржової,

11 - укладання договору між брокером I і брокером 2 від свого імені (за рахунок і в інтересах замовника) про купівлю-продаж цінного паперу,

12 - оплата податку на операції з цінними паперами та біржового збору брокерами I і 2,

13 - страхування біржової угоди (якщо це передбачено правилами біржової торгівлі)

14 - поставка цінного паперу від брокера I до брокера 2,

15 - направлення брокерами I і 2 рахунків-сповіщень замовникам,

16 - оплата брокером 2 брокеру I вартості куплених цінних паперів,

17 - перерахування брокером I коштів замовнику I у відшкодування проданих цінних паперів за відрахуванням понесених брокером I витрат і належних комісійних,

18 - перерахування брокеру 2 коштів від замовника 2 у відшкодування оплати за куплені цінні папери з відрахуванням авансу (якщо він був зроблений) і додаванням комісійних, відшкодуванням біржового збору й інших понесених брокером 2 витрат,

19 - поставка купленого цінного паперу від брокера 2 замовнику 2 .

Діяльність інвестиційних консультантів на ринку цп

Інвестиційний консультант - це особа, що надає консультаційні послуги з приводу випуску й обігу цінних паперів. У основі його діяльності - договір підряду або договір на створення науково-технічної продукції.

Можливі види робіт інвестиційного консультанта:

• аналіз ринку цінних паперів (аналіз можливості здійснення угод, вивчення і прогнозування кон'юнктури);

• розробка стратегій виходу на фондовий ринок, консультування створення і розвитки інвестиційних інститутів та інших організаційних структур, що професійно працюють на ринку цінних паперів

• розробка й експертиза інвестиційних проектів;

• консультування по застосуванню законодавства;

• організація і супровід допуску цінних паперів на біржу, створення і ліцензування інвестиційних інститутів, одержання кваліфікаційних атестатів їх спеціалістами і т.д.;

• розробка методичної, нормативної документації по операціях з цінними паперами, що відповідають процедурам діяльності (включаючи проекти в сфері депозитарної, реєстраторської і розрахунково-клірингової інфраструктури, комунікацій);

• консультування й аналіз з приводу умов, що забезпечують діяльність на ринку цінних паперів (вибір контрагентів, посередників, аналіз якості їх операцій, кадри, інформаційне забезпечення, спеціалізоване устаткування, бланки цінних паперів і т.п.);

• організація інформування громадськості, рекламних компаній, пов'язаних з цінними паперами;

• фахове навчання; добір кадрів в сфері операцій із цінними паперами;

• розробка загальної портфельної стратегії, що включає планування і контроль по управлінню портфелем цінних паперів, аналіз і оцінка стану портфеля з позицій досягнення його цілей, рівня ризиків і ліквідності;

• податкове планування платежів, пов'язаних з цінними паперами;

• підготовка проспектів емісії й іншої документації по випуску цінних паперів, супровід реєстрації випусків та інших робіт, пов'язаних з ними;

• оцінка цінних паперів;

• оцінка емітента з метою визначення доцільності інвестування в його цінні папери;

• розробка і реалізація окремих стратегій (наприклад, дивідендна політика, створення "робочої" власності, програм рекапіталізації, швидкого розширення капіталу і т.д.);

• представництво сторін, посередництво між сторонами при рішенні організаційних і інших питань, пов'язаних із фондовими операціями;

• функція незалежного арбітра при вирішенні спорів між учасниками угод по цінних паперах;

• підготовка і проведення приватизаційних робіт, що формують портфель цінних паперів (наприклад, перетворення державного підприємства в акціонерне товариство), у т.ч. документальна підготовка приватизації, оцінка майна, організація і реєстрація приватизаційної угоди і т.д.).

Сфера діяльності інвестиційного консультанта:

а) оцінку результатів робіт або операцій, зроблених клієнтом (результати фондових операцій, аналіз якості портфеля, аналіз проекту автоматизації робіт в області цінних паперів і т.п.);

б) поточне планування робіт (наприклад, як розмістити вільні кошти, як реорганізувати управління фондовим портфелем, які нові підрозділи потрібно створити в управлінні цінними паперами у найближчі місяці і т.д.

в) розробка стратегій (наприклад, структура закону про ринок цінних паперів, як вийти галузі на фондовий ринок, як побудувати стратегію розвитку операцій комерційного банки на ринку цінних паперів і т.д.)