1. Валютная система, понятие, категории, элементы.

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы.

Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.

Иерархия валютных систем:

Валютные системы

Международные

Национальные

Региональные национальные ВС

Общенациональные ВС

Региональные международные ВС

Мировая ВС

Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

Международная валютная система (МВС) — совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами; то есть, платежей, сопровождающих международные экономические операции.

К элементам валютной системы относятся:

• средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;

• органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;

• условия и механизмы конвертируемости валют;

• режим определения валютного курса;

• правила проведения международных расчетов;

• режим функционирования рынков драгоценных металлов;

• правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;

• механизмы валютных ограничений.

2. Международная ликвидность и ее основные характеристики

Международная ликвидность – это возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обяза­тельства приемлемыми платежными средствами. Международная ликвидность связана с обеспечением мировой валютной системы международными резервами, необходимыми для ее нормального функционирования, с порядком их создания и регулирования.

Международная ликвидность характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.

Структура международной ликвидности включает в себя следую­щие компоненты:

1)      официальные валютные резервы стран;

2)      официальные золотые резервы;

3)      резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматичес­ки получить безусловный кредит в иностранной валюте в преде­лах 25% от ее квоты в МВФ);

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством междуна­родных платежей (в основном для покрытия дефицита платежно­го баланса) и средством валютной интервенции.

Основную часть международной валютной ликвидности состав­ляют официальные золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стан­дартных слитках, а также высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоцен­ные металлы (платина и серебро), если они используются в между­народных своп-операциях, заложены и под них получена валюта.

Ликвидные позиции страны-должника характеризуются следу­ющим показателем: золотовалютные резервы страны/долг.

Собственные резервы образуют безусловную ликвидность. Ею центральные банки распоряжаются без ограничений. Заемные же ресурсы составляют условную ликвидность. К их числу относятся кредиты иностранных центральных и частных банков, а также МВФ. Использование заемных ресурсов связано с выполнением определенных требований кредитора.