Классификация инвестиционных проектов

Инвестиционная фаза жизненного цикла инвестиционного проекта включает в свой состав:

• планирование строительных работ, строительство объектов и сдачу объекта заказчику;

• производство монтажа оборудования;

• заключение договоров с поставщиками;

• подбор персонала, его обучение;

• пусконаладочные работы;

• производство опытных образцов;

• определение способов текущего финансирования;

• выход на проектную мощность;

• заключение договоров о поставке продукции.

Стадия эксплуатации означает время собственно производственной деятельности. Эта фаза в значительной степени влияет на эффективность вложенных средств:

• формирование планировавшихся результатов;

• оценка полученных результатов;

• обеспечение ритмичности производства;

• обеспечение сбыта продукции;

• при необходимости осуществление изменений в технологическом процессе, вложение дополнительных инвестиций.

Заканчивается эксплуатационная фаза ликвидацией проекта, которая предполагает, например, ликвидацию возможных негативных последствий проекта (закончившегося или прекращаемого).

На всех стадиях (этапах) организации и реализации проекта необходимо учитывать факторы, влияющие на эффективность проекта, то есть окружение инвестиционного проекта, которое делится на:

За длительный период участия в проектах была выделена типовая структура проектной команды и типовые функциональные роли (см. рисунок).

Рис. Типовая структура проектной команды

Рассмотрим основные функции членов проектной команды:

1. Управляющий проектом:

- планирование, контроль, регулирование результатов, качества, стоимости, времени реализации, ресурсов проекта

2. Главный инженер проекта:

- реализует инжиниринг проекта на всех стадиях реализации проекта

3. Руководитель по проектированию:

- планирование

- контроль

- координация

- внесение изменений в проект

4. Административный руководитель контрактов:

- организует торги

- подготовка контрактов

- контроль выполнения контрактов

- заключение контрактов

5. Руководитель материально-технического снабжения:

- планирование, контроль МТС

- организация закупок

- управление запасами

6. Руководитель строительства:

- общий контроль за строительством

- контроль качества строительных работ

- координация и коммуникации с подрядчиками и поставщиками

7. Координатор работ по эксплуатации:

- все аспекты освоения объекта

- обеспечение выхода объекта на проектную мощность

8. Руководитель финансово-бухгалтерской службы:

- финансовое планирование

- финансовое обеспечение

- учет и контроль

- подготовка финансовой отчетности по проекту

Самой распространенной структурой в России на сегодняшний день является функциональная структура, представляющая собой иерархию, в которой для каждого служащего четко определен один вышестоящий руководитель. При этом сотрудники сгруппированы по специальностям: маркетинг, производство, закупки и т.п. Такая структура оптимальна для хорошо налаженного циклического производства, однако вызывает ряд трудностей при выполнении проектов.

На определенном этапе в организации возникают проекты, и назначается их координатор. Он отвечает за выполнение проекта, достижение целей, соблюдение сроков и выделенного бюджета. Фактически же такой сотрудник не имеет достаточно полномочий для решения поставленных задач. Отвечать «за все» и не иметь полномочий – главная проблема для эффективного управления проектами. Также, одним из основных недостатков при реализации проектов является неповоротливость структуры, так как все распоряжения любой сотрудник может получать только от своего функционального руководителя, что вызывает длительные задержки при принятии решений. Также проблемы могут возникать из-за того, что интересы проекта вступают в противоречие с интересами функциональных руководителей.

Такая структура весьма статична и эффективна только для реализации локальных проектов в рамках подразделения.

Рис. Функциональная структура в управлении проектами

Проектная структура полностью противоположна матричной по своей организации. Здесь проектные команды как бы образуют свои собственные временные подразделения, созданные на время выполнения проекта и возглавляемые руководителями проектов. При такой организации функциональные подразделения выполняют сервисную функцию по отношению к проектам, т. е. оказывают им услуги, например техническую поддержку или бухгалтерское обслуживание. Также функциональные отделы играют роль пула ресурсов (например, специалистов), динамически перераспределяемых между проектами. В проектной структуре члены команды ориентированы только на достижение целей проекта и подчиняются только его руководителю.

При такой организации проект фактически представляет собой филиал компании, при этом «законы», по которым действует сотрудник в рамках проекта, полностью определяются руководством проекта. Такая структура эффективна в крупных, значимых для компании проектах, как правило, продолжительностью более двух лет.

Рис. Проектная структура в управлении проектами

Основной недостаток проектной структуры состоит в том, что ресурсы не всегда используются эффективно (например, услугами юриста вы пользуетесь всего несколько часов в неделю, и их невыгодно оплачивать полностью из бюджета проекта).

Эту проблему позволяет решить матричная структура, которая представляет собой компромисс между функциональной и проектной структурами. Здесь сотрудник подчиняется с одной стороны руководителю проекта, а с другой — своему функциональному руководителю. В зависимости от того, у кого из них больше власти, различают слабую (незначительная власть руководителя проекта) и сильную, или жесткую (менеджер проекта выше функционального руководителя) матрицы. Идеальной представляется сбалансированная матрица, при которой менеджер проекта ответственен за его результаты, а функциональный руководитель — за качество работы своих сотрудников, «командированных» в проект. Основной минус матричной структуры — двойное подчинение сотрудников.

Рис. Матричная структура в проектном управлении

Матричная структура является компромиссной, ее разновидности можно наиболее часто встретить в компаниях, бизнес которых связан с ведением проектов. Зачастую в одной компании можно встретить несколько структур в зависимости от масштаба и других особенностей конкретного проекта. Выбор той или иной структуры может быть основан на следующей таблице.

Таблица

Характеристики различных структур управления проектами

Критерий выбора	Функциональная	Матричная	Проектная
Уровень неопределенности	Низкий	Средний	Высокий
Технология	Типовая	Сложная	Инновационная
Комплексность	Низкая	Средняя	Высокая
Продолжительность	Малая	Средняя	Большая
Значение для компании	Малое	Среднее	Ключевое
Уровень взаимосвязей между частями проекта	Низкий	Средний	Высокий
Важность фактора времени (наличие критических сроков)	Низкая	Средняя	Высокая
Зависимость от вышестоящей организации	Высокая	Средняя	Низкая

Задачи участников проекта и проектной команды могут существенно меняться на различных этапах (стадиях) «жизненного цикла проекта».

Жизненный цикл проекта

Жизненный цикл проекта (Project Life Cycle) — последовательность фаз проекта, задаваемая исходя из потребностей управления проектом. Это период времени от зарождения идеи проекта до начала эксплуатации объекта, созданного в результате инвестирования. Окончанием проекта может быть получение заданных целевых показателей либо ликвидация/продажа объекта.

Существуют различные варианты выделения фаз (стадий, этапов) жизненного цикла проекта (см. рисунки ниже).

  Рис. Жизненный цикл и основные продукты проекта разработки ПО

1. Двухстадийное деление, при котором различают разработку и реализацию проекта:

— разработка проекта — создание модели, образа действий по достижению целей проекта, осуществление расчетов, выбор вариантов, обоснование проектных решений;

— реализация проекта — его практическое осуществление, превращение в реальность, экономическую действительность.

2. Во Всемирном банке (World Bank) и UNIDO (подразделение ООН по промышленному развитию) принято следующее деление на фазы:

— предынвестиционная фаза: анализ инвестиционных возможностей, предварительное технико-экономическое обоснование, технико-экономическое обоснование, доклад об инвестиционных возможностях;

— инвестиционная фаза: переговоры и заключение контрактов, проектирование, строительство, маркетинг, обучение;

— эксплуатационная фаза: приемка и запуск, замена оборудования, расширения, инновации.

3. Методические рекомендации выделяют следующие этапы создания и реализации инвестиционного проекта:

— формирование инвестиционного замысла (идеи): выбор и предварительное обоснование замысла, инновационный, патентный и экологический анализ технических решений, предварительный отбор предприятий для реализации;

— исследование инвестиционных возможностей: изучение спроса на продукцию, оценка уровня цен, организационно-правовая форма реализации и состав участников, оценка объема инвестиций, исходно-разрешительная документация;

— технико-экономическое обоснование проекта (строительства): маркетинговые исследования, подготовка программы выпуска продукции, описание организации строительства, экономическая оценка инвестиций, риски и т.п.;

— подготовка контрактной документации: переговоры с потенциальными инвесторами, тендерные торги;

— подготовка проектной документации;

— строительно-монтажные работы;

— эксплуатация объекта, мониторинг экономических показателей: сертификация продукции, создание дилерской сети, центры сервисного обслуживания (ремонта), текущий мониторинг (детальный анализ) экономических показателей проекта.

4. С точки зрения управления проектами (менеджеров) стадии жизненного цикла проекта выделяются следующим образом:

— замысел;

— анализ проблемы (цели, требования, задачи);

— разработка концепции (анализ выполнимости, альтернативные концепции);

— детальная проработка (спецификации, чертежи, детальные планы);

— выполнение проекта (рабочая документация, испытания, приемка);

— использование (внедрение, техобслуживание, эксплуатация);

— ликвидация (демонтаж, утилизация, продажа, задание на развитие).

5. По экономическому содержанию жизненный цикл инвестиционного проекта делится на четыре фазы.

Инвестиционная фаза:

Предынвестиционная фаза — включает несколько стадий: формирование инвестиционного замысла, исследование инвестиционных возможностей, формирование инвестиционного предложения, предпроектные исследования, разработку технико-экономического обоснования и бизнес-плана, окончательную формулировку проекта и принятие по нему решения;

Собственно инвестиционная фаза — практическая реализация инвестиционного проекта: разработка организационно-экономического механизма взаимодействия участников проекта, проведение проектных работ, приобретение (аренда) земли, возведение объектов, приобретение и монтаж оборудования, создание производственной инфраструктуры. Это самая затратная фаза, поглощающая основной (или весь) объем инвестиций. Она заканчивается моментом ввода объекта в эксплуатацию, т.е. Т6.

Период возврата инвестиций — период эксплуатации, в который происходит возврат первоначальных инвестиций за счет получения дохода от реализации продукции. Заканчивается, когда все инвестиции компенсируются доходами (И – 2Д)

Эксплуатационная фаза — в этот период могут быть и инвестиционные затраты (рост производства, износ оборудования), но доходы от реализации продукции намного их превышают. Затем проект начинает постепенно устаревать, спрос на продукцию падает, доходность проекта снижается. В то же время основные фонды проекта устаревают морально и физически, т.е. жизненный цикл инвестиционного проекта завершается, и во избежание превращения его в убыточный целесообразно проект свернуть и к этому времени подготовить новый инвестиционный проект;

Ликвидация проекта может быть дополнительным источником денежных поступлений (например, в случае продажи по остаточной стоимости оборудования) или дополнительными расходами (например, при необходимости рекультивации земель).⁴

Рис. Расход ресурсов на различных этапах жизненного цикла проекта

Отметим, что существует устойчивая взаимосвязь жизненных циклов организации, продуктов и отдельных инвестиционных проектов, реализуемых компанией. В данном случае конкретный проект может представлять один из этапов производства и совершенствования продукта, что, в свою очередь, может представлять один из этапов развития компании.

Рис. Взаимосвязь ЖЦП и жизненных циклов организации и продукта/оборудования

Рис. Взаимосвязь ЖЦП и жизненного цикла продукта

Структура проекта

Структура проекта – это количество уровней управления, подразделений и отдельных специалистов, составляющих команду проекта, а также связи между ними по поводу достижения цели проекта.

Рис. Общая схема структуры проекта

На основе выделенных работ формируются следующие типы структур проекта:

1. Дерево целей проекта это информационная модель проекта в виде схемы, отражающей представление главной цели в виде подцелей. Процесс    разбиения главной цели на подцели называют декомпозицией цели. Дерево целей имеет иерархическую структуру. В каждом блоке дерева запи­сывается название локальной цели.

2. Дерево ресурсов проекта

3. Дерево стоимости проекта

4. Дерево рисков проекта

5. Дерево ответственности