65. Методика расчета потребности в оборотном капитале и в величине собственных оборотных средств.

Нормирование оборотных средств осуществляется путем оп­ределения норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств – это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для осуществления его производственной деятельности. Норма оборотных средств – это относительная величина, определяющая величину запаса в днях. Норма оборотных средств (запаса) выражается в относительных величинах (как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса. Известны три основных метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический метод, коэффициентный метод и метод прямого счета. Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств. При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета. Основным методом нормирования оборотных средств является метод прямого счета, предусматривающий научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов. Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выражена следующим образом: Н = О_эл × Н_эл , где Н – норматив собственных оборотных средств по элементу; О_эл – однодневный расход данного элемента; Н_эл – норма оборотных средств по данному элементу.

Нормирование оборотных средств производится по следующим основным позициям: 1.нормирование оборотных средств на сырье, материалы, покупные изделия – производственные запасы; 2.нормирование оборотных средств на незавершенное производство; 3.нормирование оборотных средств на готовую продукцию; 4.нормирование оборотных средств по расходам будущих периодов. 

66. Анализ состава и структуры оборотных средств.

Определение динамики периода оборота и других финансовых показателей основных видов оборотных средств, как по отдельным видам, так и в целом:

• Товары отгруженные,

• Краткосрочная дебиторская задолженность

• Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

• Производственные запасы

• Незавершенное производство

• Готовая продукция

• Прочее

В том числе:

• Оценка эффективности использования ресурсов.

• Определение ликвидности баланса предприятия.

• Состав вложений собственных оборотных средств предприятия.

• Определение финансовых и операционных циклов.

• Определение чистого оборотного капитала компании.

Подготовка аналитического отчета по оборотным средствам предполагает составление следующих таблиц, схем и диаграмм:

• Поквартальные и итоговые таблицы и диаграммы состава активов

• Таблицы и диаграммы динамики изменения структуры оборотных средств

• Динамика выручки и себестоимости

• Периоды оборота основных элементов оборотных средств

• Динамика оборачиваемости отдельных видов оборотных средств

• Рентабельность годовая и поквартальная

67. Анализ оборачиваемости запасов.

коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по стоимости – Оз): Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)

где С – себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде; Знп, Зкп – величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.

Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель – период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле: Поз = Тпер / Оз где Тпер – продолжительность периода в днях.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.

Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.

Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов: оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т.д.); оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости; оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении; оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости. Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе – иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара. Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.