38. Методика маржинального анализа (сущность, направления применения).

Маржинальный анализ — проводят на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.

Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции и финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные. Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта, которая носит название “директ-костинг”. В ее основе лежит маржинальный подход, т.е. анализируется и используется в управлении маржинальная прибыль как разница между объемом продаж и прямыми расходами.

Маржинальный подход к управлению затратами необходим для правильного управления сегментами деятельности, оценки каждого руководителя центра ответственности, выявления прибыльности тех или иных видов деятельности.

Так как постоянная часть расходов не меняется с ростом количества произведенной продукции, то в расчете на одно изделие они уменьшаются. Переменная часть расходов наоборот, является постоянной в расчете на одно изделие, поэтому при росте производства, их общая сумма увеличивается пропорционально. Таким образом, полные затраты в расчете на одно изделие (переменные плюс постоянные) уменьшаются. Этот эффект называется эффектом масштаба. Его обычно используют при планировании деятельности предприятия в краткосрочном периоде. Для его оценки проводится ситуационный анализ влияния на прибыль изменений, происходящих в переменных и постоянных затратах, продажных ценах, объеме и структуре продаж. Такой анализ называется анализом безубыточности. Составной частью анализа безубыточности является равновесный анализ, т.е. определение точки равновесия объема продаж, финансового рубежа, на котором выручка от реализации в точности соответствует затратам (ее еще называют порогом рентабельности.).

Для ее определения необходимо знать:

39. маржинальную прибыль МП=V - С_перем как разницу между объемом продаж и суммой переменных расходов;

40. удельную маржинальную прибыль МП^/ =Ц^/- С^/_перем как превышение удельной продажной цены над величиной переменных затрат на единицу продукции;

41. коэффициент Кмп = МП/V=V - С_перем /V=1- С_перем /V =1- (С^/_перем *K) (/Ц^/ *K) = 1- С^/_перем / Ц^/ ,который называют силой воздействия операционного рычага.

Графический метод оценки точки равновесия изображен на . Исходя из него минимальный объем продаж, который обеспечивает безубыточную работу предприятия:

Ц^/*К_бу=С_пост+С^/_перем*К_бу, следовательно К_бу= С_пост/(Ц^/- С^/_перем),

Поэтому точка равновесия в единицах продукции

К_бу (шт) = С_пост / МП^/

точка равновесия в денежных единицах

К_бу (руб) = С_пост / Кмп

Чем ниже точка равновесия, тем выше прибыль и меньше операционный риск при прочих равных условиях. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

На основе этого анализа можно определить объем продаж, необходимый для достижения запланированной чистой прибыли (Пплан ): Кплан (шт) = (Спост +Пплан)/ МП^/

Кроме этого для предприятий, имеющих проблемы с наличностью, например, в торговле, часто требуется определить точку наличного равновесия, т.е. сумму продаж за наличные, которая бы обеспечивала все текущие расходы, оплачиваемые наличными средствами. Точка наличного равновесия определяется делением постоянных расходов, оплачиваемых наличными на удельную маржинальную прибыль. Часто ее используют и в случаях, когда стоимость содержания излишков денежных средств в кассе слишком велика.

Далее рассчитывается показатель безопасности как разность между фактическим уровнем продаж и равновесным объемом, выраженная в процентах от ожидаемого объема продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки. Его часто используют как меру операционного риска, т.к. чем он выше, тем меньше риск достижения точки равновесия.

Показатель безопасности определяется отношением разницы между ожидаемым и равновесным объемом продаж к ожидаемому объему продаж.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет:

3. более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

4. определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов, при котором финансовый результат будет равен нулю;

5. установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

6. исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли

Билет 15.