35. Международные финансовые потоки и мировые рынки.

Во всемирном хозяйстве постоянно перемещается денежный капитал,формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран.Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров,услуг,капиталов.Эти потоки отличаются единством формы(обычно в денежной форме,в виде финансово-кредитных инструментов) и места(рынок).Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные,кредитные,финансовые рынки,а также рынки золота.Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства.Движение мировыхфин-х потоков осуществляется через банки,специализированные финансово-кредитные институты,фондовые биржи.

Мировые рынки валют,кредитов,ценных бумаг,золота имеют следующие особенности:

1)огромные масштабы

2)отсутствие географических границ

3)круглосуточное проведение операций

4)использование ведущих валют,а также ЭКЮ,замененных евро с 1999 г.,отчасти СДР

5)участники сделок-первоклассные банки,кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом

6)доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию

7)специфические международные %-е ставки типа ЛИБОР(лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам)

8)стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ

9)диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

В результате конкуренции в мире на базе ведущих национальных рынков сложились 13 мировых финансовых центров- Нью-Йорк,Лондон,Токио,Париж,Цюрих,Люксембург,Франкфурт-на-Майне,Сингапур,Бахрейн и т.д.Это центры сосредоточения банковских и финансовых институтов,осуществляющих международные валютные,кредитно-финансовые,фондовые операции,сделки с золотом.

Движение мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки:

Валютные рыноки-официальные центры,где совершается купля-продажа иност-х валют на национальную по курсу,складывающемуся на основе спроса и предложения. Проводятся на межбанковских валютных биржах(Россия).При валютных ограничениях требуется лицензия на проведение валютных операций.

Инструментом сделок на валютных рынках являются банковские векселя,тратты,чеки,банковские переводы,особенно телеграфные(банкноты-только при обмене валют).

Валютные операции обеспечивают международные расчеты,страхование валютных и кредитных рисков,проведение валютной политики,получение прибыли участниками,а также использ-ся для валютной спекуляции.

Мировой кредитный рынок-специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента,где формируется спрос и предложение на заемный капитал.Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов(денежный рынок)и рынок средне- и долгосрочных капиталов(Рынок капиталов),в том числе финансовый рынок.Мировой финансовый рынок- часть рынка ссудных капиталов,где преимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг.На практике это деление утрачивает значение,т.к.происходит взаимный перелив капиталов,а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов с конца 50-х стал рынок евровалют,на к-м евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностр-х валютах,принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют(напр,доллары на счетах иностр-х банков в США и за рубежом).

Рынки золота-спец-е центры торговли золотом,где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Т.о.,сложился круглосуточно функционирующий интернациональный рыночный механизм,управляющий мировыми финансовыми потоками.