Аналіз руху грошових коштів підприємства

Рух грошових коштів являє собою вхідні та вихідні грошові потоки в процесі операційної (основної), інвестиційної та фінансової діяльності суб’єкта господарювання.

Для того, щоб гроші працювали на підприємство, потрібно пускати їх в оборот з метою отримання прибутку, тобто:

розширювати власне виробництво;

інвестувати в прибуткові проекти інших суб’єктів господарювання з метою отримання вигідних відсотків;

зменшувати величину кредиторської заборгованості з метою скорочення витрат по обслуговуванню боргу;

оновлювати основні фонди, придбавати нові технології тощо.

Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках у банку зумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто вхідних і вихідних потоків грошових коштів. Перевищення вхідних грошових потоків над вихідними збільшує залишок вільної грошової готівки, і навпаки, перевищення вихідних грошових потоків над вхідними призводить до нестачі грошових коштів та збільшення потреби в кредиті:

Середній залишок грошових коштів

Коефіцієнт участі грошових активів = ----------------------------------------------- Середня сума оборотного капіталу

У процесі аналізу руху грошових коштів потрібно вивчати динаміку залишків готівки на рахунках у банку, період надходження капіталу в даному виді активів (період обороту грошових коштів) та кількість оборотів середнього залишку грошових коштів (оборотність грошових коштів).

Період обороту грошових коштів визначають так:

Період обороту Середні залишки грошових коштів ^. Тривалість періоду

грошових коштів = ------------------------------------------------------------------------

Сума кредитових оборотів по рахунках грошових коштів

Кількість оборотів середнього залишку грошових коштів (оборотність грошових коштів) обчислюють за формулою:

Кількість оборотів Загальна сума по обороту від реалізації продукції

грошових коштів = ------------------------------------------------------------------

Середній залишок грошових коштів

Для визначення оборотності грошових коштів можна використати таку формулу:

Оборотність Загальний видаток грошових коштів у періоді, що аналізується

грошових коштів = --------------------------------------------------------------------------------

Середній залишок грошових коштів

Використання останньої формули, на наш погляд, дасть більш точний результат, оскільки загальний видаток грошових коштів – це кредитовий оборот по рахунку ”Розрахунки в національній валюті” за період, а загальна сума обороту від реалізації в бухгалтерському обліку відображує не тільки кошти, які фактично і отримані за реалізовану продукцію, а й дебіторську заборгованість за відвантажену, але не оплачену продукцію.

Аналіз джерел формування майна підприємства Теоретичні основи методології здійснення аналізу

Постійний – це та частина капіталу, яка перетворюється в засоби виробництва і в процесі виробництва не змінює своєї величини.

Змінний – це та частина капіталу, яка витрачається на купівлю робочої сили і в процесі виробництва змінює свою величину (зростає).

Поділ капіталу на постійний і змінний дає змогу з’ясувати, що постійний капітал виступає лише як передумова для створення й збільшення вартості. Створює і збільшує вартість тільки жива робоча сила, яка своєю конкретною працею переносить стару вартість, а абстрактною працею не лише відтворює вартість робочої сили, а й створює додаткову вартість.

Оскільки капітал постійно перебуває в русі, всі його три частини (грошова, виробнича та товарна) здійснюють кругообіг. Безперервний рух капіталу у сферах виробництва й обігу, послідовне повторення стадій кругообігу перетворюють його в оборот капіталу.

У зв’язку з тим, що різні частини капіталу обертаються з різною швидкістю, майно підприємства поділяють на майно довгострокового користування, яке перебуває в обороті більш як один рік, і майно, яке використовується протягом одного циклу і повністю переносить свою вартість на знов створену продукцію. Таке майно перебуває в обороті не більше від одного року. Іншими словами, весь капітал підприємства поділяється на основний і оборотний.

Чим більше співвідношення між основним і оборотним капіталом на користь останнього, чим коротші виробничі цикли, тим швидше може обертатись капітал.

Так, за джерелами формування капітал поділяють на власний і позиковий.

Власний капітал підприємства визначається вартістю його чистих активів, яку розраховують як різницю між вартістю майна підприємства та його зобов’язаннями. Власний капітал складається зі статутного, додаткового та резервного капіталу, нерозподіленого прибутку.

Позиковий капітал – це частка вартості майна підприємства, сформованого за рахунок зобов’язань, які в майбутньому мають бути погашені. До складу позикового капіталу входять довго- та короткострокові зобов’язання.